住房抵押贷款证券化浅析

一、目前我国实施住房抵押贷款证券化的有利条件 从住房抵押贷款一级市场的发展来看,住房抵押贷款总额已经初具规模,实行房贷证券化有坚实的物质基础.到2003年9月底,中国个人住房抵押贷款累计余额已达12000亿元,占中国商业银行各项信贷余额比重的9.27%,而且在上海等大城市这个比重更高.更重要的是,住房抵押贷款的规模在全国范围内正在快速增长.     

我国推行住房抵押贷款证券化的思考

随着房改制度的深入开展和人民生活水平的日益提高,我国的住房金融得到了快速发展,个人住房抵押贷款的业务规模迅速扩大。在这种形势下,如何盘活流动性差的抵押性住房资产、如何化解分散银行的流动性风险、如何确保我国的住房金融朝着健康的方向稳步发展,已经成了人们极为关注的话题。于是,住房抵押贷款证券化应运而生。     

黑龙江省房改方案出台

据近日召开的“黑龙江省城镇住房制度改革加快住房建设工作会议”宣布，全省城镇住房制度改革方案正式出台。方案规定，1998年12月31日停止住房实物分配，逐步实行住房分配货币化。停止住房实物分配后，新建经济适用住房原则上只售不租。职工购房资金来源主要有：职工工资，住房公积金，个人住房贷款，以及由财政、单位原有住房建设资金转化的住房补贴等。停止住房实物分配后，房价收入比，即本地区一套建筑面积为60平方米的经济适用住房的平均价格与双职工家庭年平均工资之比在4倍以上，且财政、单位原有住房建设资金可转化为住房补贴的市…     

个人住房贷款的困境与出路

众所周知，发展个人住房贷款对于培植和发展房地产业具有很强的推动作用，但是就我国的具体情况来说，开展个人住房贷款业务也面临不少问题。我们先来看一看居民是否愿意贷款购房。负债消费对于不少中国人来说还是陌生的，“无债一身轻”的观念是相当稳固的，向银行借款购...     

我国个人住房抵押贷款违约风险影响因素的实证研究

 次贷危机的爆发提醒人们重新认识个人住房抵押贷款违约带来的风险。现阶段,我国商业银行已经发放了大量个人住房抵押贷款,那么,哪些因素可能对我国个人住房抵押贷款违约产生显著影响,这是需要我们深入研究的问题。本文在实地调研的基础上,利用637组数据,对影响我国个人住房抵押贷款违约风险的因素进行了实证分析。研究结果发现,借款人受教育程度越高,工作行业稳定程度和垄断程度越高,违约率越低;借款人购买住房面积越大,每月偿还贷款金额与家庭收入之比越高,违约率越高;本地人比外地人违约率高;购买现房借款人比购买期房借款人的违约率高。对违约影响较大的因素依次是住房面积、月还款额占家庭收入比、是否期房、受教育程度。     

浅析住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化是资产证券化的一种,它的产生有利于化解银行住房抵押贷款的风险,促进资本市场的发展,满足更多消费者对于买房的需求,还可以大力推进住房金融制度改革。     

个人住房抵押贷款的风险与控制

本文首先从银行的角度对个人住房抵押贷款业务所面临的风险进行了系统分析,发现购房者违约风险、市场风险、银行的经营风险和房地产开发企业的风险是住房抵押贷款风险的主要来源.然后利用分析的结论提出了风险控制的具体措施.     

拓展汽车消费贷款业务的思考

消费信贷的产生和普及是我国金融市场走向成熟的重要标志，1999年，中国人民银行颁发《关于发展个人消费信贷的指导意见》，使得消费信贷迅速在全国升温走热。但是，与持续火爆的住房信贷相比，汽车消费贷款邓走势低迷。以贵州建行为例，2001年底，全行住房消费贷款余额达17．34亿元，而同期汽车消费贷款余额仅为1．51亿元占0．81％。这与轿车进入家庭时代的逐步到来和较旺的市场需求形成鲜明的反差。据悉，在2001年12月21日上海举行的首届汽车消费信贷研讨会上，以通用、福特、大众等为代表的国际汽车业巨头纷纷表示，有意在上海设立汽车金融服务公司，拓展汽车消费业务，这意味着中、外资银行将在汽车消费信贷领域短兵相接，如果我们不及时改善和调整服务，不仅在新增领域占不到应有份额，而且原有阵地还有可能丧失。     

我国住房抵押贷款风险建模研究

文章在评析国外相关研究成果的基础上,探讨了我国住房抵押贷款资产池风险评估问题,对我国住房抵押贷款违约影响因素进行了回归分析,并提出了聚类分析的基本思路和方法.     

农地经营权抵押的金融供给效应分析——来自农村金融机构的证据

2015年,北京市大兴区等232个县开展农地经营权抵押贷款试点,试图拓展农村抵押品范围,缓解农村金融约束。本文基于农村金融机构贷款数据,利用2015年农地经营权抵押贷款试点这一“准自然实验”,对农地经营权抵押的效果进行了评估。结果发现：现阶段农地经营权抵押没有显著增加农村金融供给,在考虑了农地经营权抵押对其他担保方式的替代作用、土地确权进度以及农民住房财产权抵押的影响之后,上述结果依然存在。现阶段我国的农地经营和流转方式制约了农地金融化的效果,特别是“一年一付”的租金支付方式,使得土地受让方难以利用租赁获得的农地经营权抵押融资。当务之急是通过适当的制度设计,稳定土地受让方的经营预期,引导土地流转双方签订长期租约并一次性支付未来数年的租金。本文对于进一步推动农地经营权抵押制度改革、完善农村金融体系具有一定政策启示。     

楼市调控“面对面”

十月底召开的国务院常务会议部署今年第四季度经济工作时提出楼市调控的三大重点：加大保障性住房建设规模，降低住房交易税费，支持居民购房。体现在具体措施上，表现为针对房地产的信贷政策和财税政策双管齐下以及政府以更大的投入增加保障性住房的供应。中国人民银行在《扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度支持居民首次购买普通住房》文件中，     

论我国房地产金融的发展与风险防范

在我国,房地产业刚起步不久,需要一个发育、成长、完善的过程,在这一过程中资金融通始终是房地产交易的基础,是困扰开发商和购房者的难题。解决房地产企业和购房者的资金问题,没有房地产金融的参与是做不到的。我国房地产金融业的发展现状 住房消费贷款蓬勃发展,但发展态势不均国家先后出台了一些积极的房地产金融政策深化住房制度改革和促进住房建设与消费,为住房消费信贷业务提供了良好的发展契机。由于商业银行根据国家政策导向出台了一系列加大住房消费贷款的措施,使得房地产消费信贷业务取得了急速的发展。我国的地区经济发展不均造成…     

住房抵押贷款证券化的信用增级探讨

文章对信用增级在开展住房抵押贷款证券化的理论结构和住房抵押贷款证券化信用增级技术进行了深入研究,并在此基础上对住房抵押贷款证券化的外部信用增级模式和内部信用增级机制进行理论设计.     

当前国家宏观经济政策“新动向”与对宁波经济的影响

一、当前国家宏观经济政策“新动向”及背景分析(一)国家宏观经济政策的“新动向”1、宏观金融政策的调整动向。(1)国家进一步加强了房地产信贷管理。继前阶段国家对房地产业相关政策出台之后,6月13日,中国人民银行发布了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》。要求加强房地产开发贷款管理,引导规范贷款投向;严格控制土地储备贷款的发放;规范建筑施工企业流动资金贷款用途;加强个人住房贷款的管理,重点支持中低收入家庭购买住房的需要;强化个人商业用房贷款管理;充分发挥利率杠杆对个人住房贷款需求的调节作用;加强个人住房公积金委…     

银行住房抵押贷款危机传导机理及其风险防范

文章以商业银行住房抵押贷款为研究对象,通过美国银行住房抵押贷款危机传导的现实分析和传导的机理分析.对我国商业银行市场化改革过程中流动性风险的控制提出了有益的建议.     

竞争风险下我国住房抵押贷款风险的实证研究

 本文利用我国住房抵押贷款持续期数据,对贷款终止的提前还款和违约这两种情形展开研究,估计了竞争风险下Cox比例危险模型,刻画我国住房抵押贷款的两类风险概率随协变量变化的时间效应。对竞争风险下的Cox比例危险模型,本文计算了相应的Cox-Snell残差和Deviance残差用于模型的拟合检验,检验表明本文估计的竞争风险模型用于抵押贷款持续期数据的分析是合适的。本文进一步讨论了基于持续期的贷款终止风险研究在银行抵押贷款证券化和信贷风险管理中的意义。     

住房抵押贷款保证险的鞅定价

本文假定房产价格和未偿付额分别服从两个相关的过程,利用期权定价理论,分析了住房抵押贷款保证险的定价问题,给出了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的精确定价公式,以期为实践者提供理论上的参考。一、两种住房抵押贷款保证险住房抵押贷款保证险是贷款银行要求借款购房者投保的险种。借款购房者     

"住房反向抵押贷款"养老模式的精算模型构建与应用

文章通过对"住房反向抵押贷款"的概念解析,构建了个体"住房反向抵押贷款"精算模型和家庭"住房反向抵押贷款"精算模型;利用两个模型,测算了固定房产值时的给付标准和固定给付标准时对房产值的要求.研究发现,实行"住房反向抵押贷款"养老的警戒线为房产净价值136576元;当拥有房产价值227627元时,给付标准可达到城镇居民人均可支配收入水平.     

住房价格何去何从

随着住房制度改革的深化，传统的以实物分配和集团购买为主的住房消费方式的淡出，个人已经成为住房消费市场的主体，未来房价走势如何备受各方关注。通过对多方面因素的综合分析，我认为，短期内房价居高难下的态势还将持续一段时间，但从长远看，将会出现一定程度的回落。目前房价: 总体稳中有升进入90年代以来，我国房地产市场经历了一个从“过热”到在规范中逐步走向平稳的发展过程，其间房地产价格尽管也有过涨涨落落，但总体上是持续攀高的。从绝对价格方面看，2000年全国商品房平均销售价格为2103元/平方米，比1990年约上涨1.85倍。…     

最新资讯

全国女干部所占比例已达38％，我国大型公共建筑设计鼓励国内招标，居民个人购汇额度放宽到5万美元，银行应对住房抵押贷款炒股负全责，18部委联手狙击非法集资，7年退耕还林3．64亿亩,农民工收入偏低,农村低保制度可惠及2100万贫困人,央企境外投资监管制度将出台,