推动资产证券化发展的若干建议

针对我国现阶段资产支持证券的发展现状以及在场外市场交易中存在的问题进行分析,提出了一系列配套解决措施。同时从证券公司角度出发,对证券公司推进资产证券化业务提出了系统解决方案:利用证券公司的各项创新业务,例如股票质押式回购、发行中小企业私募债等,培育资产证券化产品的需求,从源头上增加证券化产品的供给。同时对投资者适当性进行管理,做好资产证券化产品在场外市场交易的风险控制。另外,证券公司还应当承担起挂牌产品的有限信息披露和发行商资格管理的责任,在控制风险的同时增加资产证券化产品的供给,推动其蓬勃发展。     

我国证券公司信用业务收益权转让业务探析

证券公司信用业务收益权的转让业务具有融资期限灵活、无规模限额的限制、无资金用途约束的优势,已成为当前我国证券公司重要的融资来源。收益权转让业务的规模快速扩张,重塑了证券公司盈利模式,推高了证券行业杠杆水平,使证券、银行与保险的行业间关联度增强。但是,该业务也催生了相关风险,如提高了证券公司的负债率和流动性管理难度,业务数据披露不充分导致风险难以识别,易受银行资金入市政策影响等。若进一步规范、发展收益权转让业务,可采取的对策为:完善流动性救助机制,防范系统性风险;建立健全业务规定,加强业务数据披露;进一步扩大证券公司融资渠道,降低证券公司对收益权转让业务的依赖度;积极推进证券公司开展融资融券收益权资产证券化业务的开展。     

证券公司风险来源与控制

证券公司处在证券市场的中枢，对其风险来源与控制问题的研究具有重要意义。本文从证券公司的制度、业务、管理和信息等方面分析了证券公司的风险来源与控制问题，认为证券公司风险主要来源于资产流动性、业务定位、人员流动、信息管理和制度执行等方面，而控制证券公司风险的主要措施有建立健全管理制度、按收益一风险对应关系定位各类证券业务、发挥计算机系统防范风险的作用、加强对全体员工的风险意识教育等。     

我国证券公司的增资扩股现状及发展方向

证券公司是联结上市公司和投资者的中介。在证券市场的高速发展过程中 ,证券公司无疑起到了积极的推动作用。但在当前形势下 ,资本规模偏小 ,业务品种单一 ,制约了证券公司的发展。证券公司通过增资扩股 ,资本实力大为增强 ,资产规模迅速扩大 ,产生了一批综合类券商。但增资扩股仅仅是提高证券公司实力的途径 ,而不是最终目的。证券公司通过增资扩股不仅要做大 ,更要做强。因此 ,证券公司可以通过组建金融控股公司、与外资券商合资合作、成立外资参股基金管理公司、进行业务创新等途径来发展壮大 ,而混合经营是证券公司未来发展的趋势。     

我国上市证券公司盈利水平影响因素分析——基于2008到2012年度面板数据的实证分析

在对研究证券公司盈利文献回顾的基础上,分析了证券公司盈利水平的影响因素,如资产规模、营业部数量、证券市场指数、宏观经济状况等.再从实证的角度验证了影响证券公司盈利水平因素的显著性.最后,针对实证的结果得出：证券公司应该通过提高资产的质量和营业部的运营效率,优化资本结构,摆脱对证券经纪业务和自营业务占比过重的困境,增加对创新型的业务比重,同时改善激励机制,激发员工的积极性和创造力,以提高盈利水平的结论.     

《金融机构受托资产管理统一监管研究》简介

正宁波大学法学院赵意奋副教授著,中国社会科学出版社2013年10月出版。该著从我国金融机构的受托资产管理实践入手,详细介绍了包括基金公司、银行、证券公司、信托公司、保险公司、金融资产管理公司等金融机构的资产管理业务现状,以及监管部门的法律规制的不同;明确指出由于我国金融监管模式的特点,各监管机构的监管法规内容之间存有差距,导致了资产管     

我国部分证券公司失败的原因分析及对策研究

文章对19家证券公司因违规违法经营导致倒闭或被接管的原因进行了剖析,归纳出失败证券公司的四大主要问题:挪用客户巨额保证金,违规委托理财业务亏损,非法融资融券(非法吸收公众存款、违规国债回购)和违规自营业务失控导致巨额亏损等,并提出证券公司失败的防范对策。     

客户交易结算资金的安全控制——关于最优第三方存管模式的探讨

目前国内证券市场客户资金交由证券公司独立存管。但是南方、闽发、大鹏等证券公司由于挪用客户资金违规经营而相继被关闭,说明在现阶段中国法制环境尚不健全,整个社会信用体系缺位的情况下,依靠证券公司的自律来保障客户资金的安全是不现实的。为有效根除长期存在的客户资金被证券公司违规挪用问题,引入第三方存管制度打破客户资金由证券公司独家封闭管理的局面非常有必要。在此基础上,本文提出了中国证券市场客户资金第三方存管的最优模式,并对该模式下的资金安全监管方面进行了详尽的阐述。     

证券公司客户关系管理的研究与实施策略

证券公司客户关系管理（CRMS）是以客户为中心的一种现代管理模式,对于形成企业核心竞争力具有重要的意义。本文采用文献资料研究法、调查访问等方法从国内外客户关系管理研究现状入手,阐述了证券公司客户关系管理的作用和特点,分析了我国证券市场的现状、公司客户关系管理中存在的缺乏对客户了解和个性化服务等问题,提出了证券公司客户关系管理应将CRMS作为一种战略进行规划、实施,明晰目标客户的类型,并提供高水平个性化服务等实施策略。     

我国证券公司核心能力之国际比较

阐述了证券公司核心能力的本质和表现,通过对证券公司核心业务、核心专业人才、技术创新能力、风险抵抗能力4个方面的对比分析可知,我国证券公司在核心能力的培养上存在着巨大差距,指出提高我国证券公司核心能力必须加快证券公司从政府导向型向市场导向型的转变,必须加强证券公司的知识管理能力,坚持核心业务“异质性”“品牌化”的发展战略。     

对土地承包经营权物权化的思考

对于土地承包经营权的性质,理论界有物权说和债权说两种主要的对立观点。从本质上说,土地承包经营权是一种具有物权化变迁趋向的债权,土地承包合同的双方当事人之间既存在债权关系又存在物权关系,自当事人协议时起产生债权关系,自发包人交付承包地或承包权登记时起产生物权关系。实践中,承包方的承包经营权常常受到侵害的原因是对其用债权而非物权方式进行保护,故应使承包经营权物权化。     

契约不足和干预缺位:小区物业治理困境的思考

城市小区物业管理面临着合同难以履行,双方权益难得保障的双重困境,结果造成物业管理公司和小区业主"双输"的局面。究其缘由,核心问题是契约精神不足和有效干预缺位造成报复性的违约与对抗,加剧权利与义务的失衡,引致小区物业管理系统崩溃。重构契约和实现有效的干预,平衡物业公司与小区业主间的利益关系,促进小区业主间邻里秩序的形成,实现共同治理,是城镇化中实现小区物业管理良性发展的重要途径。     

论证券业客户关系管理(CRM)系统的构架与建设

当前,在金融市场开放和金融体制改革的背景下,中国的证券业既面临着来自国外同行的挑战,更面临着混业经营带来的来自国内银行、保险业的竞争。而竞争的焦点是对客户的争夺。能否维持良好的客户关系、保持客户的忠诚,将直接关系到企业的生存和发展。而客户关系管理(CustomerRelationshipManagement,CRM)系统则为证券企业创造客户价值、发展忠诚客户提供了有力的技术支持。本文结合证券业的特点,对证券企业CRM系统的构架与建设问题进行了探讨。     

物业管理合同种类辨析

物业管理合同是现代物业管理法律关系中最为核心的内容。前期物业管理合同与普通物业管理合同是物业管理中两个相互衔接的合同 ,两者在合同的签订时间、主体以及期限方面都有所不同。通过对物业管理合同与雇佣合同、承揽合同、委托合同的比较分析 ,提出物业管理合同是包括诸多法律因素的混名合同 ,主张将物业管理合同有名化     

我国农村土地承包经营权继承问题探析

由于我国现行法律规范对农村土地承包经营权继承规定的模糊与回避,致使学界一直争议不断,存在不同的声音,近年来司法实务也遭遇不同程度的裁判困境,农村土地承包经营权继承问题在理论和实践方面都亟待解决。通过对现行法规及理论观点的梳理,认为农村土地承包经营权是用益物权、财产权,符合继承法遗产的特征,可以继承,并从古今中外立法例、农村土地改革、农村社会保障现状及农民意愿角度分析了农村土地承包经营权继承具有现实必要性与可行性,对农村土地承包经营权的具体继承进行了合理构想。     

农村土地承包经营权流转的利益平衡机制研究——以农地承包经营权的转让、转包或农地的租赁为视角

在农村土地承包经营权的流转中,为了平衡农民的生存利益和农地规模经营的经济效益,必须根据社会经济的发展以及农民非农就业的预期稳定性,准确把握农村土地承包经营权流转、农地适度集中的规模和范围以及推行农村土地承包经营权流转、农地适度集中的时机。为此,可以通过发展经济,解决农民的非农就业问题,弱化农地的社会保障功能,为农村土地承包经营权的流转和农地的适度规模经营创造条件;为了平衡国家的粮食安全利益和流入方的经济利益,必须严格管制农村土地承包经营权流转中的耕地用途。在农村土地承包经营权的流转中,还应该平衡兼顾农村土地所有者和农村土地承包经营权流入方的利益。     

谈谈高校资产档案的分类与管理

"资产类"作为《高等学校档案实体分类法》十大类目之一,下设"综合类"、"资产账目"、"校办企业"、"政府采购与招投标"、"资产经营与科技开发"和"经济合同、协议"二级类目对高校资产档案进行分类。通过合理分工、岗位立件、部门组卷、专人负责,加强资产档案管理。     

土地保障功能下集体林地流转的现实困境与制度完善

集体林地有效流转是实现林业规模效益的重要途径,也是深化集体林权制度改革的基本目标。受土地保障功能的制约,集体林地流转面临着流转成本高、流转意愿低和流转过程复杂等困境。造成这一困境的制度根源在于集体林地承包经营权的处分权能受到不当限制、林地承包经营权的收益权能无法充分实现。在目前经济社会条件下,中国应将林地的社会保障功能负载于林地所有权之上,通过立法保障集体林地使用权的处分权能和收益权能的充分实现,为集体林业提供可持续的发展机制,促进集体林地高效流转,并为农村耕地制度改革提供经验借鉴。     

浅论国有控股公司

国有资产管理体制改革中对国有资产管理模式的研究是当前国企改革的一个重要研究课题 ,是实现国有资产保值增值的一项重要途径。本文重点论述了国有控股公司的功能、作用、性质和职能 ;提出了国有控股公司的管理模式、国有控股公司的两种管理体制及国有控股公司对于国有企业实施的五项控制     

工程项目管理的两大主题--官僚制和产权激励机制

我国目前的宏观调控政策给建筑企业的发展创造了契机,工程项目管理作为企业管理的基础,只有自觉遵循官僚制,主动引入产权激励机制,克服传统家长制,减少搭便车现象,才能提高项目管理效率,促进企业的发展.