战略授权、软预算约束与中国国有企业产能过剩——基于混合寡占竞争模型的理论研究

近年来产能过剩已经成为阻碍我国经济健康发展的痼疾。基于中国国有企业管理制度的现实,构建了混合寡占竞争模型,深入揭示了软预算约束与战略授权对国有企业产能过剩的影响机理。理论分析表明:(1)政府对国有企业的软预算约束与战略授权,不仅导致国有企业产能过剩,而且会导致民营企业产能不足;(2)取消国有企业的软预算约束或提高国有企业经理人员报酬中的利润占比,不仅可以降低国有企业的产能过剩程度,而且还可以缓解民营企业的产能不足。     

竞争结构、目标函数与国有企业民营化的最优比例

本文设计了一个关于国有企业、民营企业与外国企业混合寡占市场的经济模型,并籍此将相关竞争结构、目标函数与国有企业民营化的最优比例问题共同纳入了一个最优分析框架.本文的分析得出:(1)国有企业民营化的最优比例须基于国有企业与民营企业的生产效率比较结果而定;(2)民营企业越多,则国有企业民营化的最优比例越高;(3)外国企业数量的增加对国有企业民营化最优比例的影响没有确定的方向.本文的政策含义在于:(1)如若推行国有企业民营化政策,则须让更多的民营企业进入市场,且当民营企业的数量不大时,须让更多的外国企业进入本国市场;(2)如若民营化对杜会福利的影响并非一定优于国有化,则须正确审视国有企业民营化改革的内在逻辑与政策选择.     

诱导性投资、被迫式竞争与产能过剩

经验表明简单的斯密自由主义式的市场化改革和凯恩斯主义式的政府干预并不能有效解决目前中国部分行业面临的产能过剩问题。从“投资决策—竞争—退出”的企业行为角度考察产能过剩形成机制发现,地方政府通过财政补贴、税收优惠、信贷优惠和降低土地等要素成本诱导性地干预了企业的投资决策,进而形成过度投资;而企业在市场竞争过程中为了获得生存空间和竞争优势,采取规模扩张为主的被迫式竞争一方面导致了产能过剩,另一方面高资产专用性又阻碍了产能过剩企业的退出。解决产能过剩问题,既应坚持让市场在资源配置中起决定性作用,又要更好地发挥政府职能作用,通过一体化、产能的空间转移和规制化解过剩产能。     

产能过剩的困境摆脱:解析中国钢铁行业

以产能利用率、产业集中度、固定资产投资以及境内需求增长率四个指标对2000~2012年中国钢铁产能利用现状进行分析,整体来看中国钢铁产能过剩问题并不突出,只是近几年过剩情况愈发严重;我们认为地方政府的推波助澜、企业投资预期的扭曲、钢企有效竞争不足以及不合理的产业政策是造成产能过剩的主要原因。建议政府应明确自己的职能,减少对产业发展的干预;继续深化钢铁企业的兼并重组改革,提高产业集中度;加强产业政策的执行力,优化产业政策的针对性;逐步完善环境保护体制,为钢铁企业创造公平的竞争环境。     

为什么中国经济强大了,企业没有强大?

为什么中国经济强大了,企业没有强大?就现在中国三大类型的企业(国有企业、外资企业;本土民营企业)而言,重点应该讨论本土民营企业如何强大。多年来本土民营企业只能在国有企业和外资企业的夹缝中生存,弱小的本土民营企业没有可以长大做强的制度基础。这个制度是金融制度,如果我们本土的民营企业能够进入资本市场,资本的所有权能够流通起来的话,我们的大量有竞争力的民营企业是可以幸运地登上企业做大做强的快车道的。     

现阶段工业产能过剩“窖藏效应”的数理分析及其实证检验

针对过剩生产能力形成原因的不同学术观点,我们提出了厂商应对宏观经济波动的要素窖藏行为假说,即认为宏观经济的波动与冲击会导致产能过剩的形成。通过利用随机动态优化的方法建立了产能过剩形成的经济波动假说的数理模型,分析和刻画了由宏观经济波动引起的要素窖藏行为所导致的产能过剩形成机理。并利用1992—2005年分地区工业数据,采用基于非参数生产前沿面的过剩产能测度和带有异方差和自回归一致(HAC)修正的混合回归模型对产能过剩的波动窖藏假说进行了检验,验证了"窖藏效应"的存在性。     

政府补贴、过度投资与新能源产能过剩——以光伏和风能上市企业为例

以我国新能源上市公司2008~2013年的投入产出数据为样本,运用导向DEA模型多阶段求解方法分析光伏和风能上市产业的产能过剩状况及其原因。研究结果表明,我国有近四分之三的新能源上市公司存在不同程度的投入冗余,产能过剩是复杂环境下"市场失灵"和"政府失灵"共同作用的结果;另外金融支持、人均GDP与总资产报酬率也对产能过剩有显著影响。要化解产能过剩问题,就应认清其不同的根源,并采取相应的对策。     

产能过剩的中国特色、形成机制与治理对策——以1996年以来的钢铁业为例

产能过剩是中国经济多年来久治不愈的顽症.近年来,产能过剩不仅造成了传统行业如钢铁、水泥、电解铝、煤化工等处于全行业亏损的困境,甚至连一度被推崇为“新兴产业”的太阳能多晶硅和风电设备等行业,也由于产能全面过剩而步入衰退.产能过剩的中国特色及其形成机制,在于多年来全能型政府对市场和微观经济领域的强制性干预,以GDP增长为主要指标的政绩考核体系和与之相对应的官员升迁激励机制,以及历史传统中根深蒂固的地方本位主义传统.因此,只有抛弃过往以行政权力对市场进行强制干预为特征的宏观调控方式,改进官员政绩考核体系及晋升激励机制,推进政治和经济体制改革、完善市场制度、推动政府治理转型,才能根治中国式产能过剩的顽疾,实现经济结构转型升级.     

加快民营经济发展的对策探析

一、确立科学的政策导向 ,加大扶持力度。民营企业作为独立的市场主体拥有法律赋予的各种权利 ,其资金、设备、技术等投入主要来自企业 ,生产方向、经营策略、用人制度等由企业决定 ,市场风险由企业自己承担。但政府为各类市场主体营造和维护一个公平的竞争环境 ,是民营经济成长壮大和快速发展的主要条件。但从目前的情况看 ,制约和阻碍民营经济发展的因素还大量存在 ,有的还相当严重 ,需要下大力气进行改革、改进和完善 ,特别是公平待遇问题尤为突出。(一 )民营企业与外资企业之间 ,存在“外热内冷”现象。据有关资料表明 ,在我国国有企业…     

我国铁路行业竞争合作策略分析

通过建立单阶段和多阶段的博弈模型,对我国铁路行业的三种策略组合(竞争-竞争、竞争-合作、合作-合作)进行了比较分析,发现竞争-竞争策略组合只是铁路行业单阶段博弈的最优策略,在多阶段博弈过程中还存在合作-合作(即串谋)的可能性。     

混合所有制改革下股权性质对信贷资源配置及其效率影响研究 ——基于投资视角

银行信贷作为我国企业发展的主要资金来源渠道之一,其配置效率的高低对我国企业发展有着重大影响.同时,随着2014年《政府工作报告》进一步提出了"加快发展混合所有制经济",在这种背景下,如何合理分配我国信贷资源,提高分配效率,以此推动国有企业改革成为我国经济发展面临的重大问题之一.因此,有必要在以混合所有制改革为大背景的前提下,基于投资的视角,利用2011~2016我国深交所主板A股上市公司的数据,通过Eviews6.0、Stata12.0等计量软件分析不同股权性质对信贷资源配置及其效率的影响.研究发现:国有企业与民营企业相比,更容易获得信贷资源;与民营企业相比,国有企业获得的信贷资源越多,其投资效率越低.     

中国纺织服装市场秩序:基于博弈论的过度竞争分析

本文从一个博弈论模型入手,分析了中国纺织服装产业市场秩序失范的内部成因.博弈论分析的结果表明,由于生产本身存在的"沉没成本"特性,使得过度竞争具备了发生的可能,同时国内企业产权的"二元结构",即国有企业与民营及外资企业并存的局面,进一步促使了过度竞争的形成.而基于面板数据的实证分析表明,中国纺织服装业的过度竞争局面已从主要根源于内部因素(国有产权扭曲)转变为源于外部因素--出口的"贫困化增长",因此纺织服装产业市场秩序的治理需要着眼于在全球价值链中的产业升级.     

国有企业改革的新理论、新途径

各国国有企业在发展中出现了许多共同问题,如竞争不足、外来干预过多、利润约束软化、效率较低等.因此国有企业的改革不仅是我国而且也是世界各国共同面临的重要课题.有的同志主张对国有企业实行股份制改造,但从股份制试点来看,出现了一些偏差,如注重资金的筹集,忽视机制的转换;没有建立股东对董事会和经理人员进行有效监督和约束的机制等,使股份制有流于形式的危险.所以出现这些问题是因为对现代企业制度的实质缺乏深刻的认识.本文拟从企业运行机制和运行规律的角度,探索现代企业制度的真蒂,为国有企业的改革找出一条新途径.     

转型期中国地方政府间竞争:策略选择与制度规范

规范地方政府间竞争需要正确理解我国地方政府间竞争。我国当前的制度环境下,除了中央(上级)政府的裁决以外,普通民众的裁决也通过特殊的方式被嵌入到地方政府间竞争中来,但他们的裁决并未构建到政治过程中去,因此,地方政府在竞争中可以采取规避竞争、转嫁竞争压力的策略。规范地方政府间竞争,除了需要从中央与地方政府层面的制度设计来限制地方政府设立壁垒干预市场的竞争策略以外,还需要引入社会层面的力量以避免地方政府转嫁竞争压力。     

从慈善角度看跨国民营企业的“柔性”国际化战略

跨国民营企业选择参与海外慈善行动作为国际化的路径,是对当前企业社会责任运动的回应,可以塑造企业的国际形象、提升企业文化及弥补国有企业海外行动的不足.但前提条件是企业应具备积极的海外慈善意识和行动、企业与慈善组织的合作及政府的政策支持等.具体模式包括设立基金会、承担政府的援外项目以及直接从事社区服务等.     

中国贸易政策的政治经济学分析——基于2002-2007年FDI和对外贸易的面板数据

特殊利益集团在一国政府对外贸易政策制定中具有不容忽视的作用.考虑到中国现实情况,本文将国有企业作为特殊利益集团,在Grossman and Helpman(1994,1996)模型框架下,运用2002-2007年中国外商直接投资和对外贸易的省际面板数据,进行计量回归,得到中国政府目标函数中的结构参数,从政治经济学角度分析政府是否给予国有企业特殊保护.结果表明,中国政府在对外贸易政策制定中并没有给予国有企业特殊的权重,国有企业权重与消费者福利权重相当.     

地方政府竞争与区域经济协调发展的博弈分析

根据外部性性质的不同 ,地方政府的公共产品投资可分为进取性投资和保护性投资。在此基础上 ,一个地方政府竞争的博弈模型被建立起来 ,并被用于分析地方政府竞争对区域经济协调发展的影响。分析表明 ,地方政府基于自身利益最大化的行为会使进取性投资不足而保护性投资过度 ,带来整体的效率损失 ,使区域经济不能协调发展。因此有必要对地方政府竞争进行规范 ,以促进区域经济协调发展。规范地方政府竞争的措施主要有对进取性投资进行补贴、对保护性投资进行征税以及加强地方政府之间的合作与交流等。     

对外投资、转移产能过剩与结构升级

利用灰色关联模型验证中国各行业对外直接投资对国内各行业的产业结构的调整效应。研究结果发现中国对外直接投资促进产业结构调整;中国各行业对外直接投资在一定程度上达到了转移国内过剩产能、学习外国先进技术、增加产业内贸易量等目的,但由于中国对外直接投资仍有诸多不合理之处,作用效果有限,仍需要政府引导企业对外直接投资行为与政府结构调整的宏观政策目标一致。     

中国民营企业的政治关联、企业价值与社会效率

在中国转型背景和关系主导型社会结构下,民营企业的政治关联广泛存在,并对民营企业价值产生非常深刻的影响。本文主要研究了政治关联对民营企业价值的正面影响效应和负面影响效应,民营资本和政治权力的融合特征,以及权贵资本对社会效率的影响。主要结论是:(1)在中国转型背景下,政治关联构成了民营企业外在环境的重要部分,民营企业的政治行为和政治战略对于其竞争优势和生存发展都发挥着至关重要的作用。(2)政治关联能够为民营企业带来利益掠夺效应,主要是因为政府的政策性目标和政府官员的寻租行为,其根源在于转型背景下法律保护的低效率。(3)政治关联有助于减少民营企业的成本,获得稀缺资源,增加盈利机会,从而提高企业价值。(4)在关系主导和威权政治的模式下,民营资本与政治权力的融合容易导致权贵资本的产生,造成寻租行为的盛行与社会效率的下降。本文的研究有助于理性地认识民营企业的政治关联问题,促进学术界对民营企业政治关联的深入探讨,而且有助于民营企业更深刻地了解中国的政治环境和市场环境,并制定更加有效的政治战略,以促进企业竞争能力和企业价值的提升。     

地方竞争视角下的"海洋强省"政策及其双重效应

目前,我国沿海各省纷纷提出"海洋强省"政策,这表明地方政府问竞争业已扩展至一个新的领域--海洋经济领域.比较分析沿海各地"海洋强省"政策内容可知,沿海各地从重点产业到主要产业发展规划的次序或排序上有明显的雷同特征,这种排序一旦成为现实将会导致海洋产业结构大体上的同构现象.当前各地海洋经济竞争特征也体现了这一特点.各地海洋经济竞争具有双重效应,既会促进中国海洋经济的发展,也可能引发资源耗竭、环境污染和产能过剩等问题.