我国商业银行对房地产抵押贷款的管理和监控

正房地产贷款目前是我国商业银行贷款的主要组成部分,我国主要金融机构人民币房地产贷款期末余额截止2012年底达到12.11万亿元,房地产贷款期末余额占金融机构全部贷款期末余额的比例为19.23%。房地产抵押贷款在商业银行贷款中的高比例使房地产抵押贷款对于商业银行抵押贷款的风险很关键。房地产市场大都会经过复苏、繁荣、衰退、萧条阶段,而我国房地产市场正处于繁荣的顶峰,没有经历过房地产市场的衰退阶段,商业银行没有经历过大量的违约风险,而将来我国房地产市场会随着政策调控慢慢回落,房地产抵押贷款的风险也会慢慢体现出来。所以在这房地产市场发展的繁荣期,商业银行更要加强房地产抵押贷款的贷前     

我国住房抵押贷款证券化的难点研究

一、我国住房抵押贷款证券化的必要性 近年来．商业银行提供的住房抵押贷款业务呈现爆炸性增长，截至2003年年底，我国的住房抵押贷款余额已经达到12000亿元，是1997年的50倍以上，住房抵押贷款余额在金融机构贷款总余额中已达10％，而3年前这个比例还不到2％。但是．目前我国住房抵押贷款市场发育不成熟，     

我国住房抵押贷款证券化的法律分析

目前住房低押贷款证券化在我国尚处于起步阶段，一方面受到我国现有经济环境、法律框架等方面的限制，另一方面住房抵押贷款证券化是一种复杂的交易设计，其特殊的交易结构需要各种法律制度对其进行支持，它是一项系统工程，涉及信贷、证券、税收、公司、破产会计等方面的法律问题，必须建立一整套完善的法制系统加以支持。既要时现有相关法律、法规和规章进行修改或增补，又要建立健全以住房抵押贷款证券化为代表的资产证券化有关的专门性立法，从宏观法律环境上给予资产证券化以系统规范和保障。     

中国影子银行违约风险和防范机制研究——来自上市公司委托贷款数据的经验证据

本文运用中国上市公司披露的委托贷款公告数据，实证研究了影子银行的违约风险及其防范机制。数据显示，我国委托贷款的整体违约率为10.09%，远高于同期银行业金融机构的不良贷款率。进一步研究发现，与影子银行风险受信息因素影响的直觉一致，抵押条款和借贷距离会显著影响委托贷款违约率：其一，从抵押视角来看，抵押条款和贷款违约率显著正相关，这表明，为了防范事后的道德风险问题，贷款者会要求借款者提供抵押；其二，从借贷距离视角看，与近距离借贷（或同省借贷）相比，远距离借贷（或异省借贷）的违约风险相对较高，这揭示出，借贷距离越远，贷款者越难对借款者进行甄别和监督，从而推高了借款企业的违约概率。本文研究不仅为我国委托贷款这一影子银行机制的风险状况提供了直接的经验证据，而且对影子银行参与者如何有效防范风险和相关政府部门加强监管具有重要的借鉴意义。     

最高额抵押制度的理论解读与实务探析

抵押是一种有效的贷款担保方式。在以大宗建设用地使用权、建筑物、机器设备抵押并需要在一定期间内连续多笔发放贷款的信贷业务中，最高额抵押是应运而生又法律定设的一种再合适不过的抵押担保方式。这也是近代以来许多国家的民法典所确立的一种特殊的抵押权制度。最高额抵押贷款不仅手续简化，方便快捷，也满足了连续性贷款办理风险控制的需要。     

推行住房抵押贷款证券化的障碍和对策

住房抵押贷款证券化是指金融机构(主要是商业银行)把自己所持有的流动性较差、但具有未来现金收入的住房抵押贷款汇集重组为抵押贷款群组,由证券化机构以现金方式购入,经过担保或信用增级后,以证券的形式出售给投资者的融资过程.其最主要的特点是将原先不易为投资者接受、缺乏流动性但能够产生可预见现金流入的资产,转换成可以在市场上流通、容易为投资者接受的证券.     

长汀县林权抵押贷款调查

长汀是我国南方重点集体林区县,全县林业用地面积388.8万亩,占土地总面积的83.34%,其中生态公益林面积116.3万亩、商品林面积272.5万亩,林木蓄积量1337.8万立方米,森林覆盖率79.5%。近年来,政府对三农问题高度关注,稳步推进林权改革。特别是林权抵押贷款的发展,对三农发展有重大意义。作为把发展现代林业全国示范县为目标的长汀,能否有效开展林权抵押贷款业务显得尤为重要。本文就长汀县林权抵押贷款情况进行调查,结合座谈会与访谈方式,选取林农、普通村民、种植养殖户、贷款人等52人发放问卷调查表,回收有效问卷50份。     

发达国家“以房养老”体系完善

倒按揭，即房屋产权拥有者，把自有产权的房子抵押给银行、保险公司等金融机构，金融机构在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现在价值以及预计房主去世时房产的价值等因素后，每月给房主一笔固定的养老金，，房主继续获得居住权，一直延续到房主去世、当房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息。     

房、地单独抵押和分别抵押的法律效力问题研究——以《物权法》第182条为研究对象

房、地单独抵押与房、地分别抵押并不因房地一致原则而归于无效。在房、地单独抵押的情况下,债权人就未抵押的财产获得法定抵押权,约定抵押权与法定抵押权形成共同抵押;在房、地分别抵押的情况下,债权人仅依其设定的抵押权的财产享有抵押权,就未设定的抵押权的财产不享有,但在实现抵押权时,应一并处理,各抵押权人按照其享有的抵押权的财产所占变价款中的比例分别受偿。     

丽水农村金改新模式

正作为国内首个农村金改试验区,浙江丽水市在"三农"贷款投放方面,正在尝试通过成立村级担保合作社来破解土地经营权抵押的制度性障碍,当地农信社倾向于推广此模式,并有望大面积铺开。搭建流转平台:村级筹资成立担保合作社。由于确权登记制度不完善,在土地流转和土地承包经营权抵押方面存在着制度和法律等瓶颈,这使得金融机构配套的抵押资产处置机制难以形成。对此,当地农村信用合作     

美国次级债危机对我国商业银行经营的启示

2007年,随着美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融公司申请破产保护,曾经辉煌一时的美国次级抵押贷款市场爆发了一场空前危机。随后,全球股市连续大幅震荡,世界主要金融机构遭遇挤兑风潮,众多银行损失惨重,欧美楼市行情持续恶化,各大央行纷纷注资救市。这场次级债危机对世界经济的发展造成了巨大冲击。     

我国住房抵押贷款证券定价方法研究

美国次贷危机已经为我国的资产证券化业务敲响警钟。证券化在给金融机构带来流动性的同时,也带来了风险管理和控制的困难。因此,住房抵押贷款证券化的机制设计和风险管理非常重要,而对这些证券化产品的合理定价是风险管理的前提,也是整个证券化过程的核心技术。本文研究了住房抵押贷款证券化的模式和风险,在综述国外定价研究方法的基础上,提出了我国住房抵押贷款支持证券定价的方法和建议。     

区块链技术对中小企业信用融资策略的影响机制研究

以中小企业与金融机构作为金融系统的参与主体，将区块链技术引入在线信用评估服务，构建金融机构向中小企业信用融资的演化博弈模型，对比区块链技术引入前后系统均衡的变化，分析其作用机制，并进行数值仿真分析。研究发现：中小企业贷款过程中的风险主要包括伪造骗贷风险和业务风险，前者是决定金融机构是否同意贷款的关键因素；引入区块链可以减少融资管理和融资业务中的失误，降低中小企业经营性失信的概率；在线信用评估服务引入区块链后，违约成本成为中小企业进行策略选择的决定性因素，中小企业的违约成本大幅提高，从而有效降低金融机构的融资风险。     

浅谈我国的住房贷款保险

住房贷款保险对实现"居者有其屋"的社会发展目标和经济发展的产业政策目标有着重要作用。但是,国内尚没有人对住房贷款保险作过系统的理论研究,而且实践中也相继暴露了一些问题,并已经在一定程度上影响了其进一步发展。因此,笔者选择住房贷款保险作为研究的对象是希望能够对住房贷款理论作一次较为系统的总结,并指导和规范住房贷款业务的发展。由于住房贷款保险业务在我国的发展时间还不长,统计资料很不完备,因此笔者主要采用定性分析和规范研究的方法对住房贷款保险问题作一次较为全面的研究,并希望通过对实践的规范和指导,为以后的进一步实证研究积累资料,打下基础。银行发放的房地产贷款主要采取房地产抵押形式。但是,房地产抵押贷款本身还是存在着不少的风险,如:借款人由于种种原因无法还款,抵押房地产依法处理后不足清偿;抵押物存在灭失或损毁风险;因未办理抵押登记产生抵押风险;以及利率风险、通胀风险等。为了规避这些风险,中国人民银行曾颁发《个人住房抵押贷款管理办法》,该办法规定:向商业银行申请商品房抵押贷款的借款人,可以通过保险来协助银行化解房地产抵押贷款风险。     

产权管制下的农地抵押贷款机制设计研究——基于制度环境与治理结构的二层次分析

实践中,农地抵押贷款试点工作有"走向异化"或"迈向综合"之嫌疑。从农地抵押贷款过程来看,它包含了一系列次第有序、属性鲜明、相对独立但又相互关联的"链式"次级交易。这种多级"链式"交易过程决定了与之匹配的农地抵押贷款治理结构具有复杂性。在深入剖析抵押标的物产权管制特征的基础上,本文从制度环境和治理结构两个层面分析了资产的专用性和不确定性对农地抵押贷款交易费用的影响,并探讨了与之匹配的有效治理结构。作者认为:农地抵押贷款的多级"链式"交易过程决定了"混合型"治理结构具有较低的交易费用;宁夏同心县农地抵押贷款模式采取的"土地承包经营权流转合作社+市场"这一混合型的治理结构证实了本文的推论。据此,作者提出:适度细分产权、放松法律限制、培育地权市场、鼓励中介参与,从而为推动农地抵押贷款创造更加有利的条件。     

金融创新与房地产抵押贷款证券化

金融创新是追求收益最大化的经济部门通过业务拓展或制度安排，使金融部门提供的服务与盈余／赤字单位偏好相匹配的创造性的变革和开发活动，涵盖了需求和供给两个方面。在创新的动态过程中，业务创新与制度创新互为促进，不可截然分开。房地产抵押贷款证券化是指住房抵押贷款的拥有者，以其拥有的抵押贷款为抵押，发行证券进行融资。以美国为代表的住房抵押贷款证券化发展的过程，充分体现了金融部门满足客观需要，追求自身利益的原则，亦是制度创新与业务创新共同作用，相互促进的过程     

天府网页

<正> 中小企业贷款条件再度放宽 中国人民很行最近出台《关于加强和改建中小企业金融服务的指导意见》,对中小企业贷款条件再度放宽。 ——城市信用社主要为股东服务,对股东贷款可不实行抵押担保。对目前暂处于支付困难,但短期内有望扭亏为盈的中小型金融机构,人民银行可给予一定的再贷款支持。     

浅论商业银行的系统风险

战后以来 ,人们普遍认为银行的贷款业务具有分散化的特点 ,因此 ,尽管银行会面临单个贷款人违约的非系统性风险 ,但不会有系统风险。就算个别银行有可能出问题 ,整个银行体系仍是安全的。２０世纪９０年代 ,我国各国有商业银行虽然普遍出现了大量的坏帐 ,人们还是将之归结为经济体制的问题 ,认为企业的微观机制不合理、银行缺乏规范的评估、审查与贷款监管机制、各级党政首长的压力和非经济因素的考虑是银行出现大量坏帐的主因。但是 ,在观察美国８０年代曾因金融管制放松、竞争加剧以及金融市场中大量能够在功能上替代商业银行的机构和投资…     

我国商业银行资产证券化业务面临的困境

资产证券化起源于60年代末美国的住宅抵押贷款市场,主要可用来解决金融机构"存短贷长"、资产流动性不足的问题。建行在2005年底发行的个人住房抵押贷款支持证券揭开了我国商业银行资产证券化的序幕。但是,由于金融体制和我国商业银行目前的资产负债结构、盈利模式等原因导致商业银行在资产证券化业务上陷入了流动性困境和标的困境,进而缺乏动力。只有从根本上解决这些问题,才能真正推动商业银行资产证券化业务。     

金融机构系统性风险溢出和系统性风险贡献——基于滚动窗口动态Copula模型双时变相依视角

本文以33家上市金融机构为研究样本，利用滚动窗口动态Copula模型对金融机构与金融系统之间相依关系的时变结构与时变系数进行双时变拟合，测度了金融机构的系统性风险溢出和贡献，从宏观、行业和机构层面分析了系统性风险贡献的影响因素。研究发现：证券类机构贡献了最多的系统性风险，而银行类机构对整个金融系统最具有潜在威胁性；金融机构与金融系统的相依结构决定了机构风险的外溢程度，而金融机构与金融系统之间相依程度以及系统自身波动性会显著影响整个系统的系统性风险；中国金融风险与财政风险之间存在相互转换的现象，化解系统性风险的根本办法是不断改善金融生态环境。本文可能的贡献有两点：第一，建立具有双时变特征的滚动窗口动态Copula模型，使模型设定和估计结果更接近真实情形；第二，从宏观、行业、机构三个层面分析机构系统性风险贡献的影响因素，这有助于从系统性风险产生的源头进行风险防控，供监管部门决策参考。