金融资产管理公司不良资产处置方式创新研究

伴随着不良资产质量的下降 ,处置成本的提高及公司商业化转型的要求 ,金融资产管理公司必须积极探索和创新不良资产处置方式 ,以实现资产的快速处置。具体创新方式包括打包处置、不良资产超市、信托处置及不良资产证券化等。     

AMC不良资产证券化的国际运作研究

金融信贷资产证券化作为一种新的金融工具,对于处置不良资产具有较强的现实意义:创新金融机构处置不良资产方式,降低经营风险;改善金融机构资产负债状况,提高资本充足率;拓展金融机构资金来源,增强同业竞争力。资产证券化的结构特征和国际资本的运动规律决定了资产证券化的大趋势。但是,由于经济环境、法律框架、信用基础、利益驱动(融资收益)等因素,使得资产证券化在中国近期难以大规模推进。本文论述了不良资产证券化国际运作的可行性,同时结合国内资产管理公司(AMC)所拥有的不良资产特点作出初步方案设计。     

我国金融资产管理公司运作模式探析

金融资产管理公司权力过大，易产生舞弊行为，商业银行也会借机扩大债权，应确定剥离不良资产标准并保证资产处置公正和透明。文章分析应以发行债券、向金融机构借款、中央银行再贷款、商业借款等方式筹集收购资金时应注意其适用条件及额度，通过债转股、咨询、证券化、折价出售等手段提高不良资产回收率，通过制定法律、健全资产管理公司机制，提高资产处置效率。     

运用投资银行机制处理不良资产初探

农业银行不良贷款的形成具有特定的历史原因和行业因素,是历史发展的沉积。目前农业银行大多数不良贷款企业生产经营不景气,关停倒闭、资不抵债现象严重,贷款第一还款来源基本缺失,第二还款来源保障程度差,甚至根本就没有第二还款来源,加上银企关系缺乏合作与理解,存量不良资产的清收盘活的潜力十分有限,这就使运用传统的处置方式显得效果十分有限,跟不上目前商业化经营和股份制改造的发展步伐,在这种情况下,运用投资银行机制,创新处置不良资产的思路和方式方法便显得尤为迫切和必要。本文正是对这一问题加以探讨,以便得出运用投行创新机制处置不良资产的方法。     

我国商业银行不良资产处置存在的风险及法律对策

不良资产的处置是解决目前商业银行特别是国有商业银行所面临的一系列问题、提高资产处置效率与现金回收率的迫切要求和现实需要,但是对商业银行不良资产的处置必须防范其法律风险的产生和蔓延.因此,应在立法层面上确立商业银行不良资产处置的科学理念,构建科学的风险防范法律体系,完善相关配套法律法规.     

不良资产分类研究——基于不良资产回收率的实证分析

在总结资产管理公司不良资产处置现状的基础上,利用已处置完的不良资产数据,采用面板数据模型对不良资产回收率与相关财务指标的关系进行了实证研究,并利用实证分析结果对未处置的不良资产分类进行了预测。按照分类标准进行分类与实证分类得到的结果差别很小,从企业个数来看,备选类、一般处置类、特定处置类三种分类分别差别3、6和3个,差别率分别为3.37%、2.11%和5.66%,均在可以接受的范围内,这说明现行的分类标准有着很好的可行性。     

论职权职责化及其在授益行政领域的展开

在总结资产管理公司不良资产处置现状的基础上,利用已处置完的不良资产数据,采用面板数据模型对不良资产回收率与相关财务指标的关系进行了实证研究,并利用实证分析结果对未处置的不良资产分类进行了预测.按照分类标准进行分类与实证分类得到的结果差别很小,从企业个数来看,备选类、一般处置类、特定处置类三种分类分别差别3、6和3个,差别率分别为3.37%、2.11%和5.66%,均在可以接受的范围内,这说明现行的分类标准有着很好的可行性.     

银行不良资产处置方式的国际比较与创新

不良资产问题一直以来是困扰商业银行发展和安全的重要因素,世界上许多国家的银行系统或个别银行都在不同时期发生过或大或小的银行危机,致使各国在银行不良资产处置上积累大量的经验和教训,而这些经验和教训对于我国目前化解银行不良资产具有重要的借鉴意义。因此,本文从我国不良资产现状分析入手,运用比较分析的方法,通过对国际上处置银行不良资产方法进行深入剖析和总结,以从中寻求解决我国银行不良资产的有益借鉴,并提出我国处置银行不良资产的有效路径。     

新常态下对金融资产管理公司处置不良资产的思考与探索

我国GDP增速保持中高速增长的背后,隐藏着产业结构不合理、落后产能过剩、核心竞争力不足、需求拉动不足等问题,尤其在宏观经济增速减缓、实体经济发展乏力的大背景下,银行等金融机构的不良资产大规模爆发出来,其中涉及大量的"担保圈"和落后产能、僵尸企业,给良好金融环境的塑造以及经济的稳定发展带来潜在的危机,给不良资产的有效处置提出了更高要求。我国不良资产管理行业兴起于20世纪90年代末,以政策性不良资产处置为业务起点,目前已经发展至全面商业化经营阶段,形成了四大资产管理公司加地方资产管理的"4+1"格局,与银行等金融机构相比,金融资产管理公司具有监管宽松、专业性强、处置手段多样等特点,在经济发展的"新常态"下,金融资产管理公司应紧跟经济社会的变革趋势,准确把握行业发展方向,借助并整合社会力量,建立多元化的资金来源渠道和资产处置通道,化解金融风险,充分发挥金融"稳定器"和经济"助推器"的作用。     

浅议中小商业银行清收与处置不良资产的若干途径

随着中国金融业开放进程的不断加快，如何尽快提高国内银行机构的市场竞争力，使之与即将全面登陆国内市场的外资银行抗衡，成为当前业内人士普遍关注的问题，而如何化解和处置银行不良资产则是问题的焦点。目前，四大国有商业银行已相继……     

国有企业债转股效率评价

国有银行不良资产的形成与国有企业治理绩效相关 ,其消除根本上取决于国有企业治理绩效的改善。银行处置不良资产 ,将其持有的国有企业债权转为股权的成效 ,不仅仅取决于银行本身处置不良资产的方法和效率 ,关键是建立一种消除银行不良资产形成的机制     

我国商业银行贷款证券化的思考

随着我国加入世界贸易组织的步伐不断加快 ,国内商业银行提高经营管理水平 ,开拓一些新的业务领域 ,增强市场竞争力 ,显得日益紧迫。贷款证券化是 2 0世纪 70年代以来发展起来的一项金融创新业务 ,有助于改善国内商业银行的资产负债状况。在条件已基本具备的情况下 ,由住房抵押贷款证券化入手 ,进行证券化业务的探索 ,可以作为当前国有商业银行的一个尝试。但由于具体操作上存在着一些障碍 ,以及无法改善国有企业的经营环境从而从根本上消除银行不良资产的产生根源 ,通过证券化来处置银行不良资产并非一个好的选择。     

资产管理公司商业化收购交易方式的探讨

根据财政部2004年下发的有关规定,中国华融资产管理公司等四家金融资产管理公司(以下简称资产管理公司)在处置1999年政策性收购的不良资产的同时,可以积极地开展对境内金融机构不良资产的商业化收购业务。目前,境内金融机构的不良资产主要集中在国有商业银行。因此,通过资产管理公司的商业化收购,可以积极地参与我国金融风险的控制,以加速国有商业银行的股份制改造的进程,同时,解决资产管理公司待处置不良资产日趋减少,面临“等米下锅”的问题.     

不良资产处置问题分析

我国的金融资产管理公司的主要使命是处置不良资产 ,但不良资产处置却受到诸多因素的制约 ,资产评估价值和资产处置价值有较大差异 ,本文对此进行了分析 ,对比国外经验提出解决的建议措施。     

试论企业不良资产的认定和管理

企业不良资产是盈利能力达不到企业要求的资产 ,它不仅会降低企业的盈利水平 ,还会影响企业的生存。因此 ,企业必须重视对不良资产的认定和管理。一、不良资产的认定及分类(一 )不良资产的认定。不良资产是指 :1.归企业所有但企业不能控制的资产。如企业的投资资产 ,如果企业不能控制该投资资产形成的投资项目 ,这项投资资产对企业来讲就是一项不良资产。2 .不能在预定的时期内带来经济收入的资产。资产为企业带来经济收入有两种方式 ,一种是通过转换资产的形态为企业带来经济收入 ,如企业将资产直接出售收回现金等 ;另一种是资产作为企业的…     

河北省国有企业不良资产的特征与对策研究

深入研究河北省国有企业不良资产的特征与对策,是促进国有经济又好又快发展的当务之急。河北省国有企业不良资产的特征表现为结构特征和产业特征两个方面,而对不良资产的处置应坚持市场化、社会化等基本原则。处置对策包括选择"资产管理中心模式"为主要模式,进一步完善国有企业法人治理结构,建立多方位的现代监管机制,以及国有企业不良资产治理体系等。     

关于债转股若干问题的探讨

问题之一：债转股的目的是什么 ? 　　债转股就是资产管理公司将其对企业的债权 (原属于银行的债权 )转换为对企业的股权。明确债转股的目的是确保其成功实施的前提。根据世界各国进行债务重组的经验,按照不良资产的预期回收率,债务重组可以采取催收、一般性重组、债务延期或减免、债转股、破产诉讼等方式。一般在资产预期回收可能性较低时才采用债转股这一方式。而我国大量采取债转股来处置不良资产,则更多地是一项政府行为而非市场行为。长期以来,较多的观点认为国有企业资本结构不合理,资产负债率过高,负担过重,使得企业效益不好…     

浅议国有商业银行不良资产的处置

加快不良资产处置不但要与企业法人治理结构改革和现代企业制度的建立相结合 ,而且要与国有商业银行体制改革相结合 ,要尽快完善相关法律法规 ,争取国家给予优惠政策强力支持 ,同时还必须加快金融创新。     

通过信息化提高企业国际竞争力的思考

信息能力是企业竞争力的导因和动力。以信息化促进企业提高竞争力的可行性,是通过信息技术和信息资源相结合发挥作用,以使企业生成经济性效应和非经济性效应来体现的。提高企业国际竞争力的战略应当是:以思想方式和工作方式转变为前提,以达到先进而适宜的竞争力水平为目标,以信息资源开发利用为主要手段,突出以人为本,抓住信息化创新这个关键,推进企业向知识经营型转变,并实现与国际网络市场接轨。通过信息化提高企业竞争力的技术与组织支撑,是创建网上企业创新竞争力体系。政府要为企业提高竞争力、面向世界发展创造良好的外部环境。     

金融资产管理公司采用打包方式处置资产的风险

打包方式是金融资产管理公司(AssetM anagem ent Corporation,简称AMC)当前处置不良资产的主要方式之一。由于信息不对称和理解差异等原因,社会公众对AMC在采取打包方式处置资产过程中,能否实现其最大限度保全资产、减少损失的目标,是否符合防范道德风险的要求较为关注。因此基于博弈论视角,对金融资产管理公司采取打包方式处置资产过程中,由于信息不对称而产生的不完全信息静态博弈以及在此过程中可能产生的各类风险进行相关分析尤为必要。