我国小额贷款公司的特点、问题及对策研究

经过近20年的发展,小额贷款已经成为我国城市和农村个人和微小企业融资最好的工具之一。近年,我国小额贷款业务规模快速发展,地区分布各具特点,但整体实力较弱,业务开始明显呈现短期化。但小额贷款市场定位不明确、资金渠道瓶颈导致资金不足、多头监管导致监管缺位、自身风险控制能力弱等问题开始逐步显现,成为制约小额贷款发展的瓶颈。经过对上述问题的分析和研究,可提出相关解决对策:明确小额贷款的市场定位,实现差异化、连锁化经营和专业化管理;坚持产品创新和经营模式创新,通过多种创新渠道解决资金不足瓶颈;明确监管主体,建立多重约束机制结合的小贷公司监管方式;营造小额贷款良好的环境和信贷文化。     

养老保险基金投资监管模式的国际发展及对我国的启示

当前养老保险基金投资监管可分为数量限制监管和审慎人规则两种模式,审慎人规则从总体上要优于数量限制监管,许多实行严格数量限制监管的国家正逐步过渡到审慎人规则,并引入风险导向监管措施,同时审慎人标准也日益提高.目前我国实行的是数量限制监管模式,对养老基金投资比例和资产组合进行严格限制.但随着我国更大规模的养老保险基金需要进行市场化运作和资本市场的发展,应该适度地放开数量限制、逐步引入审慎人规则模式.     

小额贷款公司监管研究 ——以Z市为例

随着我国城乡市场经济的快速发展,小额贷款行业将发挥越来越重大的作用。小额贷款行业是对正金融发展的重要补充,小额贷款公司在很大程度缓解了银行对"三农"和小微企业的业务不足。自小额贷款公司试点以来,小额贷款公司发展迅速,但在其发展过程中也存在诸多问题,小额贷款公司的监管工作不容忽视。经过近十年的发展,小额贷款公司的监管工作已经取得了长足进步并积累了一定经验,但是在其发展过程中仍然存在很多问题。本文以Z市为例,从小额贷款公司监管法律、主体建设和监管措施进一步探讨小额贷款公司监管过程中遇到的问题。     

我国金融监管改革研究及国际比较

党的十八大报告明确提出要"深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定"。我国金融业尽管分业监管制度已经建立,但存在诸多问题,亟须完善和改革。当前金融监管的缺陷在于金融监管法律体系不健全、金融宏观审慎框架不完善、分业监管模式的内在缺陷以及防范系统性风险的能力不足。借鉴世界主要国家的金融监管经验,我国的金融监管改革要尽快建立起完整的金融监管法律体系,完善宏观审慎监管框架和监管机构的协调机制,平衡创新与监管的发展关系。     

从巴塞尔协议分析国际银行业监管演进及对我国的启示

作为银行业监管的国际标准,巴塞尔协议伴随着全球金融业的发展以及历次金融危机的爆发而不断修正和完善,从简单趋向复杂、从单一维度向多维度发展。从巴塞尔协议的变化和演进中,可以总结出国际银行业监管呈现出强化趋势、监管体系和指标的细化趋势、以及宏观审慎监管与微观审慎监管并重的趋势,进而为我国银行业监管的实践提供启示和借鉴。     

中央银行的宏观审慎监管角色定位:争议与实践

美国次贷危机引发全球金融危机之后,在微观审慎监管框架基础上构建宏观审慎监管框架已成为国际金融监管改革的共识。国内外学者和政策制定者一致认为中央银行应当在宏观审慎监管中扮演一个重要角色,但具体扮演什么角色,存在很大争议。笔者通过对金融业宏观审慎监管改革的国际实践进行研究,发现中央银行的宏观审慎监管角色定位有三种:唯一决策者、主导者或参与者。     

我国金融控股公司监管模式法律优化研究

随着代表混业经营的金融控股公司在我国的大规模发展孕育,而对于这一新兴力量的监管模式必然是要进行改革和创新的。论文在金融控股公司监管模式理论考察的基础上,针对当前我国分业监管模式存在的一些法律问题,提出要制定我国金融控股公司、明确金融控股公司监管主体和强化央行在监管体系的作用等建议,优化完善我国金融控股公司监管模式,进而防控金融风险,保障金融安全。     

当前农户信贷供求与农村金融体制创新——基于江苏的调查与分析

我国农村金融服务长期供给不足.村镇银行、农村小额贷款公司、农村资金互助合作社是目前正处于发育初期的新型农村金融组织,它们各有发展优势,但也存在诸多潜在风险.因此,为了促进新型农村金融组织的健康发展,应采用非审慎监管方式进行风险控制,同时加大财政扶持力度,尽量避免行政干预,优先鼓励发展合作社内部的金融互助合作.     

论境外公司上市融资规制中的审慎原则

在中国融资市场开放的谈判中,中方承诺将按照审慎监管原则允许境外公司在境内上市融资.这一审慎监管原则与金融领域中传统的审慎监管存在本质区别,并受制于建构论和生产主义基调的影响.在建构论生产主义基调下,中国的融资市场开放将采取"进口替代"策略,这与建立国际金融中心的目标背道而驰.从提升本国融资市场竞争力的角度出发,中国应适时调整审慎监管原则的基调,或采取建构论消费主义,或采取进化论生产主义,以期建立一个能够与纽约、伦敦鼎足而立的国际金融中心.     

关于大庆市小额贷款公司运营情况的调查

小额贷款公司发展迅速,但存在门槛过高、后续资金不足、服务对象偏离、信息不畅、经营成本高、风险控制能力弱、监管无序等一系列问题,因此建议：降低小额贷款公司准入门槛,鼓励大量成立小额贷款公司;应借鉴国际上比较成功的小额贷款公司的经验;在实行存款保险制度后应考虑允许小额贷款公司吸收存款。     

金融安全视角下的外资银行监管

金融稳定和金融安全是一国经济持续稳定发展的重要前提.外资银行监管的法律制度主要涉及国别监管、国际监管和内部监管三个方面的内容.在审慎原则的指导下,我国对于外资银行的监管,制定了一系列的法规措施,主要包括资本充足率、风险管理、内部控制、跨国监管和特别措施等.     

金融监管框架的国际范本与中国选择——一个解构主义分析

站在历时性维度对金融监管框架进行解构主义分析，可知其是一种“地方性知识”；金融监管框架概念中预设的“监管－风险”二元对立结构并非泾渭分明、稳固不变的，监管不当可能诱发新风险，故监管并非金融监管框架中的永恒中心。以国际主流监管框架为基本素材，对金融危机后各国监管改革方案进行解构性分析，在此基础上对统一监管、分业监管、双峰监管、超级央行等关键词重新剖析后，可知废除分业监管、成立单独机构统一监管、超级央行及双峰监管皆非我国当前最优选择。以一行一委两会的新设计为雏形，未来我国监管框架改革重点在于：以风险和目标为导向；建立健全金融监管法律体系；强调功能监管和宏观审慎监管；合理配置央地监管权责；细化金融稳定发展委员会协调监管权能等。     

政策冲突视野中的小额贷款公司

作为商业性企业的小额贷款公司开展金融业务,具有促进“三农”和中小企业发展的社会目标,但实施效果并不乐观.小额贷款公司发展过程中产业政策与金融政策的冲突是造成诸多问题和争论的深层次原因.现实背景下,对小额贷款公司应坚持防范风险、审慎管理,避免让商业性的小额贷款机构承担过多的社会责任,降低其在产业政策中的地位和作用,还需不断完善产业政策和民间金融的法律制度,以实现产业政策与金融政策的长期协调运作.     

一个新视角:代表假说与银行监管

20世纪 80年代以来发生的银行系统性支付危机 ,引发了各国政府与学者对现有的银行监管制度进行反思 ,大量的文献探讨了银行放松“规制”以来的监管制度 ,审慎监管思想得到普遍认同。本文对代表假说与激励监管理论进行综述 ,探讨了该理论对我国银行监管的启示     

金融逆周期宏观审慎监管的理论及实践

金融系统性风险严重影响着金融市场的稳定和实体经济的发展,而金融系统本身的顺周期性则扩大了这种风险的可能.金融危机的爆发表明以微观审慎监管为主的金融监管方法对系统性风险的监控和预防无能为力,在金融微观审慎监管已无法从全局上维护金融市场稳定的局面下,迫切需要金融宏观层面的监管以弥补微观监管的漏洞.金融宏观审慎监管除了要体现逆周期性外,其管理方法、操作工具乃至政策配合都有其特殊性.     

金融监管模式选择与有效金融监管措施

监管体制需要根据社会、经济、政治条件的变化及时进行调整和变革,监管办法和手段也应不断加以改进和创新,目前国际金融监管模式正面临一个结构性选择问题。按照不同的标准,可以将监管模式划分为机构监管和功能监管、分业监管和统一监管等。我国金融监管体制应从监管模式、内容、考评方法、制度建设等方面实施有效金融监管措施。     

小额贷款公司的发展困境与路径研究

小额贷款公司由于经营范围及服务对象的特殊性,其发展面临着诸多制约与困境,主要有风险困境、政策困境、融资困境、经营困境和监管困境等.小额贷款公司摆脱困境的对策建议:尽快建立与开通征信系统;提供多方位的政策支持;积极拓宽融资渠道;加强小额贷款公司自身建设;建立完备的监管体系等.其未来发展,或改制为村镇银行,或发展为金融公司,或转型为社区银行的发展路径.     

从“上海社保案”看中国企业年金法律制度的完善

2006年8月,上海市企业年金发展中心就借款纠纷向人民法院提起诉讼,并因非法挪用巨额企业年金受到主管部门的调查。该案充分暴露出了我国企业年金法律制度存在的缺陷：1．政府介入企业年金市场化运作,行政垄断导致监管的缺失;2．企业年金运作模式规定不明确,在一定程度上制约了投资基金的运作效率。为弥补上述缺陷,需采取下列措施：1．政府必须退出企业年金市场,由合格投资机构进行市场化操作;2．运用信托工具,明确缴费确定型的企业年金运作模式;3．在企业年金发展初期,可采取定量限制的监管制度,待市场成熟后,逐步向审慎人监管模式转变。     

论我国红筹上市法律监管模式的选择

随着经济快速发展,我国企业产生了大量的融资需求.为了融资,不少企业走上了红筹上市之路.我国红筹上市历经二十多年的发展,为经济发展做出了巨大贡献.然而,纵观我国红筹上市监管多变的历程和监管的现状,通过比较国际通行的监管模式,发现存在诸多问题.为此,应当反思当前所采取的监管模式是否适应我国未来证券发展的整体要求,探索适合国情的监管之路.     

我国期货市场监管体制演进:回顾与展望

期货市场在我国的发展经历可用"曲折"二字来形容,这与我国期货市场监管体制的演进历程密切相关.我国期货市场监管体制的演进经历了三个阶段:多头监管体制阶段、集中型监管体制定型阶段和三级监管体制阶段.现行的三级监管体制存在不足.展望未来,在完善三级监管体制的基础上,我国期货市场将向期证银合作监管模式转变.