寿险公司偿付能力的综合评价

偿付能力是衡量一个公司经济能力的综合指标，而偿付能力监管是保险监管的首要目标，也是保险公司风险管理的主要内容。依据中国保监会对寿险公司偿付能力监管的要求，选取了九个财务指标，运用主成分分析法对18家活跃在中国保险市场的寿险公司的偿付能力进行了综合评价，提出应当拓宽保险资金运用渠道，优化管理结构，引进优秀人才，改进偿付能力评估办法，从而有效地提高中国寿险公司偿付能力。     

因子分析法在我国寿险公司偿付能力监测中的应用

偿付能力是保险公司整体运营的多元函数,依赖于很多因素,本文利用因子分析法对这些因素进行分析、提炼,找出对偿付能力进行监测的主要因子,并以此对2002年度我国各人寿保险公司的偿付能力状况进行综合评价,为我国对各寿险公司偿付能力的监管提供重要参考.     

非寿险公司实际偿付能力的计算与比较

偿付能力是保险公司总体经营水平的综合反映.保证保险公司具有足够的偿付能力,不仅是保险公司持续稳定发展的基础,也是保险市场监督管理的核心和焦点.一般来说,各国在保险市场的发展过程中,均形成了一套具有本国特色的偿付能力监管制度.偿付能力监管有两个层次,一是正常层次的监管,包括对资本金的要求、保险条款和费率的规定、投资数额及范围的约定、准备金的提存、再保险的规定等;二是最低偿付能力额度要求.我国2000年颁布实施的<保险公司管理规定>对非寿险公司最低偿付能力额度的监管作了明确规定.     

论保险监管预警指标体系的建立

偿付能力监管是保险监管的一项重要内容。文章试从分析我国保险偿付能力监管现状入手,借鉴美国等发达国家的先进经验,尝试提出建立我国包括偿付能力、资产状况、盈利能力、经营和业务能力等五个方面的保险监管预警指标体系,可以对保险公司的经营状况及时预警,以便对保险公司进行更有效地监管。     

基于RAM的我国财险公司效率与偿付能力关系研究

 保险公司有不同的利益主体,投资者和公司管理者关注的重点是公司效率,而投保人和监管机构关注的核心是保险公司的偿付能力,那么效率与偿付能力是否存在冲突,或者说,监管机构的偿付能力约束是否影响公司效率以及影响程度究竟如何,是业界和学术界关注的主要内容。本文从金融中介的视角,考虑不同利益主体,把偿付能力作为一产出指标,通过分析该指标的介入对效率的影响来研究偿付能力与效率之间的关系;在实证研究中,引入DEA的扩展模型—RAM,因为相对于DEA,RAM能更全面地反映保险公司的相对效率,所得到的效率值具有严格单调性,而且能处理指标出现负值的情况,这对于不多的样本特别具有吸引力;在检验不同类型保险公司的效率差异时,考虑到RAM方法得到的效率值是一个序数概念而不是绝对数量,本文采用Mann-Whitney秩和方法进行检验。     

国外寿险偿付能力监管体系及其对中国的启示

偿付能力监管是国际上保险监管的核心,随着中国正式成为世贸组织成员,其保险监管体系也正在努力从以市场行为监管为主向偿付能力监管发展.本文对美国、英国、澳大利亚、加拿大等四个在国际上有代表性国家的保险监管体系进行了比较研究,探讨他们的共性和特点,对中国正在探索中的偿付能力监管体系建设提出了若干建议.     

寿险公司经营业绩的综合评价

一、综合评价的必要性随着这几年国内寿险市场的开放和人们保险意识的提高 ,我国的寿险行业已进入快速发展阶段。但由于受法制建设不健全、管理体制不完善、风险控制意识淡薄及保险观念滞后等诸多因素的影响 ,寿险市场的发展还存在很多问题和不足。寿险公司作为寿险保障的供给主体 ,其经营行为和自身素质的高低在很大程度上影响着我国寿险业发展的水平和程度。因此 ,对寿险公司经营业绩进行科学、有效的综合评价已经成为寿险业发展的必然要求 :首先是加强保险监管 ,完善寿险市场机制 ,规范寿险市场的要求。目前我国寿险业正处于转型期 ,产品…     

保险统计信息披露

保险统计信息披露的主要内容 一是有关保险公司的财务状况.保险公司应当重点披露关系到投资回报、偿付能力的指标,主要包括:①资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表等基本指标;②偿付能力状况;③责任准备金状况;④资本充足状况;⑤对企业财务状况有重大影响的其他事项. 二是有关保险公司的业务状况.主要包括:①公司业务经营的基本情况;②保险产品信息,比如主要险种的条款费率、保险责任及除外责任,客户风险提示及配套服务等;③保险公司的保险业务流程信息,比如保险公司的承保和核保情况,保险公司的赔偿制度,保险公司的分保情况等;④预测保险公司的发展潜力.     

保险集团监管资本套利的理论与实证研究——基于CTE与VaR风险度量方法的分析

为加强保险集团监管,完善中国正在建设的第二代偿付能力管理体系,利用国际上应用广泛的CTE与VaR两种风险度量方法构建监管资本套利模型,对不同条件下保险集团套利策略进行理论研究。根据中国人民财产保险股份有限公司历史数据,运用R软件,首次对保险集团监管资本套利策略进行直观展示和实证检验。研究表明:监管资本套利可以为保险集团节约大量资本,但蕴含一定风险;若监管资本中考虑尾部极端风险,有利于降低监管资本套利风险。     

保险监管对巨灾风险债券供给的影响途径及计量模型

在巨灾风险债券供给方面,保险监管者比金融监管者起了更大的作用。文章首先讨论了保险监管影响巨灾风险债券供给的四个途径;其次通过建立最低偿付能力监管下的巨灾风险债券供给模型,分析了一个和常识不符的结论:本金和利息保证比率的提高不会减少巨灾风险债券的供给;此外费率监管下的数学模型显示,在巨灾风险债券的影响下,巨灾保险费率可以趋于稳定。     

我国再保险业务实际资本计算规则的改进

实际资本的计算是保险公司偿付能力评估的重要组成部分,而再保险业务是影响实际资本计算的重要因素.文章通过对现行再保险业务实际资本计算规则不足的分析,借鉴国际经验,提出了建立"重大保险风险"的判断标准、差别认可不同类别再保险业务形成的损益、细化应收分保账款的认可比例、利用偿付能力和信用评级引导再保险人的选择以及重构再保险业务的信息披露体系的改进建议.     

万能寿险保单盈利能力分析

与传统寿险相比,万能寿险保单具有保障和投资功能、提供最低收益保证、保险利益直接与投资收益相连、保单变更灵活和产品透明等特点,进而万能保单的盈利模式也与传统寿险不同。本文对万能寿险保单的个人账户投资资产构建对数正态分布模型,计算账户价值,利用现金流法计算万能寿险保单公司账户责任准备金,进而计算公司利润水平指标,然后通过随机模拟对影响万能寿险保单盈利能力的个人账户收益率、留存收益率、公司账户投资收益率、贴现利率、生存和死亡概率等因素进行了分析。     

浙江省寿险业的现状及发展趋势

一、浙江省寿险市场总体概况（一）市场供给总体情况２００１年以前．在浙江省保险市场经营寿险业务的主体有三家，分别为中国人寿保险公司浙江省分公司、中国太平洋保险公司杭州分公司、中国平安保险股份有限公司杭州分公司。２０００年１１月，泰康人寿。新华人寿获准在杭州筹建分公司，寿险市场主体达到５家。以泰康人寿为代表的新型专业化寿险公司进入浙江，对开拓浙江寿险市场、完善市场体系，产生了积极的作用。 从各公司的业务发展情况和所占市场份额看，中国人寿在市场上的主导地位近期内不会改变。但太保和平保的发展势头也不可小…     

寿险公司退保率指标的合理性研究

对中国目前寿险公司使用的简单退保率和退保率指标进行了分析,指出了这两个指标中存在的问题,并提出了若干调整建议。最后给出了一个新退保率的计算公式,并结合一个示例对新指标的应用进行了说明。     

寿险公司团险营销绩效模型及评价

随着我国市场的国际化和以人为本理念的深入,团险需求将日益扩大,为确保寿险公司团险业务的快速发展,探讨团险营销的规律性成了一项有意义的工作。本文基于湖南市场的实际调查资料,建立了寿险公司团险营销绩效模型,并对建立的模型进行了评价。     

中心极限定理在分析保险偿付能力中的应用

偿付能力是指保险公司对保险合同规定范围内,意外事故造成的经济损失进行赔偿和给付的能力。它是保险企业管理的核心,也是国家对保险企业监管的核心。本文在分析保险费结构的基础上,利用中心极限定理就提高保险公司偿付能力的方法进行数理分析。     

中国区域性寿险市场比较研究

文章选取与寿险市场发展密切相关的经济、社会和文化等方面的12项关键指标,应用因子分析和聚类分析方法对中国30个省、市、自治区的寿险市场资源禀赋情况进行评估和分类,并结合保险密度和保险深度指标对中国区域性寿险市场的发展水平和市场潜力进行了比较分析.结果表明,中国区域性寿险市场资源禀赋差异很大,并且市场资源禀赋的多寡与市场发展水平也并不完全一致.文章最后对这些差异进行了经济解释并提出了相应的意见和建议.     

我国寿险业务经营困境透析与改革

一、寿险业务经营困境透析 (一)产品创新滞后于环境变化,保费收入相对环境变化波动较大. 我国寿险负债主要包含自有资本和各种准备金.实际上,只要保险公司卖出保单就形成负债,所以可以从产品开发和保费收入角度探讨寿险公司负债问题.     

基于非线性多目标规划的最优寿险投资组合模型

近年来,我国寿险业务快速发展,积累了大量的可用资金,构建最优投资组合时,需综合权衡收益和风险之间的关系。文章在一系列假设条件的基础上,建立了寿险资金的非线性多目标规划模型,提出了最优解存在性定理,并利用中国金融市场相关数据进行了实证分析。     

资本充足率对银行风险承担水平影响的实证分析

文章利用我国16家上市银行数据,采用宏观层面的银行风险承担指标——银行贷款审批条件指数,通过因子载荷矩阵和主成分分析法将资本监管和货币政策等主要影响成分从风险承担影响因素中分离出来,重点探究了资本充足率对银行风险承担的影响大小和贡献度,从而明确了我国资本充足率监管与银行风险承担的关系.