证券市场监管效率研究

证券市场监管主要是一种政府行为,而政府监管失灵的存在大大降低了证券市场监管的有效性.仅仅加大对违规者的处罚力度,只能在短期内抑止违规,却会使监管者在长期内有更多的不尽职,而加大对监管者不尽职的处罚,不仅可以在短期内使监管者尽职,而且在长期内可以抑止违规现象.加强对监管者的监管与约束,是提高监管效率的有效途径之一.     

我国证券监管的博弈分析

随着我国证券市场的快速发展 ,我国证券监管虽然取得了很大的进步 ,但是仍存在着违规现象严重、监管乏力的现象。本文运用博弈论的分析方法 ,对证券监管中被监管者与监管者的行为进行分析 ,寻找造成目前监管乏力的原因 ,寻求完善我国证券市场监管的对策。     

证券市场监管效率研究

证券市场监管主要是一种政府行为，而政府监管失灵的存在大大降低了证券市场监管的有效性。仅仅加大对违规者的处罚力度，只能在短期内抑止违规，却会使监管者在长期内有更多的不尽职，而加大对监管者不尽职的处罚，不仅可以在短期内使监管者尽职，而且在长期内可以抑止违规现象。加强对监管者的监管与约束，是提高监管效率的有效途径之一。     

证券监管有效性的博弈分析

证券监管与违规是一个监管者与违规者的博弈过程。从博弈论的角度指出 ,要切实减少证券市场的违规行为 ,不能仅靠加重对违规者的处罚 ,而要同时加大对监管者监管失职事故的惩处 ,建立一套有效的激励约束机制。     

论中国证券市场稳健发展的对策——以“中科创业案”为例

通过对中科创业股价操纵案的分析可看出,当前中国证券市场中存在着监管乏力、上市公司治理结构不完善、券商行为失范等问题,严重损害了中国证券市场广大投资者的利益.监管部门应加大监管力度,对证券市场的参与者、监管者、上市公司、券商及投资者的行为加以规范,恢复市场信心,使中国证券市场日益走向成熟.     

市场混沌与制度演进:基于证券监管的视角

市场混沌、投资者行为偏差、外生性制度安排是我国股市大幅波动的主要原因。而监管者越位与监管效率低下,更加剧了我国股市的波动性。因此,监管者应当调整监管思路,尊重市场内在规律,将外生制度与市场有机结合起来,推动资本市场的持续发展。文章从我国股票市场自身的混沌特质即内在随机性、外生性制度安排出发,从经济学原理上对此寻求解释和分析,探讨我国证券市场的监管思路和发展方向。     

媒体监督的制度要件价值及作用机制研究——基于食品安全事件的案例分析

我国食品安全形势正在好转,但食品安全监管工作仍面临挑战。选取不同媒体监督条件下食品安全治理的代表性案例,分析了媒体监督的制度要件价值。结果表明:媒体监督在食品安全监管体系中可以扮演“守望者”的角色,加强媒体监督可以引导政府通过行政治理来约束企业行为,推动政府根据民众需求完善政策法规。同时,加强媒体监督将会降低上下级政府间的信息不对称,并减少监管者背离公众利益的可能性。若限制媒体发声,会助长企业的投机行为及监管者的地方保护行为,从而对企业、行业及政府造成更大的伤害。合理发挥媒体的监督职能,可及时排解食品安全风险,增加企业及监管者各自的努力程度,从社会总福利的角度来看,利大于弊。若要提高食品安全监管效率,需重视媒体监督的制度要件价值,相关部门可从增大媒体自由度水平的角度进行制度设计。     

信息不对称情况下金融监管的博弈分析

本文引入被监管者逃避监管能力的差异,建立了信息不对称情况下金融市场监管博弈模型.通过对博弈模型的均衡结果进行分析,结果表明:维护金融市场的稳定健康发展的关键是降低监督者的监督成本、提高监督的激励以及提高监督者的侦察水平,对违规行为的惩罚力度只需保持在某个水平上即可.     

协同监管视角下中国药品安全管理体系构建

药品的安全监管是贯彻十八大精神的重要体现,有利于保障消费者的权益。针对目前我国药品安全事件频发的现状,基于主体协同和过程协同相结合的协同监管视角,通过被监管者的分层,对不同规模企业实施不同的监管重点和监管人;通过监管者的分类,对不同监督职责的主体实施不同的监管程序和责任。与此同时,要有针对性低加强监管过程中各个环节的监管力度,完备问责机制,最终达到有效监管和保障药品安全的目的。     

国有企业多重委托代理关系中的合谋问题:一个博弈论模型

在国有企业治理结构中,政府官员处于监管的地位,负责挑选和监督企业的经营者。监管者与经营者可能联手合作,共同侵蚀企业的剩余收益。解决合谋问题的主要途径有：（１）对那些必须由国家控股的企业,应建立初始委托人（公民）直接选择和监督国有企业监管者的机制;（２）在国有企业的公司化改造中,让监管者或经营者持有企业的一部分股权     

提高我国上市公司信息披露质量的设想

针对我国上市公司信息披露中存在的主要问题 ,从以下五个方面提出了提高上市公司信息披露质量的对策建议 :改革证券发行的监管模式 ,强化中介机构的监督职能 ;完善上市公司的信息披露制度 ,加快国际化进程 ;加强信息披露监管 ,严惩违法违规行为 ;加强会计监督 ,切实发挥CPA的经济警察作用 ;改进上市公司的治理结构 ,建立股票评级制度     

证券市场信息不对称表现及对策研究

信息不对称存在于证券市场的各个环节,是阻碍证券市场健康发展的重要原因。信息不对称主要表现在证券发行和上市、证券交易、上市公司重组、政策变动的信息不对称等方面,解决的途径是建立证券市场的监管体系、完善市场信息披露制度、规范证券发行和上市审核制度、加强证券市场监管、建立证券市场信用体系。     

国有企业监控的制度创新研究

国有企业监控是国有企业所有权与经营权分离的必然要求,在市场经济条件下,传统的国有企业监控手段已难以适应形势的变化。在运用产权理论对我国国有企业监控和发达国家上市公司监控现状分析的基础上,针对我国的现阶段的实际国情,提出了国有企业监控实现制度创新的对策建议。     

论控股公司国有资产营运监管

加强国有资产营运的事前、事中、事后全过程监管,是实现提高国有资产保值增值的重要手段。其中建立和完善企业内部管理制度是前提,加强国有股权的日常管理、变动监管或有变动的监管,以及国有资产营运权益的监管等是其主要内容。     

股权激励约束机制可能失效的原因及对策--有感于安然

文章先对安然公司及其造假事件的前前后后作了描述,接着进行经营者股权激励约束机制可能失效的原因分析--在企业经营效益预期不好和公司结构复杂、监督难度加大情况下,经营者通过寻租行为来瓦解董事会、监事会对其监督以实现自身利益最大化.然后运用预期效用理论来论证原因的成立.最后,从预期效用理论分析中找出防止经营者股权激励约束机制失效的对应措施.     

从结果与过程理性看中国证券市场的会计监管

从结果理性与过程理性的角度,对当前中国证券市场中会计信息加以分析。说明为了提高证券市场的会计信息质量,保证证券市场的健康发展,会计监管需要从结果理性的角度出发。对此阐述了会计监管在此方面已取得的成绩、目前存在的问题及解决的方法。     

证券市场中上市公司粉饰报表的原因及治理

上市公司粉饰报表对我国经济的健康发展危害严重。上市公司粉饰报表的原因主要在于 :一是上市公司存在粉饰报表的内在动因 ,二是企业外部监督约束机制不健全。解决上市公司粉饰报表的问题 ,首先要加强会计人员的职业道德教育 ,其次要进一步完善上市公司的外部监管机制     

中国股票市场监管对策研究

通过对影响中国股票市场的几个重要问题的研究,以有效市场监管理论为指导,结合市场微观结构理论和“利益集团”理论,提出了建立以健全的法律法规为市场提供保障的、利用技术对市场进行及时监测的、完善经济性手段来控制市场系统风险的、充分发挥市场的自我调整能力的一系列监管对策,以期达到规范中国股票市场发展的目的。     

中国环境监管体系建设：模式构想与结构分析

加强环境监管,减轻环境污染和破坏,保障全人类的环境利益已成为人们的共识。现行各种单一监管模式局限性较大,应当构建一套以政府监管为主协议监管为辅、社会监管为主自我监管为辅的监管模式体系,这种刚柔相济、内外结合的环境监管模式体系需具备合理的结构和功能,既能兼顾监管主体的利益诉求,又能有利于对企业环境行为的有效监管。在监管模式体系中存在4种监管关系。政府监管体现管理关系,目的是保障全社会的环境利益;协议监管体现契约关系,关键是尊重企业利益;社会监管体现外部关系,主要是重视行业自律;自我监管体现内部关系,核心是强调企业的环境责任。     

论我国保险偿付能力监管模式的选择与完善

作为保险监管的两大目标,防范市场风险和推动市场发展如何能够完美契合,是保险监管体系的重要内容,偿付能力监管作为监管目标体系中沟通两大目标的桥梁日益受到国人的重视。我国应从保险业发展的实际和监管的现状出发,充分借鉴国际先进经验,对监管模式进行适时调整,将保险业的监管重心由严格市场行为监管转向偿付能力监管,由偿付能力的静态监管转向动态监管。