基于DEA的我国商业银行效率评价

在市场经济条件下,商业银行将追求利润最大化贯穿其经营管理的整个过程,但收益性并不是其唯一和全部的目标,商业银行还要兼顾安全性和流动性,也就是商业银行所追求的经营效率,即经营效益与效率的统一。运用数据包络分析法(DEA),建立银行效率的评价指标体系,对我国国有控股商业银行、全国性股份制商业银行和城市商业银行在2008年和2009年的技术效率、纯技术效率和规模效率进行对比和分析。在实证分析的基础上,对不同种类的银行提出有针对性的对策建议:国有控股商业银行——完善公司治理结构,转变经营方式;全国性股份制商业银行——创新中间业务产品,加快金融创新步伐;城市商业银行——实现技术革新,扩大规模收益。     

上市商业银行汇率风险影响因素

文章以上市商业银行为研究对象,建立一个汇率风险影响因素模型,并采用逐步回归分析方法考察不同产权性质的上市商业银行汇率风险影响因素的差异性.研究结果表明,银行规模、资本结构、风险控制能力、流动性、银行产权性质、年末效应和双重上市效应是中国上市商业银行汇率风险共同影响因素;国有商业银行的汇率风险关键影响因素是银行规模、资本结构和流动性;其它股份制商业银行的汇率风险决定性影响因素是银行规模.     

我国商业银行运营效率的实证分析

随着商业银行间竞争的加剧,效率成为银行核心竞争力的重要体现.本文运用非参数数据包络分析方法(DEA)建立了评价银行效率的指标体系,实证分析了我国商业银行的总体效率、纯技术效率、规模效率和规模收益及其影响因素.研究表明,我国国有商业银行的总体效率要普遍低于股份制商业银行,存在规模报酬递减的现象,而多数股份制商业银行处于规模报酬递增的阶段;我国商业银行的总体效率较低,而规模效率低下是导致总体效率低下的主要原因,总体效率较低的商业银行都存在投入过剩的现象.     

中国银行业X-效率研究——基于随机前沿分析法的实证分析

运用随机前沿分析方法,对中国银行业的x-效率进行实证分析,结果表明:中国银行业的运营效率,无论是贷款效率还是利润效率,都呈现出不断改善的趋势.但中国银行业的整体利润效率并不高.对于贷款效率,国有银行和政策性银行高于股份制商业银行,而利润效率,股份制商业银行则高于国有银行和政策性银行.中国银行业还普遍存在x-非效率情况,因此提高银行的内部管理水平,减少由于内部管理因素而引起的运营低效率是中国银行业面临的一个课题.     

国有商业银行与股份制商业银行经营绩效分析--以南京地区商业银行为例

本文以南京地区的商业银行作为样本,从商业银行所面临的市场环境入手,比较了国有商业银行与股份制商业银行的绩效差异,从技术进步、规模经济、资源配置效率和产权结构四个方面,分析了造成国有商业银行与股份制商业银行经营绩效差异的原因,并提出了相应的对策.     

参数法下中国商业银行成本X效率实证研究

X效率是关于整合技术、人力资源及其他资产来生产给定产出的管理水平的测度。研究文献表明,X效率是影响商业银行经营效率和竞争力的主要因素。我们选用参数法中的SFA法,构建超越对数成本函数,研究构成我国商业银行业主体的14家商业银行1997-2005年成本效率情况,并在此基础上,对相关的效率影响因素进行分析。实证结果表明,我国商业银行成本X效率总体呈上升趋势,国有银行经过改革后成本X效率显著提高,股份制银行总体上成本X效率高于国有银行,但梯队现象明显,少数股份制银行X效率严重低于行业平均水平。     

中国银行业效率研究的GCP分析框架

中国制度的"二重结构"使得政府完全可以按照垄断性原则设计满足自身效用函数的产权结构:对银行产权的掌控经历了由控制偏好逐步向效率偏好转型,效用函数具有经济发展的阶段性特征。这使得中国银行业治理制度具有二元特征,治理制度的二元特征是国有银行和股份制银行绩效存在显著差别的根本原因。在GCP框架中,治理制度是核心;从长期看,GCP框架的三个要素存在动态的相互影响关系,效率的变化通过制度外溢对治理制度产生改善作用。     

中国上市商业银行经营效率测算及分解——基于RAM网络DEA模型的实证研究

本文运用考虑非期望产出的RAM网络DEA模型对我国16家上市商业银行2007—2018年的效率水平进行评价。研究发现,研究期间,城市商业银行的效率水平最高,股份制商业银行整体表现优于国有银行,但是两者效率差距逐渐缩小。非利息收入过低和不良贷款过高是国有银行效率偏低的主要原因。进一步,本文对可能造成银行效率结论不一致的因素进行研究发现,网络结构的划分、模型的选择以及中间产出自由处置性的考虑等情况下各商业银行效率结果的差异显著。在中间产出满足强自由处置假设情况下,各商业银行的效率值相对较低。在不同网络结构的划分情况下,各类商业银行效率水平发生显著变化,网络结构2情形下各模型测度的国有银行效率水平要高于股份制商业银行。而对不同网络DEA模型测算的各类商业银行效率结果进行比较发现,基于投入与产出的观测值对相应的松弛进行调整的NSBM模型及NSBI模型测算的规模较小的商业银行效率估计值要低于NRAM模型测算的效率值,且该情形下国有银行具有最高的效率水平。     

我国上市公司股权融资偏好的行为分析

我国上市公司存在着与资本结构理论明显背离的股权融资偏好行为,这既与我国在股份制改制过程中产权不明确导致的对管理层激励与约束机制不全有关,也与我国在资本市场发展初期市场上各种信号的无序混杂有关.偏好配股融资事实上是管理层对配股资金"软"约束的过度依赖,极易导致配股资金使用的低效率.     

商业银行空间结构演化及其对效率的影响研究

政府控制国有银行方式的转变、对国有银行和股份制银行不同的控制方式,使得我国银行业形成了二元治理制度.而二元治理制度是影响两类银行扩张模式及其效率的根本原因.浦东发展银行治理制度相对完善、制度成本低,采取梯度推进模式进行扩张,这不仅扩大了规模,而且提高了效率.工商银行的平行推进扩张模式的效果相反.GDP增长率、固定资产投资增长率、市场化程度是影响扩张模式及效率的外部因素.     

银行家职能残缺与中国国有银行经营效率的分析

银行家是银行剩余收入的主要创造者,完整的银行家职能对于提高国有银行的经营效率至关重要。但是,我们认为,银行国有股份制改革并没有赋予什么实质性内容,并没有建立起有效的银行家选择、激励与约束机制,这种所有权安排的结果就是国有资本的代理人权利与责任的不对称,他们的控制权就演变成"廉价投票权",其必然从银行价值之外寻求自身利益的最大化,造成银行家职能残缺。     

我国商业银行效率结构与竞争力研究——基于两步DEA与主成份旋转法的实证分析

在论证银行效率和竞争力关系的基础上,利用两步DEA与多变量综合的主成份旋转法对我国商业银行的效率结构和竞争力进行了实证研究。1966-2003年间,我国商业银行总经济效率、规模效率和技术效率在波动中上升。配置效率和规模效率对总经济效率影响较大,绝大多数银行的纯技术校率相差很小,因而对总经济效率的影响不大。无论是效率水平还是竞争力的排名,股份制银行总体上比国有银行要靠前,配置效率、公司治理制度对排名产生了重要影响。招商银行、浦发银行和民生银行的排名始终靠前,华夏银行和兴业银行的潜在竞争力和综合竞争力比现实竞争力和总经济效率的排名大大提前,而中信实业银行刚好相反,建设银行和中国银行的现实竞争力比总经济效率的排名靠前。     

产权视角的国有商业银行改革问题研究

产权制度缺陷一直是困扰我国国有商业银行发展的根本性问题。目前我国国有商业银行单一的产权结构,造成了所有者“缺位”和“越位”并存、激励约束机制不健全、银行效率低下等一系列弊病。加入WTO后,国内外银行业的竞争日益加剧,国有商业银行的当务之急是着手进行产权改革,构建适应市场经济的现代银行产权制度。通过分析我国国有商业银行产权制度改革的内生性原因和外生性因素,从制度变迁的成本—收益角度分析国有商业银行产权制度改革的必要性,进而提出国有商业银行产权制度改革的目标、思路及渐进式的改革路径。     

我国商业银行X效率实证研究

通过对四大国有商业银行与其他股份制商业银行计算结果的比较, 可以发现,我国商业银行X效率整体水平较低的关键,在于其规模效率和配置效率水平较低.实证分析结果显示,产权结构、中间业务、贷款质量、资本充足率等因素对四大国有商业银行X效率值有较大影响.为此,须进一步加强商业银行的赢利能力和融资能力,以不断提高我国商业银行的经营效率.     

中国商业银行动态效率及其影响因素的实证研究——基于Luenberger指数的测度

鉴于"坏"产出—不良贷款对于银行动态效率的偏误,本文利用同时考虑"好"产出和"坏"产出的非径向计算方法—Luenberger指数对我国2004-2010年间我国27家商业银行的动态效率(全要素生产率)进行了测度。Luenberger指数测算结果表明:2004-2010年间我国商业银行的全要素生产率经历了改进趋势,但国有银行改进的速度要低于股份制商业银行,并进一步低于城市商业银行。进一步,我们基于Tobit模型对其影响因素进行了实证分析。进一步的检验结果表明净资产收益率等变量的积极影响与准备金率等变量的负面影响。最后,本文得出了结论和相应的政策建议。     

劳动力产权理论:一种博弈分析

劳动力产权是劳动者由于使用其拥有的劳动力财产而引起的受损或受益的权利,是劳动力所有者在权利界限范围内的行为权.这个特定的产权权利束包括劳动力产权权能、劳动力产权权益和劳动力产权权责三部分,共同构成了劳动力产权的完整概念,缺少任何一项都将导致劳动力产权的残缺.不同的产权制度界定将带来资源配置效率的不同,原因就在于产权残缺劳动力与企业所有者行为博弈的结果影响了劳动者的工作努力程度和工作积极性,从而影响了企业经济效率和资源配置效率.文中通过构建产权残缺劳动力与企业所有者的行为博弈模型,主要分析了在同一制度环境下,作为理性经济个体的劳动者如何采取行为,以实现自身效用的最大化.     

论国有银行制度变迁中政府效用函数的动态优化

国有银行产权的特殊性决定了政府收益最大化是其制度变迁中的最主要制约因素,政府追求的目标函数具有动态优化的特征,最大化的实现取决于租金收益与税收收益的最优组合.由于中央政府追求目标的多元化、地方政府利益以及政治银行家的个人效用等原因,国有银行制度变迁具有滞后性的特征.国有银行自身效用最大化的实现最终取决于政府与政治银行家的利益达成一致,以及外部环境的建设.     

商业银行公司治理的特殊性与我国商业银行公司治理的改善

与一般工商企业相比,商业银行更接近社会机构,其经营状况具有很强的公共性和外部性,以至于每一个社会成员都是其利益相关者.商业银行的公司治理,应该体现出这种特殊性,实行利益相关者共同治理的模式,强调包括股东和存款人在内的全体利益相关者的价值最大化,而不仅仅是银行或股东价值的最大化.我国商业银行宜利用股份制改革带来的契机,通过采取股份化和股权分散化,以及引入非股东董事和非股东监事等措施,建立利益相关者共同治理的机制,改善公司治理水平,维护银行业的持续稳健经营状况.     

试论新农村建设中的产权制度创新

新农村建设的主体是农民,通过产权制度创新激励农民,发挥农民的主体性作用是新农村建设的重要课题。现代产权经济理论给新农村建设中的产权制度创新提供了重要启示:界定和保护产权是新农村建设的基本前提;清晰的产权可以为新农村建设中人们的经济行为提供基本的制度激励与约束。当前新农村建设中与农民利益及主体性作用密切相关的两项产权制度是:土地流转制度与集体资产组织和运营制度。对这两项制度的创新,前者可以考虑实行农村社区股份制,后者可以考虑集体土地直接入市。     

加入WTO对交通银行的影响及对策

加入WTO对于中国的银行业来说既面临着更加激烈的同业竞争,又会为自身发展注入新的活力,机遇与挑战同在。尤其对于交通银行这一类的新兴股份制商业银行来说,更是一个严峻的考验。本文将在对加入WTO后交通银行面临相关问题深入分析的基础上,提出相应的对策。一、交通银行的现状及优、劣势分析（一）现状分析在国有独资商业银行之外发展股份制商业银行是我国金融体制改革中的重要内容之一,旨在打破银行体系垄断格局,引入市场机制和竞争机制,提高银行业的整体服务效率。交通银行作为中国第一家规模最大的股份制商业银行,经国务院批…