关于新《企业会计准则--债务重组》的几点看法

总体上说,修订后的债务重组准则比修订前的准则更为科学,但文章认为新准则在债务重组的定义、账面价值概念的使用、债权人对受让的非现金资产的入账价值确定、在将来应付金额大于重组债务账面价值的情况下债务人的账务处理规定等方面存在问题.针对上述问题,文章对新准则的改进提出了建议.     

公路建设用地代价内涵分析与估算研究

运用代价理论对公路建设用地的代价内涵进行了界定,提出公路建设用地代价的内涵主要包括不得不放弃的价值、需要投入的价值、客观负面价值与主观负面价值四个组成部分,阐述了每个价值组成部分的具体构成.并由此出发,根据价值的损失形态,以西宝高速公路(西安-兴平段)为例,从直接价值损失和间接价值损失两大方面对公路建设的用地代价进行了估算,分析估算结果表明:进行公路建设用地代价内涵的分析与估算是必要和重要的,可以弥补目前工程实践中主要只考虑对直接价值损失计量的缺陷并促进用地代价的减少.     

以非现金资产进行债务重组债权人所得税的会计处理

<企业债务重组业务所得税处理办法>规定债务人以非现金资产进行抵债,债权人接受的非现金资产,应当按照该有关资产的公允价值(包括与转让资产有关的税费)确定计税成本;以非现金资产偿还债务,债权人对债务人的让步,债权人应当将重组债权的计税成本与收到的非现金资产的公允价值的差额确认为当期的债务重组损失,冲减应纳税所得税.该规定与企业会计准则对债权人的会计处理比较,存在非现金资产入账价值和损益确认的差异,最终产生了税前会计利润与应纳税所得额的差异,该差异的性质为时间性差异.在采用纳税影响会计法核算该差异时,应区别重组债权是否已计提坏账准备进行处理.     

从非对称信息理论看我国企业债务融资选择

企业债务融资一般包括直接融资中的债权融资和银行间接融资.文章以直接债权融资和银行间接融资为代表,由非对称信息所导致的"道德风险"和"逆向选择"来分析企业不同债务融资选择的经济学含义,指出在我国企业债务融资选择中存在内源融资和外源融资的结构失衡;直接融资与间接融资的结构失衡;与资本市场债务融资相比,货币市场债务融资发展失衡;债券市场融资结构失衡的问题.提出加快金融体制改革,完善金融市场结构,深化金融企业改革;完善我国企业的法人治理结构,提高企业资信程度,增强企业直接债务融资的信誉度的对策建议.     

债务重组会计问题研究

对于债务人因发生财务困难而无法按原定条件清偿债务时,债权人为了避免更大的债权损失,可以采用债务重组的办法。为了规范债务重组会计事项,美国等市场经济发达国家早已颁布了施行债务重组会计准则,我国的债务重组会计准则亦于1999年1月1日开始施行。为此,将我国新生的债务重组会计准则与美国、澳大利亚等国家的债务重组会计准则的定义、重组条件、重组方式进行比较研究,以求出异同;对重组业务中几个特殊会计问题予以分析,并举例说明我国不按债务重组方式处理的债权人未作出让步的债务重组会计处理问题,以求对还较为陌生的债务重组会计准则全面了解、施行得心应手。     

债务重组会计问题研究

对于债务人因发生财务困难而无法按原定条件清偿债务时 ,债权人为了避免更大的债权损失 ,可以采用债务重组的办法。为了规范债务重组会计事项 ,美国等市场经济发达国家早已颁布了施行债务重组会计准则 ,我国的债务重组会计准则亦于 1999年 1月 1日开始施行。为此 ,将我国新生的债务重组会计准则与美国、澳大利亚等国家的债务重组会计准则的定义、重组条件、重组方式进行比较研究 ,以求出异同 ;对重组业务中几个特殊会计问题予以分析 ,并举例说明我国不按债务重组方式处理的债权人未作出让步的债务重组会计处理问题 ,以求对还较为陌生的债务重组会计准则全面了解、施行得心应手     

论违约赔偿责任

违约赔偿责任在性质上归属为民事责任。比较国内外立法 ,结合司法实践 ,从三个方面对其加以阐述并提出看法 :在责任的构成条件上 ,其与损害赔偿责任条件相同 ,要求具有违约行为、损害结果以及违约行为与损害结果的因果关系 ,不同的是违约赔偿责任实行无过错责任的原则 ;在责任的适用范围上 ,要求“完全赔偿” ,包括直接损失和间接损失 ,但设定了“可预见规则”和“减损规则”作为限制 ;在责任的承担方式上为损害赔偿额 ,而违约金须经申请由人民法院或仲裁机构增减时才能转化为赔偿额而成为责任方式     

论我国外汇储备的性质和损益

外汇储备的性质是一种铸币税,因而我国外汇储备的损益是铸币税的损益.我国外汇储备得到 了利息收益,但付出了实行冲销政策产生的利息损失、发达国家价格水平上升导致的购买力损失以及人民币汇率升值造成的汇兑损失.尽管其中的大部分损失目前是账面损失,但将来很可能成为实际损失.2006年以来,我国外汇储备的损益是负数,但这是为保持我国经济稳定发展而付出的一种代价.     

清朝道光“癸未大水”的财政损失

清朝道光"癸未大水"是一次全国范围内的大水灾,340余州县先后被淹,172州县成灾,经济损失巨大。灾害发生后,清廷的财政损失可分为直接财政损失(赈济及河工拨款)和间接财政损失(地丁钱粮蠲缓、盐课与关税免征和减少),两者合计高达2400余万两白银,超过常年财政收入的50%以上。由此可以更为直观地了解,这次水灾确实对当时的社会经济发展造成了极大影响。     

资产减值会计问题研究

资产减值是一种非正常的资产账面价值的减少,这种价值减少是由于除人为毁损、自然灾害损毁以外的企业不能控制的外部环境的变化所导致;资产减值是资产(账面价值)转化为费用(或损失)的一种特殊形式,它将导致费用(或损失)的增加,资产账面价值的减少;确认资产减值的依据仍然应是财务报表要素的确认标准,而不仅仅是资产的定义和谨慎性原则;只有资产减值的永久性原则和可能性原则才符合财务报表要素的确认标准之一:未来经济利益很可能流入或流出企业的可能性。     

企业负债的债权治理机制分析

负债的代理成本包括事后改变红利政策问题、债权侵蚀问题、资产替代问题、低投资问题等;从企业治理的角度也即从降低债权人所面临的代理成本的角度,可将债权治理机制概括为市场机制、合同机制和共同治理机制。文章试图从负债的代理成本出发,对债权的治理机制做出相关分析。     

环境责任与有限责任制度的冲突与协调——基于在华跨国公司的分析

有限责任制度对经济的巨大刺激作用已为世人所公认,而跨国公司的组织形式又将这种制度的优势发挥到了极致:股东在履行了出资义务、成功设立有限责任公司后,对公司债权人并无任何责任可言,尽管前者的意志通过一定的形式可以成为后者的意志,但却不必承担因此可能带来的额外的债务风险,特别是在跨国公司在东道国从事高污染、高环境风险的行业的情形下,依照有限责任制度则可能给无过错的环境侵权债权人带来极大的不公正,有限责任制度存在缺陷与困境尤其凸显。因此,在跨国公司环境责任的追究机制中,合理采纳法人人格否认、完善整体责任制度既有利于有限责任制度的扬长避短,也有利于完善跨国公司的环境法律责任。     

企业生命周期、债权人动态治理与代理成本

在不同的生命周期阶段,公司往往会表现出差异化的治理特征,因此债权人设计有针对性的动态治理机制对于实现区域金融稳定和公司治理均衡显得尤为重要。文章基于动态能力理论,利用上市公司面板数据,通过对企业生命周期进行系统划分,探讨了不同企业生命周期阶段中债权人短期及长期借款对代理成本的动态影响。研究发现,上市公司代理成本在生命周期内具有显著的波动特征;债权人短期借款对代理成本具有动态抑制作用,并且对衰退期代理成本的抑制效应最强;而长期借款能够促进代理成本的提高,且促进效应具有边际递增的特征。     

我国债务重组会计准则变更对上市公司的影响

文章实证分析了与2001年债务重组准则相比,2006年债务重组准则的变更,重组公司利用债务重组收益扭亏为盈动机发生的变化及其来源。研究结果发现,2006年债务重组准则变更后,上市公司利用债务重组收益扭亏为盈保住上市资质的盈余管理动机增强了,盈余管理动机增强主要源自*ST公司的债务重组行为,基于整个沪市A股证券市场,这种经济后果不具有普遍性和严重性。通过对研究结果进一步分析,文章认为我国2006年债务重组准则的变更整体上具有合理性。     

公司分立中债权人保护法律制度比较研究

在公司分立中,分立公司的债权人利益很容易受损,如何保护债权人的利益,是公司分立制度中最重要的问题之一。应参酌其他国家和地区的相关立法例,完善我国的债权人保护制度。公司应当自作出分立决议之日起一定期限内实施债权人保护程序,债权人应无权直接阻却公司分立;分立公司的债务应由分立后的有关公司承担,明确有关公司承担或不承担连带责任的情形;明确分立公司的债务保证人承担或不承担相关责任的情形;应给予公司债持有人以特殊保护。     

企业融资风险的期权控制策略

企业与其股东、债权人的经济关系具有期权的特性。股东权益是基于企业价值的看涨期权。当企业资产的收益率大于负债的融资成本时 ,企业可以通过扩大负债的规模来增加看涨期权的价值 ;而当企业资产的收益率小于负债的融资成本时 ,企业则应通过扩大股权的规模来增加看涨期权的价值。股东的投资报酬率由企业的投资收益率、资本结构和负债资金成本三个因素所决定 ,因此在投资收益率确定的情况下 ,企业的融资风险主要来源于企业的资本结构和负债资金成本。企业的资本结构可以通过基于企业价值的看涨期权的弹性来合理确定 ,企业的融资成本也可以通过期权得到有效的控制。     

刍议典权

典权是我国的一项固有法制度。现存完整的规范典权的法令发布于唐中叶,明清两朝律典有关典权的基本律文的内容完全相同。典权为用益物权,有担保的因素,还有债权的性格。典权的风险负担需要根据本国实际情况在立法上加以规定。在我国,典物因不可抗力灭失,典权人的典权和出典人的回赎权均告消灭,而典物重建是典权人的权利。我国大陆的典权实践基本上遵行民国时期的有关民法规则。中国典权制度的未来发展完善取决于典权的形式理性和价值理性。     

论环境行政代履行费用的性质与征缴

从法律属性看,将环境行政代履行费用视为“公法债权”或者“私法债权”均有不当,应将其界定为“公法之债”的费用。基于此,环境行政代履行费用的征缴应确立“市场平均成本加指导利润率”的原则以及“预先缴存为原则事后追缴为例外”的模式,藉由行政公权保障落实。中国2011年《行政强制法》第51条及部分环境单行法对代履行费用的负担范围、计算依据与救济程序均未明晰,建议通过立法细化环境行政代履行费用的收取标准、加强费用征缴与执行罚的适用衔接以及设立环境行政代履行基金,以期提升环境行政代履行制度的实施绩效。     

对我国企业债权治理效率增进途径的几点思考

目前我国企业治理效率低下的主要原因之一是债权治理作用没有得到应有的发挥和重视,加强债权人控制、增进企业债权治理效率应成为完善企业治理的重点。本文认为,增进我国企业债权治理效率的可行途径主要包括三个方面,即加大债权治理作用力度,硬化债权约束和强化债权控制,以及突出强调大债权人的治理功能。