利率市场化下我国商业银行利率风险管理探析

利率是金融市场中最重要的变量之一,利率的变化对整个金融市场乃至整个经济都有着举足轻重的影响.近年来,我国利率市场化步伐的进一步加快对我国商业银行的外部运营环境和内部经营管理环境都产生了巨大的影响,利率的波动将主要由市场资金的供求状况决定,因此不仅利率水平波动幅度会提高,而且波动也会变的更加频繁,这两方面都会给商业银行带来了很大的利率风险,这对我国商业银行的利率风险管理提出了迫切要求.     

商业银行利率的风险管理

利率市场化一直是我国货币政策的重点和热点问题.分析利率市场化对我国商业银行所产生的影响,探讨商业银行的利率风险,并就如何构建我国商业银行利率风险与资产负债管理机制提出流程与建议.     

我国利率市场化条件的分析

在目前我国利率弹性低、利率对调节社会经济作用不明显的状况下,有人提出了加快我国利率市场化,以提高利率弹性的建议.利率市场化的成功是需要在一定的条件下进行的,然而我国目前还缺乏一定的必要条件,这样就会在我国推进利率市场化时给我国的企业、银行系统、资产市场和国家财政带来负面影响.本文将着重分析我国当前对加快利率市场化的所具备的和缺乏的必要条件,并分析了当前条件下推进利率市场化对企业、银行及银行系统、资产市场及我国财政可能造成的负面效应.最后得出结论并提出自己的建议.     

人民币利率管制的扭曲效应、规则缺陷和制度重构

20世纪80年代以来,人民币利率管制可以分为严格管制和非对称管制两个时期.在此期间,利率管制扭曲正规金融和非正规金融两个市场,成为引发银行业暴利、中小企业融资困难、民间借贷危机等诸多问题的深层次原因.利率管制扭曲效应的矫正亟需推进利率市场化改革,然而当前银行法律制度中利率管理规则存在基准利率界定错位、监管部门权力泛化以及管制目标不清等缺陷,无法适应利率市场化环境下的利率管理要求.应当重构银行法的利率管制规则,明晰基准利率的内涵和外延,约束政府利率管制权的边界,转变利率监管目标和方式,推动存款保险、金融市场准入、金融机构破产等配套制度出台,并按民事和商事不同性质明确超过一定利率限度民间借贷行为的法律责任.     

邮政储蓄面临的利率市场化风险研究

本文分析了邮政储蓄面临的利率市场化风险:利率市场化过程风险、利率风险、政策风险和市场风险,提出了邮政储蓄应对利率市场化风险的策略.     

我国短期利率期货基础资产选择实证分析

现阶段,我国货币市场发展较为成熟,基本具备了推出短期利率期货的条件.根据期货理论和国外成功经验,短期利率期货基础资产的选择需要考虑规模、流动性、利率波动性、参与广泛性、市场需求等因素.现阶段,我们可以选择7天期银行间债券回购利率和3个月期央行票据作为短期利率期货的基础资产(利率指标).     

悲剧人生的溯源——萧红小说《后花园》解读

从我国8年来第一次加息为出发点,分析了作为宏观调控经济手段之一的利率调控在市场经济中的重要作用,探讨了我国的利率市场化改革的意义和在此过程中的法律调控问题,认为在实行利率市场化改革后,将实现利率结构比较合理的利率管理体制.     

利率管理体制选择的理论基础比较分析

从凯恩斯利率理论,新古典利率理论,金融压制论和金融深化论的利率自由化主张比较分析入手,提出了利率自由化的制约因素及发展中国家适度利率管制的必要性。     

利率管理体制选择的理论基础比较分析

从凯恩斯利率理论、新古典利率理论、金融压制论和金融深化论的利率自由化主张比较分析入手 ,提出了利率自由化的制约因素及发展中国家适度利率管制的必要性。     

我国商业银行利率风险管理现状与对策

随着我国利率市场化的推进,利率风险逐渐凸现,但长期的利率管制使我国商业银行对利率风险只能被动应付,主动管理意识淡薄,利率风险管理能力也远不能适应形势发展的需要。利率市场化是一个渐进的过程而非一个时点的切换,目前,我国利率管制程度依然很高,但是,不可能等利率完全市场化之后才开始利率风险的管理。因此,我国商业银行必须对利率市场化进程中面临的利率风险及加强管理找出应对策略。     

商业银行利率的风险管理

利率市场化一直是我国货币政策的重点和热点问题。分析利率市场化对我国商业银行所产生的影响,探讨商业银行的利率风险,并就如何构建我国商业银行利率风险与资产负债管理机制提出流程与建议。     

利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析

利率市场化对我国商业银行的银行净息差、银行收入结构、金融脱媒及银行风险管理等方面存在影响。中国商业银行应通过加快金融创新、差异化定位、加快混业经营步伐、适度增加海外机构设立以及提高利率管理水平等举措来应对利率市场化趋势。     

利率市场化改革风险及对策

论述利率市场化改革对资源有效配置起到的作用和经济风险.为了保持经济的稳定发展,必须采取相应措施来减少这些风险对经济造成的影响.     

利率政策对我国股市股票交易量的影响分析

利率是重要的货币政策工具,利率的调整将会通过一系列传导机制影响股票市场.我国中央银行从1996年起至今共进行了8次降息.通过对八次降息的研究表明,利率调整对我国股市的股票交易量的影响存在时滞效应,这一时滞期约为15--30日之间;同时利率调整的单独作用并不明显.     

商业银行的囚徒困境———基于博弈论视角的利率市场化分析简

随着贷款利率解除管制,我国的利率市场化改革仅余存款利率上限管制,这意味着利率的完全市场化时代即将来临。从博弈论角度来看,商业银行在利率市场化之后将陷入囚徒困境,这将使以存贷款业务为主的商业银行竞争加剧。在此竞局中,商业银行采取何种竞争策略不仅与博弈对手有关,还与利率市场化之后的宏观经济环境有关。为了避免或减缓因商业银行间过度竞争而导致的金融不稳定,政策上需要把握利率完全市场化的时机,完善相关的制度建设。     

浅谈利率市场化的利与弊

利率是重要的货币政策工具,利率市场化是在中央银行基准利率的前提下,由货币需求与货币供给共同决定的。管制利率已不适应我国目前的经济形势,近年我国正逐步实行利率市场化改革。要顺利推进市场化的进程,就必须充分认识利率市场化的内涵,了解利率市场化给经济带来的好处,同时认真分析其带来的负面效应。     

人口转变对储蓄率及利率的影响:基于收入效应的实证研究

文章借助跨期一般均衡理论分析,在跨期消费替代弹性小于1的条件下,通过探讨出生率、死亡率的变化对人们预期未来消费分布和份额变化的影响来确定储蓄率及利率的变动方向.同时,使用跨国面板数据进行实证检验发现,出生率、死亡率对储蓄率及利率的作用方向截然相反.其中,出生率、死亡率对储蓄率分别存在显著的正向和负向影响,并且出生率对储蓄率的作用力要大于死亡率;相反,出生率、死亡率对利率分别存在显著的负向和正向影响,且出生率对利率的作用力要小于死亡率.     

对我国利率市场化问题的思考

随着全球经济的发展和各国经济体制的健全,利率市场化作为金融自由化的一个重要内容已成为一种不可逆转的趋势。我国从20世纪50年代至70年代末实行的是一种高度集中的利率管制体制和低利率政策。1978年虽然开始了经济市场化改革,但在相当长的时间里,为了满足经济快速发展以及稳定金融体系的需要,我国一直对利率予以严格的管制。目前,我国正在进行金融体制的改革,利率市场化改革有其必然性,是我国经济体制改革的一个重要组成部分。本文将从三个方面对我国利率市场化的问题进行讨论,首先讨论利率市场化在我国的实行的必要性,进而分析其对我国商业银行带来的影响,最后在推进利率市场化的发展方面,提出个人的几点拙见。