小额信贷机构使命偏移研究述评

小额信贷机构以扶贫和服务低收入群体为社会目标,随着商业化趋势的不断演进,小额信贷机构为了实现自身财务的可持续发展,出现使命偏移问题。文章系统梳理了小额信贷机构使命偏移的相关研究,认为单纯以平均贷款额度作为衡量指标不够完善,需要完善衡量指标;小额信贷商业化、机构规模扩张和贫困人群自我排除等则是小额信贷机构出现使命偏移的主要原因,在总结相关实证研究的基础上,得出完善机构治理结构、降低交易成本和加强社会绩效管理等能够有效治理使命偏移问题。结合中国发展普惠金融的现实背景,认为避免小额信贷“使命偏移”是真正实现普惠金融的关键问题,从理论和实践两方面提出未来深入研究的重点。     

小额信贷机构服务小微企业影响因素的实证研究——基于分位数回归法

作为一种有益的创新,小额信贷成为世界许多国家缓解小微企业、弱势人群融资难的一个工具.从理论和实践层面看,已有文献关于小额信贷机构服务小微企业受哪些因素影响的结论并不清晰.文章以2010-2012年我国98家小额信贷机构为样本,通过面板数据分位数回归法实证检验了小额信贷机构向小微企业提供贷款的影响因素,研究发现:机构属于NGOs类型、有更强的风险控制能力、更高的商业化水平和经营效率对其服务小微企业有显著的正向影响.值得注意的是,文章发现小额信贷机构追求财务绩效的同时并没有导致其偏离小微企业.文章的政策建议是,应进一步促进小额信贷机构的商业化发展,强化其风险控制能力,提升其经营效率.     

小额信贷机构绩效综合评价模型研究

根据我国小额信贷机构实际运营状况,系统分析了影响机构绩效的关键因素,针对小额信贷机构双重绩效目标,建立了多层次综合绩效评价模型,构建了模型中的评价指标体系。研究采用层次分析法与灰色综合评价相结合的系统分析方法确定指标权值并构建绩效综合评价模型。     

贫困地区小额信贷的运行绩效

基于西北5省33县的宏观经济金融数据以及127家小额信贷机构2010-2013年财务数据,评价了贫困县的小额信贷运行绩效。既有研究缺乏对欠发达省份贫困县小额信贷机构运行绩效的评价,研究结果表明：超过半数以上的农村金融机构存在明显的目标客户偏移,而贫困县农户（尤其是特困户）面临的金融排斥最为严重;贫困县小额信贷服务机构的盈利性受到影响,但是存在提升的空间,并且盈利能力也在增强;小额信贷服务机构的盈利性与扶贫目标之间不存在权衡关系,而仅与机构类型、省份存在显著相关关系。由此,开展金融创新,提高扶贫业务的目标瞄准率,是贫困地区小额信贷扶贫政策调整的方向。     

基于普惠金融视角的小额贷款公司发展研究

构建普惠金融体系成为当前我国新一轮农村金融改革的目标,小额信贷发展是实现普惠金融的重要内容.我国小额信贷发展过程中存在的问题主要体现在对“小额信贷”的理解存在偏差,小额贷款公司发展速度快,存在“目标偏移”的倾向,社会资金的商业利益与社会责任脱节.指出我国小额贷款公司发展的总体目标是实现财务绩效与社会绩效协调发展,为实现我国普惠金融,在路径选择上应该注重农村金融市场机制培育.提出从开展社会绩效评价、降低交易成本等方面实现普惠金融的对策建议.     

顾客绑定策略对组织绩效的影响研究——以网络零售行业为例

文章以中国网络零售行业为例,检验顾客绑定策略对组织绩效的影响作用。基于市场导向理论、关系营销理论、交易成本理论和声誉理论构建研究模型并通过调查232家公司实证检验该模型。结果表明:财务绑定策略对组织绩效有正向影响,特别是当网站声誉好时,财务绑定策略能够显著提升组织绩效;社会绑定策略对组织绩效的提升作用最显著,当第三方物流服务质量的不确定性增强时,社会绑定策略对组织绩效的正向影响将会逐渐减弱;结构绑定策略能提升组织绩效,而且当第三方物流服务质量的不确定性增强时,结构绑定策略对组织绩效的影响会增强。     

从尤努斯模式看我国农村小额信贷的效率问题

农村小额信贷为农村经济发展提供了金融支持,但农村小额信贷管理的不规范,经营的不规范,严重影响农村小额信贷的效率.特别是对照尤努斯模式,我国的农村小额信贷无论从政府监管的效率,还是从小额信贷机构支农效率,农户资金的使用效率来看,都与尤努斯模式存在一定的差距,农村小额信贷效率略显低下.因此,应该采用符合农村小额信贷监管模式,营造标准规范的企业运行机制,建立有效的农户信用评级制度,以提高农村小额信贷的效率.     

中国农村小额信贷的发展研究

大力发展农村经济,切实推进社会主义新农村建设,已经成为当前社会发展的热点问题。本文通过对起源于孟加拉国的小额信贷及其在中国发展的研究,结合中国农村金融市场的发展现状,提出了以小额信贷机构为主体,农村信用体系的建立为依托的符合中国实际的农村小额信贷发展新模式。并对小额信贷中的资金来源、风险规避、利率选择、信用体系建立和专业人才培养的关键问题提出了自己的见解。     

小额信贷扶贫的交易机构创新

农村小额信贷是中国农村信贷管理制度的重大改革,是消除贫困最有力、最有效的工具之一,对中国解决三农问题有重要意义。在首先明确小额信贷的概念和特点的基础上,简要阐述了中国农村小额信贷的种类及发展历程,重点分析了中国农村信用社小额信贷扶贫效率上的优越性,并提出了发展小额信贷扶贫机构创新的思路。     

非金融机构小额信贷的利率分析

从制度主义和福利主义的视角探析了我国非金融机构小额信贷利率的决定,并给出了非金融机构小额信贷"高利率"的经济学解释.分析表明,利率的决定由"福利主义"向"制度主义"的过渡是小额信贷机构实现可持续性发展的必要保障.     

农村小额信贷激励机制研究：进展、局限与启示

农村小额信贷的激励机制对促进农村小额信贷机构可持续发展发挥着重要影响。文章分别从团体贷款(自我选择、共同监督、强制还款)、动态激励(持续融资、利率激励)、周期还款、社会资本等方面系统分析农村小额信贷对于提高还款率的机理和作用,以期为中国农村小额信贷的可持续发展提供借鉴与启示。     

中国P2P小额信贷企业的法律规制

基于当前中国P2P小额信贷行业的发育状况和制度需求,未来P2P小额信贷行业立法应以鼓励、扶持、保护、促进为基本目的,逐步放松管制。针对其主要经营主体P2P小额信贷企业,应在对其法律性质进行准确定位的基础上,在最低注册资本、主要从业人员任职资格、网络经营许可等方面加强准入规制;其广告宣传应当真实适度,要有必要的用户信用评级,合同签订和履行时应充分考虑到借贷双方的利益;在资金管理方面,要严控贷款用途和借贷利率,资金要有第三方托管;应加强对用户个人信息的保护,不得侵犯或泄露用户的个人隐私。     

小额信贷促进农民人均纯收入增长的实证研究——基于江苏省1988-2009年的数据

将农村小额信贷引入生产函数,选取1988-2009年的年度时序数据,运用协整理论对农村小额信贷与农民人均总收入、农民人均工资性收入和农民人均经营性收入三者间进行协整关系检验,结果表明,彼此之间具有长期稳定的均衡关系.在对结果逐一解释后,提出了提高小额信贷绩效和改善农民收入来源结构的对策和建议.     

少数民族贫困地区农户小额信贷扶贫绩效的实证研究 ——以湖北省恩施土家族苗族自治州为例

本文基于提升农信社小额信贷绩效,增加少数民族贫困地区农民收入的角度,选取武陵山区恩施土家族苗族自治州为例,运用定量分析方法对农户小额信用贷款及贷款投向的绩效进行了一元线性回归和多元逐步回归分析。结果显示,少数民族贫困地区农信社开展农户小额信贷对增加农民收入具有肯定的积极作用;同时非农业贷款投向相对农业贷款投向而言具有更好的绩效;农户小额信贷的农业生产投向中,各投向产生的绩效也不尽相同,其中以果树和药材为主的经济林是所调研地区小额信贷绩效较好的贷款投向。     

我国农村小额信贷模式研究——基于成本—收益的数理分析

应用成本—收益分析方法研究了现有信贷模式下农村信贷市场存在的道德风险和逆向选择问题,进一步分析了小额信贷"格莱珉模式"的特点,给出了构建中国农村小额信贷模式的思路:一是建立农户信息系统、进行农户信贷信用评级,二是农户自愿组建小组、实行农户分组信贷,三是调整贷款结构、增加农户贷款收益。     

企业社会责任绩效与企业财务绩效相关性的实证分析——基于A股上市公司的经验证据

企业社会责任绩效与企业财务绩效之间的相关性至今未有定论.本研究以A股311家上市公司为样本,对前一期社会责任绩效对当期财务绩效的影响、当期财务绩效对后一期社会责任绩效的影响进行了实证分析.结果表明,企业社会责任绩效与财务绩效会为彼此加分,两种绩效之间存在着互为因果的良性循环关系,即使考虑到企业规模因素,分析结果也没有发生变化.     

多目标决策的农户小额信贷绩效评价模型研究

近年来,农村信用社投放了大量的农户小额信贷,农户小额信贷对“三农”的影响到底如何？如何评价其综合绩效？文章通过分析并设置了农户小额信贷绩效评价体系,建立了基于层次分析法（AHP）的农户小额信贷综合绩效评价模型,并用此模型对湖北省XC县农村信用社投放的农户小额信贷进行了实例检验。     

农村小额贷款公司财务绩效影响因素实证分析——以甘肃省为例

采用甘肃省小额贷款公司调研数据,考察小额贷款公司财务绩效及实现过程的基础上,建立计量模型,分析影响财务绩效的关键因素,重点探讨社会绩效对财务绩效的影响,结果显示：第一,资产规模、贷款利率与财务绩效显著正相关,单位贷款成本与财务绩效显著负相关;第二,三农贷款占比与财务绩效显著负相关,说明目前环境及政策下,小额贷款公司财务绩效和社会绩效有冲突,但进一研究发现,在一定条件下,可兼顾财务绩效和社会绩效。最后,提出了相关的对策建议。     

普惠性金融体系下中国农村小额信贷机构的研究分析

文章从中国中西部地区5省1市9个不同类型的小额信贷机构发展现状的实地调查资料入手,将机构纳入普惠性金融体系框架之下进行分析,重点考察了机构的经营绩效、基本情况、业务发展等内容.研究发现:小额信贷机构作为一种金融组织创新以及自身特点体现了金融改革的目标和发展方向,呈现出多种组织形式、多元投资主体、多样化市场格局的发展趋势,这对于增加农村金融供给、解决农民贷款难等问题起到了积极作用.政策措施和制度设计是制约其发展的主要因素.另外,政策监管、法律保障、政府扶持、自身管理以及农户自身信用意识和市场观念的培育,也是机构实现可持续发展不可或缺的制度条件.     

论企业社会绩效与财务绩效关系研究的分歧

企业社会绩效与财务绩效之间的关系是企业社会责任领域的研究重点。多数研究认为两者间是正相关的,少数研究认为是负相关或无关的。对于两者间的因果关系,有的认为是社会绩效影响财务绩效,有的认为是财务绩效影响社会绩效,有的则认为两者存在协同关系,并分别从社会影响、资金提供、管理者机会主义等角度来阐释两者关系的影响因素。造成研究结论分歧的主要原因在于绩效的衡量、样本和模型变量的选择,今后的研究必须从这三方面加以改进,以提高实证分析的解释力和可信度。