银行间市场系统性风险传染研究——基于矩阵网络分析法

基于完全连接网络,利用中国上市银行同业数据,运用最大熵方法估计银行间资产负债关系,建立上市银行间同业市场网络.在内部冲击与内外联合冲击的影响下探究影响上市银行间市场系统性风险的因素,模拟分析我国单个银行破产引发的破产风险传染条件和传染路径.同时,运用矩阵网络分析法和阈值分析法对上市银行间市场系统性风险大小进行比较,测度破产风险传染所需的外部冲击阈值,分析变化趋势.     

银行房地产消费信贷的风险规避

针对目前我国房地产消费信贷中存在的违约风险、虚假贷款风险、不良资产率上升风险及贬值处置风险。提出了四项规避风险的措施,包括拓展房地产抵押贷款担保及保险体系,加强房地产消费信贷监管力度,设置银行房地产价格评估及预测系统和建立个人信用评价制约系统。     

我国信贷周期与银行系统性风险关系的实证研究

从我国的信贷周期方面入手研究其对银行的系统性风险的影响。利用SPSS软件提取主成分的分析方法,对得到的主成分与信贷增长进行回归分析。分析结果得出,信贷周期波动显著影响银行的系统性风险,而信贷扩张更容易加大银行系统性风险。因此,银行业必须关注货币政策的变化,通过关联的信贷政策对银行的系统性风险加以防范。     

我国银行同业拆借市场的网络结构分析

银行同业拆借市场是银行与银行之间进行相互联系的网络体系,利用网络理论和社会网络分析方法对我国银行同业拆借市场的网络结构进行实证研究,分析发现,我国银行同业拆借市场网络具有高凝聚性;网络中向中心部分聚集的趋势不够稳定;各个主体在网络中的地位平等、势力均衡。同业银行拆借网络结构揭示了银行同业拆借整体网络和各银行结点的关系,以及各银行在网络结构中的地位,对提高银行体系的效率和维护银行稳定都有重要的意义。     

银行系统性风险研究综述

银行系统性风险具有潜在的巨大破坏性以及传染性,受到官方报告和学术研究高度重视。从银行系统性风险的涵义、成因、特征、识别和度量方面,对银行系统性风险相关文献进行系统梳理和回顾。银行系统性风险未来可能的研究方向是银行系统性风险测度模型或评价体系研究、银行系统性风险的损失度量研究以及银行系统性风险的应急管理研究。     

商业银行多层网络结构对系统性风险影响研究

基于16家上市银行相关数据,实证研究了我国银行业多层网络结构对系统性风险溢出的影响。首先,利用时变Copula-CoVaR模型测度各银行的系统性风险溢出效应;其次,基于银行股票收益率间三种相关性,构建了银行多层网络模型;然后,选取多层网络结构中心性指标,建立了面板回归模型分析多层网络结构对银行系统性风险溢出效应的影响。研究表明:在银行多层网络中,度中心性对系统性风险溢出有着显著的正向影响,而中介中心性则对系统性风险溢出无显著影响。     

投资分散化能有效降低网贷投资风险吗？——基于“人人贷”交易数据的实证分析

以我国“人人贷”平台上2011年10月至2017年3月期间2 016名投资者交易数据为研究样本,运用Markowitz均值—方差理论框架,实证检验了网络借贷市场上投资分散化行为策略对投资风险的影响。研究表明,相比集中投资,投资分散化行为能够有效降低网络借贷投资风险;且随着资产组合分散化程度的提升,分散P2P债权标的资产的非系统性风险效果越显著。这对合理引导我国网络借贷投资者分散化投资,优化资产配置,实现财富的保值增值以及规范网络借贷市场健康发展提供了一定的经验证据。     

浅析影子银行的法律监管--以P2P网络借贷为例

随着计算机技术的发展、互联网的普及应用,以及民间借贷市场的日益繁盛,一种依托于网络的P2P借贷平台应运而生。在网络借贷平台越来越深入的同时,越来越多有关网络借贷平台兑付危机、卷款跑路、倒闭的负面新闻出现。本文通过对P2P网络借贷平台的介绍结合我国现阶段金融体系状况,提出适合我国国情的法律对策,分析影子银行的法律监管。。     

比较法视阈下的“影子银行”监管：国际最新动向及对我国的启示

影子银行是引发此次全球性金融危机的重要原因之一。金融危机发生后,欧关等金融强国及相关国际金融组织相继采取完善修改法律、指令,通过对影子银行机构和产品进行实质性监管以及建设风险监测系统等措施来应对影子银行可能导致的系统性风险。影子银行体系的有效监管必须具有翔实的微观基础,如体系边界,风险特征及表现形式等。我国应在审视“本土化”影子银行特征的基础上,充分借鉴国外的经验与监管路径,积极探索建立科学的风险监测体系,建设风险隔离“防火墙”,完善金融立法,加强市场基础设施建设。     

中国金融体制下的银行体系

随着大量金融集团涌现市场,以及非金融企业控制的混合型金融集团的出现,对我国金融体制提出了巨大的挑战。在我国金融部门改革严重落后于实体经济部门的改革下,对银行风险的控制成为当务之急,因此必须加强银行监管体系建设。     

净稳定资金比率对银行系统性风险的影响研究

文章选取2010年-2020年我国67家商业银行的面板数据,采用熵值法测度我国银行系统性风险,通过构建中介效应模型和动态面板门槛模型,探究净稳定资金比率对银行系统性风险的影响。实证结果表明：第一,净稳定资金比率的提高能显著地降低银行系统性风险,该结果在PSM-DID等一系列稳健性检验后结论依然成立。与股份制商行和地方城商行相比,净稳定资金比率对大型商行系统性风险的抑制能力最强。第二,作用机制分析表明,净稳定资金比率降低银行系统性风险存在资产期限结构和负债期限结构的中介效应。第三,动态面板门槛检验表明,当资本充足率为门槛变量时,净稳定资金比率降低银行系统性风险呈现边际效应递增的非线性影响;当信贷投放为门槛变量时,净稳定资金比率降低银行系统性风险呈现边际效应递减的非线性影响。据此,监管当局应加强对净稳定资金比率的监管,使其更好地发挥防范银行系统性风险的作用。     

宏观杠杆率冲击下的中国系统性金融风险的演化

宏观杠杆率冲击下,各类价格的波动反映了各部门系统性金融风险的演化。以2000—2016年中国宏观经济数据,构建"金融风险价格指标体系",分析我国杠杆率上升对系统性金融风险演化的影响,结果表明:宏观杠杆率上升后,金融风险累积阶段各类价格的反应程度强于金融风险释放时期;房地产价格波动领先于实体经济价格,汇率波动领先于金融资产价格,且房地产价格波动与金融资产价格具有交替性。在当前我国杠杆率不断攀升的背景下,为防范金融风险、维护金融稳定,短期内应关注外汇市场风险和金融市场风险,长期内房地产价格上涨累积的金融风险应是重点关注的领域,且房地产价格波动可作为实体经济风险的领先指标,产出价格和房地产价格可以结合起来作为宏观经济政策盯住的目标。     

战略监管关系构建与银行风险管理体系再造

作为企业,银行必须认真对待风险,实现价值最大化;同时,作为特殊企业,外部监管是确保其稳健经营的重要手段。监管者和被监管者之间在博弈过程中,必须在监管目标的指导下,建立战略监管关系,才可以有效地防止监管腐败、提高监管效率,确保银行体系的稳定发展。对于我国银行业来说,构建战略监管关系,并在此框架下对银行内部风险管理体系进行再造是当前十分紧迫的重要任务。本文从银行监管的发展、战略监管关系的内涵与构建、战略监管关系下的银行内部监管意识的建立、银行治理结构的完善与风险管理体系再造等方面展开战略监管关系构建和银行风险     

转轨时期银行风险的生成机理与表现形式

转轨时期政府安排的金融约束制度造就了垄断的国有银行体系。它使国有银行在市场化改革过程中遭遇了严重的信用风险,也给银行业带来了系统性风险。在菜单成本效应下,国有银行贷款占社会总贷款的较大比重和国有银行资产中较大的贷款比重使贷款市场的风险具有系统性特征。国有银行商业化改革、引进外资银行和发展民营银行,以打破贷款市场的垄断格局等措施,是避免系统性银行风险的制度性应对措施。     

青岛市商业银行消费信贷风险防范研究

随着青岛市个人信用消费的不断扩大,消费信贷的比重不断提高,在整个市场个人信用制度不完善的情况下,银行个人信贷风险凸现。分析青岛市商业银行消费信贷的总量及内部结构,可见消费信贷的潜在风险来自于消费者、银行和制度三方面。可采取的防范措施为:从银行自身角度建立风险内部评估体系、健全风险管理体系,从外部环境角度建立青岛市个人信用信息系统、完善消费信贷风险转移机制、健全消费信贷法律法规体系等。     

民间借贷供求均衡分析及其风险管理

金融市场为实体经济的前进提供"润滑剂"和"原动力"的作用,实体经济的发展依赖于金融市场的稳定。从我国当前经济形势出发,分析我国民间借贷市场的形成原因、潜在风险以及对实体经济所产生的影响。从民间借贷资金供求均衡和资本市场风险收益关系着手,试图寻找影响民间借贷风险的各个因素,控制这些影响因素使民间借贷市场的供求均衡水平发生移动,从而有效控制民间借贷的规模总量和风险水平。     

构建我国银行住房消费信贷风险管理体系

我国银行长期受困于公司业务市场的低迷 ,面对突然开放的个人金融市场 ,似乎找到了新的利润增长点 ,纷纷大力投入到消费信贷市场中 ,信贷规模快速增长。住房贷款市场占据了消费信贷市场的绝大部分份额 ,是各家银行争夺的重点 ,但是在激烈的市场竞争中 ,由于缺乏业务经验 ,社会配套环境尚不成熟 ,监控力度薄弱 ,许多银行为了业务拓展忽略了住房贷款的风险控制 ,为我国金融体系的稳定埋下了隐患。为了避免银行资产损失 ,提高加入WTO后银行业的生存和竞争能力 ,我国银行应根据我国住房消费信贷现状 ,借鉴国外金融机构的先进经验 ,构建我国银行住房消费信贷风险管理体系     

基于复杂网络理论的银行系统性风险研究评述

美国次贷危机引起的全球性金融危机给世界各主要经济体造成了严重的经济损失。银行作为金融系统的核心,对金融系统的稳定起着至关重要的作用,因此,银行系统性风险受到了各国中央银行和政策制定者的高度重视,尽管如此,对银行系统性风险的度量仍没有一个统一的框架。本文对利用复杂网络理论研究银行系统性风险的国内外文献进行了系统的梳理和总结,提出了当前研究的不足和展望。     

关于城市房地产价格指数体系构建的思考

城市房地产价格指数体系是指在一定时期内一定区域各类影响房地产价格变动方向及变动程度的相对数组成的整体,以反映一段时期内城市房地产价格平均变动趋及各相关因素的影响情况。它是我们研究房地产价格走势,指导投资选择的重要工具,也是国家和各级部门对经济和房地产行业进行指导和宏观调控的重要依据。特别是在国家宏观调控不断加强,人们普遍对房地产价格波动风险越来越关注的背景下,对房地产价格指数理论和方法及其体系的研究更有实践意义。     

论网络借贷市场的风险防范与监管

随着互联网金融的快速发展,网络借贷平台建设也取得了新的突破,已经成为企业和个人融资的重要渠道。网络借贷市场呈现出一系列特性,必然使得网络借贷不可避免面临着流动性、洗钱、逆向选择、操作、担保与关联等风险。为进一步规范网络借贷市场,采取重构信用体系、严格市场准入机制、制定行业自律标准等措施是对网络借贷市场风险防范与监管的策略选择。