结合循序法的外生性结构突变检验方法

文章在带有结构突变的单位根检验中,为了避免外生性结构突变检验中确定突变点的主观性,提出了用Hodrick-Prescott滤波确定模型的突变形式;结合内生性结构突变检验法中的循序检验法确定突变点的位置,再用外生性结构突变检验的ADF检验过程进行检验,并用实证说明该方法比直接进行外生性结构突变检验法有效.     

结构性突变的单位根过程--基于中国广义货币的实证

一、引言 传统的单位根检验都没有考虑到数据生成过程(DGP)中系数的时变性问题,即都假定DGP无结构性突变.但是,现实的经济运行经常受到外生事件的冲击,如金融危机、体制转变等,这使得经济变量的DGP往往具有结构性突变.Perron(1989)正是基于此提出了结构突变的单位根检验问题.他运用结构性突变的单位根检验,发现美国经济变量时间序列数据大部分为结构突变的趋势稳定.他的这一结论与Nelson和Plosser(1982)的结论大不一致.由此引出了对经济变量结构突变的研究和争论.     

中国宏观经济变量的结构突变单位根检验

文章首先比较系统地总结了有关结构突变单位根检验的理论、方法和模型。在考虑经济中结构突变的基础上对中国宏观经济总量的时间序列是具有单位根的非平稳还是趋势平稳进行了研究,为提高检验功效,应针对数据生成过程的特点联合多种检验方法进行检验。     

非平稳时间序列外生性结构突变检验设计的一个实例

一、引言由于世界经济结构的剧烈动荡,如金融危机、政策变更等,致使经济时间序列中的结构突变时有发生,经济过程的结构突变会影响协整分析的结果,使协整方法论中许多有代表性的检验失去原有的功效,如单位根检验[单位根可能会发生漂移(特征根的取值不稳定),单位根检验统计量也可     

傅里叶型平滑结构突变下Dickey-Fuller检验的功效——兼论Shibor的平稳性

通过推导Dickey-Fuller检验功效函数,研究表明:即使中小型的傅里叶型结构突变,都会严重影响Dickey-Fuller检验的功效,从而使得含傅里叶型平滑结构突变的平稳过程被误判为单位根过程。使用3、6、9个月期和一年期Shibor日度数据发现:传统的ADF、PP、DF-GLS和KPSS几乎都指出Shibor是单位根过程;考虑平滑结构突变的单位根检验则在1%的显著性水平下拒绝了单位根的原假设,这表明Shibor是含结构突变的平稳过程。因此,预测Shibor和理解其动态行为必须考虑其结构突变特征。     

多种单位根检验方法的比较——以税收时间序列为例

文章利用常规单位根检验法和含结构突变点单位根检验法对改革开放以后的税收数据进行了平稳性检验.在ADF、PP、KPSS、NP检验方法下,我国税收是Ⅰ(1)过程;若假设税收数据只含有一个突变点,则不管突变点已知还是未知,税收都是结构突变的单位根过程;若假设税收数据含有两个突变点,则税收是结构突变的趋势平稳过程.因而文章得出结论:从长期来看,具有改革意义的税收政策会改变税收时间序列原有路径,从不同程度上推动税收总量的增加及税收增长速度的提高;但短期内,数据生成过程不变.     

内生结构突变下的突变点确定方法与单位根检验研究 ——基于残差平方和最小值确定突变点的比较分析

 对于内生突变情形下的单位根检验,突变点的确定方法会影响到单位根检验的功效,不同方法在确定突变点位置时的表现也不尽相同。本文首先评述了几种常用的突变点确定方法及相应的单位根检验,然后对基于各类回归式残差平方和最小值确定突变点的方法进行了比较分析,本文所设数据生成过程有别于已有研究,并首次考虑了依据可行广义最小二乘（FGLS）估计来确定突变点。在此基础上,还对比分析了几种不同突变点确定方法下的单位根检验功效和实际检验水平。结论显示,依据FGLS残差平方和最小值得到准确突变点的频率最高,且在AO模型下据此进行Perron检验具有较高的功效且不会发生较大的水平扭曲。     

对新中国以来物价走势的实证分析

现有文献中,一般假定数据生成过程(DGP)无结构变化.然而,剧烈的外生冲击(如金融危机、体制变化等)可能导致DGP具有结构突变.有鉴于此,Perron(1989)提出了结构突变的单位根问题:他运用结构变化的单位根检验,发现美国宏观经济变量时间序列数据大部分为结构突变的趋势稳定,这一结论与Nelson和Plosser(1982)的结论部分相逆.在Nelson和Plosser认定的13个含单位根的变量中,有10个为结构突变的趋势稳定,由此引发了结构变化的单位根和协整问题,Perron的发现也因此被称为Perron现象.     

单发线性结构突变对DF单位根检验的影响分析—“Perron现象”的进一步研究

 “Perron现象”是指当真实的数据生成过程为带有结构突变的（趋势）平稳过程时，传统的DF单位根检验易将其误判为单位根过程。本文考虑了水平突变、截距突变、斜率突变以及截距与斜率双突变等四种突变情形下DF统计量的检验功效，推导了前两种突变情形下DF统计量的渐近分布，并对四种突变情形下DF统计量的有限样本性质进行了探讨。本研究是对“Perron现象”的进一步深入分析，也是对DF单位根检验的进一步补充和完善。     

含均值结构变点时间序列的贝叶斯单位根检验

针对ADF和PP检验对含有均值结构变点时间序列的“伪检验”问题,文章基于贝叶斯理论,先运用贝叶斯因子模型选择的方法检测时序结构变点位置,再在结构变点已知的情况下运用置信区间和贝叶斯因子两种方法检验序列是否存在单位根,并用Monte Carlo模拟方法进行仿真,验证该方法的有效性。研究发现：是否考虑均值结构变点对时间序列的单位根检验有着重要的影响,不考虑结构突变而进行常规的单位根检验会产生误判;贝叶斯方法能够有效检测含有均值结构变点时间序列的变点位置,并能提高单位根检验功效。     

基于傅里叶变换的含异质性结构突变的面板单位根检验

Lee等(2015)使用傅里叶变换近似结构突变建立了一个同时考虑结构突变和横截面相关的面板单位根检验,并证明具有优良的性质,该检验可以称为“第三代面板单位根检验”,然而其只能考虑同质的结构突变.本文建立了一个可以兼容异质性结构突变的傅里叶函数扩展型面板单位根检验,新检验也允许结构突变中含有包含多个频率的傅里叶函数.本文证明新建立的检验统计量不依赖于冗余参数且趋于正态分布.虽然正态分布的均值和方差是未知的,但可以使用蒙特卡洛模拟给出临界值.模拟表明,新的面板单位根检验具有良好的检验水平和检验功效.     

“堤坝”型结构突变的时间序列单位根检验及其应用——对PPP的经验分析

通过解读一些经济变量的动态行为,提出了＂堤坝＂型确定趋势的概念和＂堤坝＂型结构突变的时间序列单位根检验。在结构突变位置未知的情况下,讨论了推断结构突变点位置的方法,给出了＂堤坝＂型结构突变单位根检验的一般步骤。最后,基于人民币和日元兑换美元的汇率数据,借助该检验为购买力平价（PPP）理论提供了有力的证据。     

分位数单位根检验的拓展及其应用研究

在不同的分位下对时间序列数据是否含有结构性变化进行甄别,对于准确识别数据的动态变化及其分布特征具有重要的意义.本文首次在Koenker和Xiao(2004)研究的基础上提出傅立叶分位数单位根检验模型,并以此捕捉时间序列中存在的结构突变点,进而刻画数据在不同分位下的动态变化特征.本文通过构建傅立叶QKS统计量并采用蒙特卡罗方法对傅立叶分位数模型的临界值、样本容量和检验“势”进行模拟,发现含有傅立叶级数的分位数单位根检验对刻画“尖峰厚尾”特征数据的非线性偏离动态调节特征具有更高的检验“势”.最后,本文利用拓展后的模型对我国通货膨胀的持久性和失业的回滞效应进行再检验,结果发现我国通货膨胀具有平稳的特征,而失业率却包含单位根过程.本研究为分位数单位根检验的拓展及其应用提供了一定的启示.     

关于我国上证指数突变点的研究

文章引入了对突变点检验的贝叶斯推断方法,介绍了该方法在指数族分布尤其是正态分布下突变点检验的基本理论,并应用该理论研究了我国上证指数的突变点问题.结果表明,上证指数序列在2005年11月附近存在突变点;加入突变点后,上证指教序列不再是单位根过程,而是趋势平稳过程.     

能源消费与中国经济增长关系的统计检验

中国正处于能源转变关键时期,但在理论上,能源消费与经济增长的关系并不明确.文章采用两次结构突变的单位根检验,对我国1953-2006年间能源消费与经济增长的动态特征进行了研究,发现两者都是围绕着两个结构断点的分段趋势平稳过程,这时于政府主导下的能源政策和经济发展战略是否有效具有重要的启示作用.在单位根检验结果的基础上,本文还对消除趋势后的能源消费与经济增长进行了因果关系分析,得出两者之间存在双向因果关系.     

含有变结构点的面板循序检验方法研究

针对含有变结构点的面板数据易产生"伪单位根"现象,提出面板循序检验方法:首先给出检验模型和检验步骤,其次通过Monte Carlo模拟得到检验统计量的临界值,最后结合我国各地区的GDP数据进行实证分析.研究发现:中国GDP数据为带有结构突变的趋势平稳序列.     

趋势平稳过程与单位根过程的趋势特征研究

为了深入研究具有高次趋势特征序列的单位根(平稳性)检验问题,研究了高次趋势平稳过程和带高次趋势的单位根过程的概念及其时间趋势特征。结果表明,带漂移的单位根过程实际具有线性趋势,带k(k≥1)次趋势的单位根过程实际具有k+1次趋势;而k(k≥0)次(趋势)平稳过程则具有k次趋势。无论是趋势平稳过程,还是单位根过程,都可以通过差分变换确定其时间趋势特征。     

同期相关面板数据结构突变单位根检验的统计性质 ——中国CPI指数平稳性的经验证据*

 内容提要：本文首先研究了同期相关面板数据外生同期截距突变同质面板单位根检验的统计性质。研究发现对于大面板数据该检验具有良好的实际检验水平，面板数据的大小、同期相关程度、结构突变位置和结构突变幅度等因素对该检验的检验功效具有显著影响，而且ρSUR检验比τSUR检验有更理想的检验效果。其次，利用该检验对中国省级CPI指数的平稳性进行了经验分析，发现中国省级CPI指数是趋势结构突变的平稳过程。     

基于奇异值分解去势的非线性趋势序列单位根检验研究

 如何克服ADF与PP单位根检验法对非线性趋势平稳序列的伪检验,提高单位根检验的功效,是非平稳时间序列分析的重要问题。本文基于奇异值分解的思路,构造出检验非平稳时间序列单位根的SVD-RMA检验法,此方法将时间序列的趋势项与干扰项分离,然后用递归均值调整法对干扰项进行检验。仿真实验表明,SVD-RMA法对线性与非线性趋势、甚至结构突变过程的检验功效都非常好;对非线性趋势平稳的检验而言,SVD-RMA检验得到正确结论的可能性要远远好于ADF与PP检验。     

基于结构突变的时间序列研究及其预测方法的新进展

对时间序列结构突变的研究是近20年来计量经济学界的热点问题之一。国内对运用经典方法检验结构突变的研究和应用众多，但对基于贝叶斯方法的结构突变研究和预测方法几乎为空白。文章着重回顾和总结了基于贝叶斯方法的结构突变模型研究的最新进展，并提出了进一步研究的思路。