企业智力资本开发的风险分析与评估

一、企业智力资本开发的风险分析 企业智力资本开发风险,是指经济主体在复杂动态的经济环境下,面对信息不对称和一些非预测因素,由于决策变量的非确定性使决策者在智力资本开发过程中难以选择最优方案,从而对企业价值创造产生一定影响或损失的可能性.     

管理层收购:风险何在?

我国管理层收购风险表现理论界关于管理层收购的风险探讨,主要涉及以下几个方面:1.国家政策风险:目前在中国的证券市场,绝大多数企业是国有企业,国有股东的变更需要经过财政部的审批,而且经常要面对国有资产是否流失这个难以回答的问题,因此无形当中给企业MBO的操作带来了难度。2.法律不健全带来的风险:目前我国对于MBO没有明确的政策和法律规定,更多的是涉及国有及集体资产转让的规定,包括:《国有企业财产监督管理条例》、《企业国有资产管理产权登记管理办法》、《国有资产评估管理办法》等。因此,将来法律对MBO做出规定,会给MBO带来…     

企业财务风险识别与防范

一、企业财务风险的识别与分析 　　企业财务风险的识别与分析是企业财务风险防范的首要环节.通过正确的判断,发现企业面临的各种财务风险,确定财务风险发生的概率及损失程度,为风险的防范提供有意义的证据和做出正确及时的决策.……     

考虑决策主体风险偏好的连锁企业物流系统优化研究

连锁企业在面对各种不确定性因素时会表现不同的风险偏好.文章主要考虑连锁物流系统中供应商的供应风险、城市配送中心的运营风险和连锁门店的需求风险.将风险事件的可信性置信水平转换为风险偏好系数,研究决策主体的风险偏好对连锁企业物流系统的各项指标和整体性能的影响.结果表明,随着决策主体风险偏好程度的增大物流系统的总成本目标值逐渐减小,并最终影响采购与配送决策.     

一种度量金融风险的新方法

什么是风险呢?目前在国外比较流行、公认的一种观点,认为风险就是不确定性.在社会经济活动中,人们为了提高对将来的损失或收益预计的准确性,通常都尽可能地收集信息,并在此基础上对各种不确定性因素及风险程度进行科学的分析和预测.风险是未来遭受损失的可能性,在投资活动中,未来收益不是完全确定的,一般仅知道其各种收益的可能状态及其相对应的概率大小,故人们在对风险进行分析和预测时,常常利用概率来判断风险程度的大小.从这个角度讲,风险就是可以度量的不确定性.     

基于风险管理的企业内部控制探析

一、我国企业内部控制的现状与问题 （一）风险管理意识不足 当今的市场环境瞬息万变,虽然不同企业面临的风险程度有大小之分,但是几乎所有企业均面临着市场风险、信贷风险、经营风险、财务风险。市场风险是因股价、利率、汇率等变动导致价值存在潜在损失的风险。信贷风险是企业在借款人因各种原因影响其履约能力的风险。经营风险是企业在经营过程中由于经营管理失误而导致公司盈利水平的下降。财务风险是指财务状况的不确定导致企业蒙受损失的可能性。     

基于Copula的我国商业银行整体风险度量

全面风险管理是金融机构风险管理的最新发展方向,它衡量了一所金融机构在同时面临多种风险情况下的整体风险水平.度量整体风险水平需要将各种风险进行整合,但是金融机构面临的风险不仅种类各异,风险之间交互影响的相关关系更是难以刻画.在已知各种风险边缘分布的前提下,copula函数在进行风险整合、构建整体风险分布方面有许多优良特性.文章采用Copula函数方法,对我国商业银行面临的市场风险、信用风险和操作风险进行整合,并得到银行整体风险水平的一个度量.     

企业人力资源管理外包风险评价模型构建

科学评价企业人力资源管理外包风险具有重要的理论和实践意义.在对现有相关研究文献进行分析、提炼的基础上,设计企业人力资源管理外包风险因素调查问卷.运用SPSS软件对调查数据进行处理,得到决策风险、过程风险和管理风险等7个风险因子,构建因子得分模型和风险评价模型,并提出相应的管理建议.     

设立银行操作风险损失数据库的构想

目前操作风险研究模型化发展遇到的最大问题就是缺乏数据.本文认为系统有效地收集损失数据是量化分析的基础和前提,也是识别、管理和控制操作风险的重要手段.同时探讨了损失数据库的结构以及建构过程中要注意的问题.     

上市公司盈余管理的动机分析

盈余管理是指企业管理当局通过合法的会计和非会计方法影响财务报告中有关会计数据以达到既定目的时作出的判断决策和会计选择的过程.由于信息的不对称,企业管理当局相对于外部信息使用者而言,总是拥有更多的关于企业未来机会及风险的内部信息.在这种情况下,不能排除当企业管理当局认为企业未经管理前的会计信息难以准确反映企业未来的机会及风险,容易对投资者的决策产生误导时,采取调整会计数据,以向投资者传递有用的价值信号的盈余管理行为.属于该种情况的盈余管理有助于提高会计数据的信息含量,增强会计数据的相关性,从而引导会计信息使用者作出正确的决策,真正起到优化资源配置的作用.对这一具有正面作用的盈余管理行为,本文暂且不予讨论.本文所要讨论的是那些旨在误导以企业的经营业绩为基础的利益关系人的决策,或者影响以财务报告数字为基础的契约的后果的盈余管理的动机.     

供应商的违约风险对供应链的影响

建立供应链已日益成为企业应对激烈市场竞争的有效方式.然而,违约风险无处不在,它影响着供应链系统的正常运作,给上下游企业及链条带来损害和损失.比如供应链企业间的违约风险,已严重影响了供应链各企业以及整体链的绩效.     

证券市场和保险领域的风险分析

风险在不同的场合有不同的理解,而从普遍存在的风险现象可以将风险的特征归纳为隶属性、危害性和并协性。综合这三种属性,给出风险的定义:在以特定利益为目标的行动过程中,若存在与初衷利益相悖的可能损失即潜在损失,则由该潜在损失所引致的对行动主体造成危害的事态,便称作该项行动所面对的风险。事实上,“风险”并没有一个通用的定义。有文献定义风险是指未来结果的变化性,侧重于预期损失的不确定性,这属于保险领域所处理的风险;有文献则定义为预期收益的不确定性,这是金融领域所处理     

项目投资组合收益与风险计量

项目投资获取收益的同时也蕴含着风险,通常收益和风险成正比.因此,面对众多的投资项目,投资公司的重要决策就是选择合理的项目组合和投资比例以满足其收益和风险偏好.盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析可以描述单项目投资的风险因素对收益的影响,但是不同项目的风险分析结果不能累加,使得项目组合的风险难以计量.本文将证券投资组合理论应用于实体项目投资组合,建立基于均值-方差分析的项目组合风险计量模型.     

VaR模型在供应环节风险控制中的运用

一、引言 对制造类企业,各种原材料的供应是一项复杂的系统工程,既涉及到成本的控制,又涉及到生产流程能否顺利进行,包括数量和价值两方面的权衡.而由于全球一体化趋势的加强,市场竞争的无国界、运输及通讯的进步、产品生命周期的缩短等一系列制造环境的变化,促进了企业管理理论和方法的创新,如实时制、零库存等,融合了传统管理中的时间效率、实物流动与价值链管理等,因而,控制供应环节各种材料在实物和价值运动上的风险,对提高企业的效率、降低成本、增加盈利,提高竞争力尤显重要.     

基于灵活订货策略的供应链库存协调机制

供应链管理是一种集成的管理思想和方法,其关键是链上各企业的协调与合作,而库存协调是供应链协调与合作的重要组成部分,如何通过库存协调确定一个面向供应链的整体库存优化策略是供应链管理的重要课题.库存协调的有效方法是设计某种激励机制,使双方都能从中获益.许多文献针对于确定性需求的供应链,提出了各种库存协调机制.然而,随机因素在供应链中无处不在,对于具有随机需求的库存决策,其核心是在库存积压风险与库存缺货风险之间的权衡,尤其是在如今快速变化的市场环境中,企业对库存积压风险和缺货风险的关注甚过于对价格的关注.因此,研究随机需求供应链中供方和需方之间的库存风险协调,具有特定的现实意义,目前这方面的研究并不多见.     

健全货币资金内控制度 有效控制财务风险

一、健全货币资金内控制度的必要性由于现金是单位资产中流动性最强的资产,具有普遍的可接受性,因此具有极大的被盗和挪用的风险。出纳人员专管货币资金,如果发生差错将会给企业带来不必要的损失。现代企业在资金管理上存在很多的漏洞,主     

基于参数分布VaR的中间业务组合风险分析

一、参数分布的VaR法 VaR(Value at Risk)作为一种新的风险管理方法,近年来得到了全世界各主要银行、投资公司、企业及金融监管机构的广泛认可和支持.VaR是指在给定的置信水平(1-α)和目标时段下预期的最大可能的损失(或最坏情况下的损失),即Prob(△P＞VaR)=1-α.它不仅可以用来评估和管理个别资产或资产组合的风险,还可以将其纳入到金融机构进行审慎性监管的框架之中.估算VaR,需要考虑基本时间段长度和置信水平.     

企业如何有效筹资

一、企业筹资困难的原因 造成中小企业融资困难的内部环境因素主要是中小企业自身经营活动存在较多的弱点和不足,以致于资金筹资上与大中型企业相比有明显差距.其主要原因为:中小企业规模小,资金实力有限;企业资金管理不规范,易受经营环境的影响,变数大、风险大,难以吸引资者注意;中小企业类型多,资金需求一次性量小、频率高,加大筹资复杂性,增加了筹资成本和代价.     

基于直觉模糊的企业战略联盟风险评价

企业战略联盟一方面可以提高各个企业的综合竞争力,但另一方面,也需要承担因战略联盟失败随之而来的损失.因此,组建战略联盟时需要对风险发生的各个环节进行分析,并形成风险评价的最高层、中间层和最底层指标体系.利用直觉模糊技术对定性指标进行定量处理,运用直觉模糊层次分析法(IF-AHP)确定指标权重,得到风险指标的状态,有利于企业决策者根据自身企业实际情况作出判断,尽量避免风险的发生,充分发挥战略联盟共赢的作用.     

家电企业如何走出原材料涨价的困境

近两年来，由于原料钢铁、铜及能源价格的上涨，给家电制造企业带来生产成本压力，在定程度上成为影响工业企业经济效益的一个重要因素。面对原材料价格的大幅上涨，多数企业采取了努力降低消耗、加强成本管理和调整产品结构等应对措施。最大限度的冲抵原材料涨价造成的利润损失，走出原材料涨价的困境。