金融全球化背景下金融法的挑战与变革

伴随着金融活动的国际化、金融市场规则趋同化，以及国际监管协作常态化，金融全球化趋势在不断深入的过程中对传统金融法制也提出了新的要求与挑战。金融法需要通过不断完善和进化，以确认金融开放实现金融发展，维护我国金融安全，为国际金融中心的建设提供良好的法制环境。在金融全球化背景下，金融法需要着力解决的是对跨境金融活动的规制，并妥善处理境外先进制度移植和本土制度创新之间的关系。     

全球金融危机的成因与防范——基于国际金融法视角的分析

2008年以来的全球金融危机表明国际金融法并没有发挥出金融稳定的功能。研究从国际金融法的视角分析全球金融危机的成因与防范,认为无法规制不公正的国际金融秩序、系统风险无法化解和防范以及存在效力和内容方面的不足和漏洞是危机的主要成因,而转变发展理念、建立正式国际金融监管协调机制、价值取向安全与效率并重、扩大调整范围和转变方法、统一金融立法以及制度创新是防范危机的积极演变。因此,国际金融法要作出循序渐进的调整,并遵照公法与私法协调发展规律,同时提升保障金融安全、防范金融动荡和危机的功能地位。     

全球金融危机的成因与防范——基于国际金融法视角的分析

2008年以来的全球金融危机表明国际金融法并没有发挥出金融稳定的功能。研究从国际金融法的视角分析全球金融危机的成因与防范,认为无法规制不公正的国际金融秩序、系统风险无法化解和防范以及存在效力和内容方面的不足和漏洞是危机的主要成因,而转变发展理念、建立正式国际金融监管协调机制、价值取向安全与效率并重、扩大调整范围和转变方法、统一金融立法以及制度创新是防范危机的积极演变。因此,国际金融法要作出循序渐进的调整,并遵照公法与私法协调发展规律,同时提升保障金融安全、防范金融动荡和危机的功能地位。     

中国金融法学研究的实证分析 ——以1979年以来CLSCI金融法论文为分析对象

对1979年以来的1762篇CLSCI金融法学专业论文的统计分析表明:与中国金融法制和其他部门法研究的蓬勃发展相比,中国金融法学研究力量分散,数量不足,研究缺乏应有的回应性;金融法研究尚未建立公认的学科体系平台,研究集中于证券法、票据法、金融刑法等领域,缺乏应有的广泛性;金融法研究尚未掌握科学独立的研究范式和方法,"寻章摘句"式的概念文本分析仍占较大比例,缺乏应有的深入性;金融法研究缺乏对中国社会转型期金融法制问题的充分关注,缺乏应有的实践性;金融法研究引证率低,质量不高,缺乏应有的科学性,难以对中国金融法制实践形成有效影响。不断提升金融法研究的实践性、科学性和创新性是时代赋予中国金融法研究主体的重要使命。     

金融福利法:金融法学研究的新领域

金融不仅具有经济功能,而且也发挥着社会功能。金融法可以而且应该充分保障金融社会功能的发挥,合理分配金融福利,以实现社会整体福利的最大化。传统金融法在这方面明显捉襟见肘,因此金融法体系应当拓展到金融福利法,直接调整金融福利分配,以金融公平为核心,通过权利义务的倾斜配置实现上述目标。金融福利法涵盖的范围比较广泛,其可能的范畴包括但不限于金融资源优化配置、弱势市场主体倾斜性保护、金融机构的社会责任以及福利性金融创新。     

中央与地方金融权力关系的变迁

中央与地方金融权力关系是金融制度建设中无法回避的理论和实践问题。从我国中央与地方金融权力关系的演变来看,地方政府金融权力呈现出的扩张态势、金融权力关系变迁中的政策主导性以及金融权力结构关系的失衡是其主要特征。这与金融发展的地方化趋势、中央与地方利益博弈、法律调整的"空缺"有紧密关联。优化中央与地方金融权力结构,应统筹协调中央与地方金融权力关系,实现中央统一监管下的差异化授权;平衡兼顾地方政府多重角色利益诉求,形成权责明确、权责相称的地方金融管理体制;健全完善立法,填补中央与地方金融权力关系的法律"空缺"。     

中国金融法律规则供给机制混乱状态的反思

"一事一法"先粗后细"及"应急式"的规则供给模式造成了我国金融法则体系的混乱状态,从而导致中国的金融法则供给机制违背了规则供给原理中的基本哲学,产生了上位法不若下位法、后法不若前法及同位法相互排斥等奇怪现象.金融法治化是我们追求的目标,但是金融法则供给的混乱正在侵蚀我们的理想家园.因此,正视这种现象,注重我国社会的客观情况,注重金融立法的国际化趋势,是我国金融立法走向坦途的关键.     

金融消费者的独特内涵——法律和政策的多重选择

金融消费者是"后危机时代"出现的重要法律术语,已逐渐为许多国家和地区金融法所接受。我国学者在解释其含义时,倾向于采用"消费者"——"金融消费者"的演绎法加以定义,在客观上扩大了金融消费者的外延。广义上的金融消费者是从金融服务商处获得金融商品和服务的人。在确定金融消费者的狭义范畴时,既要考虑金融消费者与服务商的相互关系,更要考虑多种复杂的政策因素,却无需考虑金融消费者的消费目的。唯有如此,才能论证向金融消费者提供倾斜保护的现实合理性。     

进一步加强两岸金融合作的探讨

基于两岸金融合作需求日益上升的现实背景,从社会基础、经济基础、利益基础和政策基础等方面分析两岸金融进一步合作的可行性,以及从台海关系、台湾当局的大陆金融措施、大陆金融市场的开放度和技术瓶颈等方面分析两岸金融合作所面临的障碍,最后根据现实基础和障碍,提出现阶段促进两岸金融合作的对策是深化两岸经贸交流、建立"两岸金融合作促进会"、建立"两岸金融合作试验区"和健全相关的规范条例等。     

金融产业可持续发展理论研究

市场经济体制条件下,可持续发展产业必须建立有机的内部运行机制和良好的外部发展关系。金融产业可持续发展是指金融产业部门在促进国民经济可持续发展的前提下实现产业利益的最大化及不断发展的过程。金融产业与真实产业之间的相互关系是相互依存、相互制约、平等互利的产业经济关系。金融业应该按照产业发展规律进行经营管理。金融产业可持续发展的内涵是在不损害后代利益的前提下,利用市场机制合理适度地开发利用金融资源,保证当代人对金融产品及服务的需求,实现金融产业的金融资源供需平衡和良性循环。金融产业可持续发展必须以国民经济可持续发展为基础,国民经济可持续发展必须以金融产业可持续发展为前提,彼此建立良性循环的产业发展关系。     

重塑金融刑法：法理基础与实现路径

在金融普惠与金融抑制矛盾加剧、金融犯罪愈演愈烈的现实背景下，重塑金融刑法实现金融刑事法治成为当务之急。分层社会结构、社会法思想和倾斜保护理念是重塑金融刑法的内在驱动力。重塑金融刑法是为了有效保护以金融消费者利益为核心的金融法益，追求金融消费者与金融机构实质平等的金融刑事法治，建立适应金融结构、改善金融结构的理性金融刑法制度。为此，需在合理的刑法分层保护结构中贯彻比例原则的平衡思维，建立区别对待金融强势主体和弱势主体的轻重并举的罪刑结构，制定刚柔并济的相对强制性金融刑法规范。     

金融危机与金融安全的国际法思考

金融是现代经济的核心,金融全球化是国际金融发展的大趋势。金融全球化有其利也有其弊,近年来多次金融危机逐渐变为2008年全球金融危机,是与之关联的。当前全球金融危机意味着一个＂时代的终结＂,给世界带来一些重要的警示：一是金融创新要适度,金融监管要完善;二是＂虚拟经济＂不能远离实体经济;三是居民的消费需求不能严重超过居民的收入;四是构建公平有效的全球金融监管体系,构建没有货币霸权的全球货币体系。防范全球金融危机需国际间的法律防范与合作措施。对国际金融法应有一些新的思考：一是在总纲中要明确建立起一个全球公平、公正、有效的国际金融新秩序。二是国际金融法必须包括金融交易、金融规则和监管关系。三是改进国际货币制度。四是际银行监管合作制度。五是国际证券监管制度。六是国际保险监管制度。     

金融发展与城市环境污染:加剧还是缓解——基于268个城市数据

本文运用268个城市2003～2015年面板数据,估计了金融规模、金融效率对城市不同污染物的影响。研究显示:(1)全样本下,金融规模与水体污染、大气污染均呈"倒N型"关系,金融效率与水体污染、大气污染均呈"U型"关系;(2)分地区来看,东部城市金融规模和水体污染呈"倒N型"关系,东部城市金融效率、中西部城市金融规模和效率,与水体污染均呈"U型"关系;(3)分阶段来看,2003～2008年金融规模和效率与水体污染均呈"U型"关系,2009～2015年金融规模和水体污染呈"倒N型"关系,金融效率与水体污染则是"U型"关系。     

析银行有效监管中"结构化早期介入"机制法律问题

"结构化早期介入"机制不仅通过时间的"早期性"及"结构化"的层次介入性说明了金融立法与监管中前瞻性立法与事先性监管应有的法律地位,而且也宣示出了"尽管市场退出监管为完整金融监管法中的一个不可或缺的环节,但是破产预防是该制度创制的精髓"。在经济金融的时代,本着金融稳定下的经济持续发展观及公众利益的现实维护观,以规则为基础的突出早期与渐进式干预为核心的"结构化早期介入"理念无疑对各国金融法的构建与完善具有重大的指导意义。     

我国金融法院的现状挑战与未来发展

金融法院系专门法院之一,是我国专业金融审判组织的高级形态,是金融审判庭的"升级加强版".作为深化我国金融司法体制改革的重要举措,2018年上海金融法院成立以来,在提升审判执行质效、推进裁判标准统一、提升我国金融司法国际影响力等方面取得一系列创新成果,但也面临顶层设计不足、管辖范围有限、国际影响力不足等挑战.为更好发挥金融法院集中管辖、专业审判、专家队伍的优势,完善金融法治环境,建议以近期北京金融法院批设为契机,进一步完善我国金融法院制度体系.一是增设深圳金融法院,实现金融法院合理布局分工,建立金融审判案例指导制度;二是多渠道拓展金融法院案件管辖范围;三是强化涉外管辖,提升我国金融司法国际话语权.     

国际农产品金融化趋势实证研究

近年来,国际农产品特别是大米、小麦、大豆、玉米等大宗农产品的价格先后在2006年和2010年急剧上涨。金融化因素逐渐影响农产品市场结构,传统的供求状况难以全面反映农产品价格波动,而原油价格、期货价格、货币供应量与美元汇率的变化大大推动了农产品价格的波动。首先,通过对国际农产品价格及其影响因素建立时间序列模型,着重分析美元汇率、原油价格对国际农产品价格的影响。实证结果表明:2008年全球经济危机以后,农产品金融化趋势明显增强,国际农产品价格与美元汇率和原油价格呈现显著的相关关系。其次,分析了农产品金融化对我国农产品市场的影响,并提出应对农产品金融化趋势的对策建议,指出加快推进人民币国际化和农产品"走出去"战略是提高我国农产品国际竞争力,应对农产品金融化趋势的根本措施。     

论农村正规金融与非正规金融的替代与互补

发展中国家的农村信贷市场一般表现为正规金融与非正规金融并存的"分层市场"结构特征。由于各自的特点,正规金融与非正规金融之间存在着"替代"与"互补"的关系。有效地发挥两部门之间的"互补"关系所产生的"垂直效应"可以扩大农村信贷供给。在Jain模型的基础之上对"互补"关系进行细分,认为互补关系分为具备"垂直效应"的互补和不具备"垂直效应"的互补。通过分析得出:降低正规金融的利率以此缩小两部门之间的利率差距是有效实现向具备"垂直效应"转变的途径。这对于有效地实施现阶段及今后我国各种农村信贷补贴政策,缓解农村资金紧张具有非常重要的现实意义。     

普惠金融实现中区块链应用的法律挑战及应对

区块链应用于普惠金融领域创新的实质驱动力究竟因何而生,是研究普惠金融实现中区块链相关法律问题的前置命题。由金融投资者的利益追求转向金融消费者的需求偏好,在投资者驱动金融创新领域内并非一种新现象,只是该需求经常容易被忽视。通过指明金融创新现象背后的成因与逻辑关联,对于进一步充分合理运用区块链,实现普惠金融、完善资本要素市场化配置具有重要意义,同时也为分析区块链普惠金融与法律之间的关系提供了一个基础性框架。     

金融供给侧结构性改革的法治逻辑

金融供给侧结构性改革是中国金融改革一次全新的革命，其着眼点从传统金融改革始终聚焦的需求侧转向了供给侧。通过金融法律来影响和调整金融结构，进而在法治的轨道上推进金融供给侧结构性改革，是当代金融改革的规范范式。基于结构金融法理论，指导金融供给侧结构性改革的金融法学必须主动树立对金融结构的法律调制意识，以最优金融结构理念为根本遵循，通过金融商事法律制度、金融市场规制法律制度和金融宏观调控法律制度的创新进行统合施治，为金融体系业态结构、金融资源配置结构、金融调制组织法权配置结构等三大金融结构的法律调制做好制度保障。     

企业委托贷款制度的理论反思及其功能化构造

企业委托贷款制度是企业融资创新与金融监管政策结合的产物,商业银行在委托贷款制度中的角色定位既有监管属性又有代理人特征。商业银行在金融法与民商法中的二元定位为委托贷款法律关系的厘清造成了混乱,不仅未能发挥更好的监督能效,而且引发了不容小觑的金融风险。因此,规制委托贷款需要从民商法与金融法结合视角,通过厘清委托贷款中以商业银行为核心的内外部法律关系,合理安排委托贷款法律关系各方权利格局,实现商业银行民事责任的归位与强化,以维护主体间利益平衡。推动委托贷款立法与司法规制系统适配,行政监管与金融司法协调互补,以促进委托贷款理论革新与制度优化,实现防范化解重大金融风险的制度目标。