远期运费市场(FFA )预测即期运价的精度分析

中国从澳大利亚和巴西进口的大部分铁矿石使用好望角型船运输,准确预测该两条航线的即期运费对航运相关企业很有意义.运用自回归模型(AR)、自回归移动平均模型(ARMA)和向量自回归模型(VAR)三种模型预测即期价格,并对三种模型的预测误差进行比较,结果发现:三种模型所得到的预测结果的平均误差百分比均小于2%,完全可以满足企业预测即期运费的精度要求;拥有远期运费滞后因子的VAR 模型的预测精度并不比单变量模型(AR ,ARMA)高,可见远期运费市场对即期市场的价格引领作用有限;即期运费受到滞后一期自身的影响大于滞后一期远期价格,且统计上显著     

基于面板数据的我国开放式基金运营费率分析

针对我国开放式基金的运营费率构建全面的面板数据,并进行较系统的实证分析。时间序列分析结果表明,货币型基金的运营费率总体上呈现出下降趋势,其他类型基金的运营费率则受到我国股市变化和资本市场变化的显著影响。截面数据分析结果表明,基金运营费率与收益之间没有显著关系,即运营费率更高的基金不一定能够取得更好业绩。     

输气管道的输量、运距与管输费率关系研究

在对若干输气管道个案计算基础上,可以发现规划输气量下,管输费率与输送距离间存在线性关系,进一步研究可以得到输气单位体积、单位距离的管输价格与规划输气量间的函数关系,就可以实现既定输气费率下经济最远运距的计算。     

费率机制在工伤保险中的作用

针对当前我国工伤保险改革中出现的一些问题,进行了基于费率机制方面的分析,并根据得出的一些结论提出了部分对策建议。     

核密度法厘定我国粮食保险纯费率的实证研究

粮食保险属于政策性农业保险,准确的费率厘定将有助于政府制订出科学的保险支农政策。当样本较小、总体分布未知的情况下,传统的参数估计法厘定的费率不准确、不稳定。由于非参数核密度估计能够适用于任意分布,该文基于非参数核密度法探讨了粮食保险的纯费率厘定方法。并以高斯函数作为核函数,以S ilverm an的＂经验法则＂确定带宽,根据我国1979—2007年的实际数据,厘定了我国粮食单产保险的纯费率。     

大连商品期货价格协整关系与引导关系的实证研究

以大连商品期货交易所大豆期货及现货价格数据为例 ,从实证的角度分析了期货价格与现货价格的关联度 ,发现期货价格与现货价格之间存在协整关系 ;进一步分析了期货价格与现货价格之间的引导关系 ,发现期货滞后价格对现货价格没有引导关系 ,现货滞后价格对期货价格也没有引导关系。期货价格与现货价格之间存在即时的双向价格引导关系     

旅游外汇收入、FDI与国内生产总值的协整分析

运用相关性和协整检验方法,分析旅游外汇收入、FDI和国内生产总值之间的关系,结果显示三者之间存在协整关系,FDI和国内生产总值共同促进了旅游收入的增长,同时旅游外汇收入不论在短期还是长期都显著地促进了国内生产总值的增长,FDI和旅游外汇收入不存在协整关系,国内生产总值与FDI之间存在协整关系,但在5%的显著性水平下它们之间是否存在因果关系受滞后期选择的影响.     

借鉴矿区使用费费率经验调整我国油气资源税税额

国外各主要产油国普遍征收矿区使用费,并确定适合本国油气资源状况的矿区使用费费率。我国油气资源征收的资源税相当于矿区使用费,与矿区使用费相比,资源税税额存在从量计征不够合理、对油气资源的差别性考虑不够、天然气税额偏高、资源税税额与国内矿区使用费费率难以衔接等问题,建议借鉴矿区使用费费率经验调整我国油气资源税税额。     

外商直接投资与我国进出口关系的实证分析

运用协整分析和建立误差修正模型,对外商直接投资与我国进出口的关系进行经验分析的结果表明:我国出口与外商直接投资之间存在着长期稳定的均衡关系;外商直接投资与出口之间存在单方向的因果关系;进口与外商直接投资之间不存在明显的协整关系。     

中美棉花期货价格引导和均衡关系的实证分析

对中国棉花期货上市至实证结束期间796个价格数据,运用Eviews软件的协整分析、Granger因果检验、误差修正模型和方差分解法,实证检验了中国和美国棉花期货价格之间的关系,结果表明:中美棉花期货价格之间的协整关系成立,两者具有显著的长期稳定关系;中美棉花期货价格间存在显著的相互引导关系;短期内美国棉花期货价格变动是中国棉花期货价格变动Granger意义上的原因;中国期货价格虽受到美国棉花期货价格的影响,但具有较强的独立性。     

东部地区环境库茨涅茨曲线的实证研究

基于环境库茨涅茨假说,在面板数据协整检验基础上,使用长期协整模型和短期误差修正模型,分析了我国东部地区11个省份1990-2006年间工业三废密度与人均GDP之间的动态关系.面板协整检验表明,各变量之间存在长期协整关系.长期协整模型估计表明经济增长和环境污染之间不存在EKC关系,呈现一种更为理想化的S形关系,东部地区环境明显好转.误差修正模型则表明环境污染变动是由长期趋势和短期波动共同决定.     

我国鸡蛋期货价格发现功能的实证研究

通过利用相关性分析、协整检验、格兰杰因果检验、向量自回归VAR模型以及在此基础上的脉冲响应函数分析等方法对大连商品交易所鸡蛋期货市场的价格发现功能进行实证研究。结果表明:鸡蛋期货价格与现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的价格发现功能;存在期货价格和现货价格的双向格兰杰引导关系;鸡蛋期货市场的价格发现功能中,期现货二者相互影响,现货价格影响作用更大,期货市场价格发现功能有待进一步加强。     

基于综合风险区划的玉米保险差异化费率厘定研究

科学合理的费率厘定是细化农业风险管理、提高保费补贴效率、增进社会福利的关键所在。利用1978—2015年玉米生产的数据,对全国28个地区玉米的趋势单产进行拟合,计算各地区玉米生产的变异系数、减产强度、专业化水平和效率水平。利用这4个指标采用K均值聚类法将28个省份玉米生产的综合风险划分为4类,赋予合适的风险系数,并使用经验费率法计算各地区玉米产量指数保险的纯费率。为实施差异化费率政策和优化保费补贴机制提供依据。     

农产品期货价格与畜牧业上市公司股价的相关性研究

选取沪深股市市值排名靠前的7家畜牧业上市公司股价和生猪、玉米、豆粕期货价格数据,运用Johansen协整检验、格兰杰因果关系检验和脉冲响应模型,分析了农产品期货价格与畜牧业上市公司股价间的相关性。研究发现,3种农产品期货价格与7家畜牧业上市公司股价之间均不存在长期协整关系。但从短期来看：生猪期货与温氏股份之间存在双向因果关系;生猪期货对罗牛山股价存在短期影响;玉米期货对牧原股份、巨星农牧存在短期影响;豆粕期货对牧原股份、巨星农牧存在短期影响。生猪、玉米、豆粕3种农产品期货价格与畜牧业上市公司股价之间存在短期影响,但无长期影响。基于此,提出了政府加强引导、畜牧业上市企业依据市场信号及时调整决策等建议。     

我国出口与经济增长关系分析

采用协整检验和 Ｇｒａｎｇｅｒ－ｃａｕｓａｌｉｔｙ检验方法,对中国改革开放以来（１９７８—１９９８）的出口与经济增长关系进行了实证分析。结果表明,初级产品出口与 ＧＤＰ之间存在唯一的协整关系,而总体出口与 ＧＤＰ、工业制成品出口与ＧＤＰ之间不协整;总体出口增长和初级产品出口增长与经济增长之问存在单向的Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系,而工业制成品出口增长与经济增长之间没有 Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系。     

FDI对福建省碳排放的影响研究

简要分析和介绍了福建省吸引FDI和能源碳排放的基本情况,运用协整分析法和格兰杰因果关系检验法检验了2001-2011年福建省吸引的FDI与能源碳排放之间的关系.结果表明：福建省吸引的FDI与能源碳排放增长之间存在着长期协整关系;福建省吸引的FDI是福建省碳排放增长的原因.     

固定资产投资与国内生产总值的误差修正模型研究

运用协整理论和误差修正模型研究固定资产投资和国内生产总值之间的关系,可以发现它们之间存在长期均衡的协整关系,使用误差修正模型比普通的单变量方程更能反映两者长期和短期的关系,还可以避免谬误回归问题。     

中国股价与汇率动态关系的实证分析

通过协整检验、格兰杰因果检验和向量误差修正模型分析自汇率制度改革以来,股价与汇率之间的动态关系。研究发现虽然以上海综合指数和各行业指数为代表的股价与汇率之间都存在负相关关系,但在因果关系检验与协整检验关系中,不同行业指数与汇率之间关系却不同。汇率与上海综合指数、上海商业股指数、上海公共事业股指数和上证综合股指数之间都不存在因果关系,这意味着汇率的变动对这几个变量不产生影响。唯一例外的是上海地产股指数是汇率的格兰杰因果。汇率分别与上证综合指数、上证地产股指数、上证公共事业股指数以及上证综合股指数都存在长期协整关系,而与上证商业股指数之间不存在协整关系。即汇率与这几个变量之间存在长期均衡的趋势,但与上证商业股指数没有长期均衡关系。     

农村劳动力转移与山西现代农业驱动模式研究

运用协整回归和误差修正模型,以山西省为例,实证分析农村劳动力转移对现代农业的影响。结果表明,1996²011年,农村劳动生产率、财政支农资金比例和城镇化水平的对数与农村转移劳动力比例之间存在协整关系,且误差修正机制存在;β系数进一步表明农村转移劳动力对农业现代化的影响作用最大,并且前者是后者的Granger因。证实了现代农业驱动处于人口转移驱动型阶段,尚未进入城镇化驱动阶段。据此提出建议:继续积极鼓励和引导农村劳动力有序、健康转移;提高财政支农比例,提升财政支农资金运用效率;对城镇化模式进行科学动态调整,纠正城镇化偏差。     

我国银行信贷规模与产业结构变动关系的实证研究

本文运用Johansen协整检验、Granger因果检验等计量方法,对我国1952-2008年银行信贷规模与产业结构变动之间的关系进行了实证研究,结果表明：我国1952-1978年间银行信贷规模与产业结构变化之间不存在长期协整关系;1979-2008年间我国银行信贷规模与三次产业变动之间各存在长期协整关系,并且银行信贷规模变化是第一产业与第二产业变动的Granger原因;而第一产业与第二产业的变动不是银行信贷规模变化的Granger原因,银行信贷规模不是第三产业变动Granger原因,而第三产业变动是银行信贷规模变化的Granger原因。