经济周期、行业周期性与盈余管理程度——来自中国上市公司的经验证据

本文研究了企业在经济周期不同阶段盈余管理程度是否存在差异,以及周期性和非周期性行业企业盈余管理程度是否存在差异.本文通过检验我国A股上市公司在2000-2011年间经济周期收缩期和扩张期周期性与非周期性行业公司可操控性应计利润绝对值的差异,发现,周期性行业公司盈余管理程度总体上大于非周期性行业;盈余管理程度在经济收缩期大于扩张期,但这种差异主要是由周期性行业公司导致的:非周期性行业公司的盈余管理程度在经济收缩期与经济扩张期并无显著差异,而周期性行业公司的盈余管理程度在经济收缩期显著大于经济扩张期.本文的检验结果表明,在研究盈余管理时,应考虑控制周期性行业与非周期性行业之间,以及经济周期不同阶段的差别.     

两类金融资产划分的会计政策选择与盈余管理——以ROE作为分类标准

盈余管理指的是管理者通过运用会计方法和非会计手段,以会计原则可选择性、政策法规的合理性为前提,有目的地影响财务报告信息的披露,进而实现自身利益最大化或企业价值最大化的过程.一方面,从概念来看盈余管理是在政策法规允许的范围内进行的,这为上市公司普遍使用盈余管理手段合法调节利润提供了可能.另一方面,2006年2月发布的新企业会计准则引入了公允价值计量属性,在一定程度上扩大了企业利润操纵行为发生的可能性.     

审计师的行业专业水平对盈利信息质量的约束作用研究

对于约束企业盈余管理的行为,审计师的行业专业水平(auditors’industryexpertise,下文简称为AIE)是一个有效的机制。本文以2004年聘用了十大会计师事务所①的上市公司为样本,检验了AIE和盈余管理的关系。实证表明:AIE与盈余管理之间呈现出反向关系。相对于聘用不具有AIE的事务所的公司而言,聘用具有AIE的事务所的公司进行利润操纵的范围会更小。所以,公司对十大会计师事务所的选择有助于提高盈利信息质量的可靠性。     

劳动力保护与盈余管理——基于最低工资政策变动的实证分析

本文以我国上市公司为样本,研究发现在控制了公司特征、地区经济发展和年份等变量,以及行业和省份或企业固定效应之后,最低工资水平的升高会显著提高上市公司的应计盈余管理水平和真实盈余管理水平。通过进一步分析发现,最低工资上调会显著增加企业的劳动力成本,但是不能增加企业的收入,因此降低了企业的账面利润,从而提高了进行盈余管理的动机。此外,本文还发现在劳动力缺乏的地区,劳动力密集程度高的公司,向产品市场转嫁成本能力低的公司和国有企业中,最低工资对盈余管理的影响更强。该研究结论有助于政府全面理性地预期最低工资标准调整后的经济影响,对于劳动力市场政策的调整与制定具有重要的借鉴意义。     

盈余重述归因分析——资产负债表膨胀的角度

针对国内外学者对财务重述原因的争议,在借鉴已有研究成果的基础上,本文从资产负债表膨胀的角度对盈余重述进行了归因分析。以高报盈余的重述公司为对象,利用多元回归分析等方法实证后发现,与非重述公司相比,高报盈余的重述公司在财务报告发生错误的年度资产负债表膨胀水平较高,说明公司被重述期正向调整了盈余,重述归因于公司之前年度有意的盈余管理;违规公司被重述期期初的资产负债表膨胀度显著高于非违规公司,证明公司违规主要是由于会计准则弹性范围内调整盈余的机会受限。     

浅议新会计准则下的盈余管理

盈余管理有广义和狭义之分,广义的盈余管理不限于会计准则范围内的会计方法选择,该定义将利润操纵以及其它非法行为包括在盈余管理当中;狭义的盈余管理定为会计准则范围内会计方法的选择行为。本文将盈余管理界定在狭义的盈余管理,从企业盈余管理产生的原因、表现形式着手,分析新会计准则对企业盈余管理的限制以及在新会计准则下企业存在盈余管理的空间。     

公司战略影响盈余管理吗?

本文考察公司战略对盈余管理的影响。基于中国A股上市公司2003~2013年的样本,研究发现,公司战略对盈余管理有显著影响,相对于战略保守的公司,战略激进的公司盈余管理程度更高。我们还对公司战略影响盈余管理的内在机理进行了探讨,发现公司战略可以通过融资需求进而影响盈余管理。我们进一步分析了经济周期对公司战略和盈余管理之间关系的影响,结果发现,在经济上升期,战略对盈余管理的影响较强;在经济下降期,战略对盈余管理的影响则较弱。本文将管理学中的战略理论与会计学中的盈余管理理论相结合,丰富了这两个领域的研究。本文的研究结论表明,公司战略对财务报告质量具有显著影响,这无论对监管层还是投资者都具有重要的参考价值。     

浅谈上市公司的盈余管理

上市公司盈余管理的动因分析中的契约动机,这种管理报酬契约是根据会计报表中的盈余数字对管理人员进行奖惩的,在这种情况下,如果净利润低于奖金方案的下线,经理人员就会有进一步降低净利润的动因,以期在以后的年度中增加得到奖金的机会。只有当利润处于奖金方案的上线和下线之间时,经理人员才有增加净利润的动力。然而由于公司上市后比较容易筹得资金,所以公司都会想方设法上市,从而公司会获得更多的经济效益和使自己的利益最大化。审计人员对于上市公司的盈余管理应该进行完整的审计,对于不完整的盈余管理制度,为了企业的经济利益最大化而采用虚假的手段,所以应该对于上市公司德盈余管理制度就应该严格的监管。其次,对于每个公司的盈余管理制度,企业的管理层人员应该遵守自己的职业道德和规范,保证自己的会计行为不会触犯国家的法律法规。最后,盈余管理应该按照正当的程序进行调节企业的利润,不可以以自身利益为重。     

浅谈盈余管理的手段和治理措施

<正>盈余管理是公司管理人员为了获得某种私人利益,通过有目的地控制对外财务报告的过程所进行的披露管理。根据国内外研究结果,我们发现公司盈余管理主要目的是实现自身利益或公司的市场价值最大化目标,盈余管理的动机决定了盈余管理的行为,即虚盈实亏,隐瞒负债。许多人将盈余管理视为"会计戏法",足见其手段的多样性和复杂性。具体来说,盈余管理的手段主要有以下几种:1.固定资产折旧。《公司会计准则第4号——固定资产》第十九条     

浅谈房地产开发成本控制

随着建筑房地产市场竞争的日益激烈,房地产行业已经告别了以往的暴利时代,利润回归为正常水平,所以房地产企业若想在竞争中生存并获得高利润,就必须控制好开发成本、降低开发成本。本文针对当前房地产企业在成本管理上普遍存在的问题,阐述了自己的观点:房地产企业普遍存在着成本意识淡化、成本管理薄弱的现象,致使成本控制居高不下,严重着制约着房地产企业效益的提高,影响企业的发展。     

房地产开发企业的资金管理

房地产行业属资金密集型行业,房地产企业最大的风险来自于资金管理。因利润低而破产的房地产企业很少,大部分破产的企业是因为资金管理出现问题,导致资金链断裂。所以,很多房地产企业都非常重视资金管     

刍议进一步缩小企业会计政策选择空间

会计政策是财务报告信息编制、生成的基础,但会计政策的选择亦为企业留下了盈余管理的空间。本文以2005～2007年亏损公司为样本,对其有关应收账款、存货减值准备计提与转回及利用处置非流动资产等会计政策选择进行研究,发现亏损上市公司目前仍然存在利用会计政策选择权进行盈余管理的行为。针对此类问题,笔者认为应进一步缩小会计准则中的会计政策选择空间。     

上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究

本文以2003年A股上市公司为研究样本,寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明,微利公司和扭亏公司主要通过非经常性损益调增利润;而亏损公司则通过非经常性损益进一步调减利润。其中,处置长期资产收益、补贴收入以及减值准备的计提或转回是非经常性损益盈余管理的主要手段。本文同时提出了遏制上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的防范措施,并为最新的资产减值会计准则提供了证据支持。     

目标成本管理在房地产项目中具体运用的探讨

在当前国家加大对房地产行业的调控力度的大背景下,房地产企业妊须考虑如何加强成本管理,增加企业利润,文章主要探讨目标成本管理在房地产项目的应用。     

房地产开发企业的资金管理

房地产行业属资金密集型行业,房地产企业最大的风险来自于资金管理.因利润低而破产的房地产企业很少,大部分破产的企业是因为资金管理出现问题,导致资金链断裂.所以,很多房地产企业都非常重视资金管理能力的打造,以确保企业资金链的安全.房地产开发企业的资金管理主要包括以下几个方面.     

高级管理人员变更、股权特征与盈余管理——来自中国上市公司的经验证据

本文以2003-2006年我国A股上市公司为研究样本,检验公司发生高级管理人员变更时的盈余管理行为。研究结果表明,发生高级管理层变更的公司,高级管理人员变更的当年存在较严重的调减利润的盈余管理行为;此外,对于发生了高级管理人员变更的公司,如果其控股股东是地方和中央政府部门所属国企或中央直属国企,则其调减利润的盈余管理行为可以得到一定程度的抑制;大股东的制衡度越大,公司盈余管理的幅度也将越小。研究结果还显示,当发生高级管理人员变更时,上述因素对公司调增利润的盈余管理行为基本没有影响。     

非经常性损益盈余管理的动机、手段和作用研究——来自中国上市公司的经验证据

本文研究了我国上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为,发现无论是亏损公司还是盈利公司的盈余管理相当倚重于非经常性损益。利用非经常性损益进行盈余管理动机各异:亏损公司主要是为了实现扭亏和避免亏损等,高盈利公司则是为了平滑利润和避免利润下降。实证结果还表明,非经常性损益确实对上市公司扭亏乃至后续年度是否继续亏损起到了重要作用,且其作用远大于扣除非经常性损益后的操控性应计利润。基于上述研究结果,建议将非经常性损益作为会计核算的一项独立内容纳入利润表,并进行具体、透明的表外披露;同时,也建议在监管政策实施中全面考虑非经常性损益的影响。     

盈余管理与审计关系实证研究综述

近年来,由于上市公司利用盈余管理来操纵利润而导致公司利益相关者受害的事件屡见不鲜,因而对盈余管理与审计关系的研究越来越多。本文主要从盈余管理与注册会计师和审计的意见关系、盈余管理与会计师事务所的关系、盈余管理与其他审计业务之间的关系三方面进行回顾,并提出了今后还需继续研究的问题。     

薪酬激励、董事会监管与上市公司盈余管理

本文以2002-2004年间沪深两地上市公司为研究样本,分行业采用修正的截面Jones模型对上市公司的可操控性应计利润进行计算,以此作为衡量盈余管理程度的代理变量;在此基础上,考察了高管人员薪酬激励、董事会监管与盈余管理之间的关系.在控制了上市公司资产规模和债务水平之后,研究发现,管理层薪酬水平与调高的操控性应计利润高度正相关,表明薪酬激励构成了中国上市公司盈余管理的一个基本诱因;董事会监管机制对于盈余管理的制约作用并不明显,但本文研究发现董事会规模与调高的操控性应计利润显著负相关,规模较大的董事会能够降低盈余管理的程度.     

房地产财务成本管理问题及其对策分析

房地产是一个对可流动资金要求很高且风险很大的行业,在此行业中,有不少的企业存在着成本管理和资金管理不合理、较粗放的问题。因此,对房地产企业的财务成本管理进行合理规划十分有必要,其决定着企业的经济效益和市场竞争力。本文从房地产财务管理和成本管理的意义着手,对目前我国房地产公司成本管理中存在的主要问题进行了分析,并提出了相应的对策。