我国商业银行利率风险管理分析

我国商业银行利率风险管理存在着资本充足率偏低、资产负债率偏高及资产负债管理不平衡、缺乏专业的风险管理人才、金融市场不够完善等四大问题。随着银行业经营市场化水平的提高,我国商业银行应对利率风险的对策主要有:提高资本充足率,增强商业银行抵抗利率风险的能力;加强以利率风险管理为中心的资产负债管理;加快利率风险管理人才的培养;加快金融市场建设。     

我国股份制商业银行资产负债安全性管理初探

商业银行资产负债管理是西方商业银行主要的经营管理理论。而商业银行资产负债的安全性管理成为防范和化解金融风险的关键。本人将针对我国股份制商业银行资产负债安全性管理在资本率、信贷风险、利率、汇率风险、社会自然风险的防范和化解等方面存在的问题 ,提出相应的解决措施     

从利率风险角度看中国寿险业偿付能力监管

利率风险是寿险公司主要的风险之一,如何把利率风险纳入中国寿险业偿付能力监管体系具有重大现实意义。本文首先分析了中国寿险业面临的利率风险及测度,并提出资产负债匹配是防范利率风险的重要手段,最后从偿付能力的角度,探讨借鉴澳洲经验建立资产负债不匹配准备金。     

我国商业银行利率风险及防范

利率风险是指由于利率的意外变动而造成银行的赢利状况和市场价值对其预期值的偏离.商业银行在当前形势以及利率市场化进程中面临的利率风险逐渐增大.SHIBOR正逐步成为中国货币市场基准利率表明利率市场化进程加快.对利息的过分依赖使得我国商业银行面临更大的利率风险.本文在分析我国商业银行利率风险和利率敏感性缺口管理和久期缺口管理的基础上,研究了我国商业银行防范利率风险的对策.     

浅析我国商业银行利率风险之防范

随着我国利率市场化改革的稳步推进,市场利率波动日益频繁,利率风险成为我国商业银行经营管理中面临的主要风险,利率风险之防范与管理也将成为我国商业银行的一项重要工作。因此,有必要从我国现实国情入手,借鉴国外先进的理论和经验,分析我国商业银行利率风险防范问题。     

浅析我国商业银行的利率风险管理

随着利率市场化改革的推进,管理我国商业银行的利率风险有着重大的现实意义。本文通过分析我国商业银行利率风险管理的原因和主要问题,进而提出了利用表外衍生工具方法控制利率风险、建立健全利率风险管理体制、加强内部控制建设,提高风险防范能力等相关解决对策。     

浅议商业银行信贷资产管理制度的改革

一是转变信贷观念，由单一的存贷款余额比例管理向资产负债比例管理的科学内涵上转变。商业银行要正确理解和掌握资产负债比例管理的内涵和精髓，树立以效益为中心观念，进一步增强自我约束意识和自我约束能力，讲究更为高超的资产负债总量、期限和利率搭配技巧，使商业银...     

我国发展金融互换市场的思考

金融互换是 80年代初产生的新兴金融衍生工具 ,其功能主要包括降低利率和汇率风险、改善资产负债结构、降低筹资成本等。我国发展金融互换的最主要障碍是利率和汇率管制 ,但随着我国金融环境的不断改善 ,利率和汇率开始走向市场化 ,计算机及互联网的逐步普及 ,我国发展金融互换是可能的 ,而且很有必要 ,它可以在我国的外债风险管理、外汇储备管理、金融机构和企业的资产负债管理、贷款利率和汇率风险管理等方面发挥重要作用。我国发展金融互换的策略包括 :研究互换知识、培养高级互换人才、加快信息的披露、交流与管理、建立互换市场和互换交易组织 ,并随着人民币的完全自由兑换、利率的完全市场化逐步与国际互换市场接轨。     

利率市场化与我国商业银行利率风险管理研究

随着我国利率市场化改革的推进,商业银行在利率管制条件下所积累的利率风险逐渐凸现,各商业银行现有的利率定价机制和利率管理模式已不适应风险控制的要求。目前关于利率市场化的文献多为宏观领域的政策分析,对商业银行作为微观主体如何应对利率市场化的具体研究不多。本文通过对我国商业银行所面临的利率风险分析,参考国际上一些先进的利率管理经验,对商业银行在新的利率市场化条件下提高定价能力和加强利率风险管理提出自己的见解。     

美、日利率市场化的国际经验及其对我国的启示

我国即将实施的利率市场化的货币政策将对我国政府及商业银行提出许多亟待解决和完善的问题。美国和日本的利率市场化过程从两个不同的角度为我国利率市场化改革提供了借鉴。我国在利率市场化进程中,要参照美国和日本的经验,既从宏观层面上借鉴“渐进式”的存款利率市场化,以“中间产品”为依托展开渐进式改革;同时要建立存款基础利率报价和发布机制以及加速存款保险制度;还要在商业银行层面上借鉴美、日金融机构严格的资产负债管理体系,扩展中间业务来缓解存贷差压力,及时转变思路,业务上从“大”到“小”,同时要学会提高风险管理水平,适应利率市场化环境。     

商业银行利率风险管理缺口模型的评介

利率风险管理是商业银行资产负债管理中的重要课题,利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理最基本的手段之一。当前,对利率风险管理主要从经济学和财务方法两个角度,通过经济缺口和财务缺口两种利率敏感性缺口模型来达到有关缺口的匹配,实现对利率风险的规避。本文对几种缺口模型进行分析、对比,力图说明各种缺口的优、缺点,为我国银行业提供利率风险控制的理论依据。     

基于有效久期和有效凸度的隐含期权利率风险管理研究

随着我国市场经济的深入发展,利率调整越来越频繁,利率波动的幅度越来越大,隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中,成为利率风险管理的新难题。对隐含期权的忽略会造成商业银行潜在的损失,而传统的久期和凸度已经不能有效的度量隐含期权的资产负债的利率风险,需要引入有效久期和有效凸度。有必要在认识隐含期权、有效久期和有效凸度的基础上,给出有效久期和有效凸度的计算方法,并采用三叉树方法模拟计算了商业银行隐含期权的资产负债的有效久期和有效凸度,提出了科学匹配有效久期和有效凸度的方法来管理隐含期权的利率风险。     

我国存款利率市场化的影响及对策

存款利率市场化是利率市场化改革最为关键的一环。从现阶段我国存款利率市场化面临的有利条件和约束条件来看,要完成存款利率市场化,在执行路径上可以按照“发行大额可转让存单→长期限定期存款利率上限放开→短期限定期存款利率上限放开→活期存款利率放开”的顺序展开,在政策配套上应该尽快完善存款保险制度和金融机构市场退出机制,在影响监控上应兼顾宏观经济运行、货币政策转型和系统性风险防范。     

浅议对完善资产负债比例管理

落实资产负债比例管理的实践表明,它增强了金融部门的经营意识,调动了各方面的积极性,提高了金融部门的组织存款,优化增量,盘活存量,自我约束,自我控制,自求平衡的能力,尤其在资产风险防范和经营效益方面都取得了较好效果。但是,各家专业银行在实行的过程中暴露出一些实际问题,这些问题直接影响资产负债比例管理的实施,必须引起重视。     

我国利率市场化改革若干问题思考

利率市场化已成为各国的重要经济政策,我国的利率市场化经历了一个逐渐深入的过程。后危机时期国内外经济形势,使我国的利率市场化改革工作十分必要和紧迫,结合我国利率市场化的进程,借鉴国外先进经验,以科学发展观为指导思想,以加快转变经济发展方式为核心,积极推进金融改革和利率市场化工作。     

实行资产负债比例管理的难点与对策

实行资产负债比例管理的难点与对策钟建梅按照我国金融体制改革的部署，从１９９４年起开始对商业银行和非银行金融机构实行资产负债比例管理。这对于我国参与国际银行业竟争，转换经营机制，提高信贷资产质量，增强抵御资产风险的能力，都有十分重要的意义。资产负债比例...     

商业银行消费信贷风险防范研究

由于政策因素、市场因素、信用体系不完善、银行自身管理薄弱等原因,我国各商业银行消费信贷业务存在诸如系统性、流动性、政策性和信用性等系列潜在风险。对此,可考虑通过建立个人信用制度、实行利率市场化、努力发展信贷资产证券化、加强商业银行风险内控制度等措施来加以防范。     

关于利率市场化改革的思考

经济生活中市场成分的扩大使得利率市场化非常迫切。但自 1 996年 5月 1日以来我国央行连续 7次降息 ,使得我国法定利率与市场利率的差距进一步扩大 ,利率市场化任重而道远。利率市场化给了商业银行资金定价自主权 ,也使一种主要的市场风险———利率风险产生了。利率风险可细分为阶段性风险和恒久性风险。利率风险的存在既要求商业银行加强利率风险管理 ,也需要金融监管部门改进监管水平     

适时渐进推动利率市场化改革

随着我国市场化改革的不断深入,以利率市场化为核心的金融体制改革变得日益重要。我国金融体制改革应双管齐下:一方面,进一步深化国有企业和国有独资商业银行的改革,健全货币市场,为利率市场化改革的实施创造条件;另一方面,要积极、慎重、稳妥地进行利率市场化改革的实验。     

基于凸度缺口模型的商业银行利率风险最优控制及其应用

对商业银行利率风险的管理和控制,传统的久期模型仅适用于利率变化较小和利率期限结构平移条件下的线性近似估计,否则就需要运用凸度进行调整。根据Markowitz现代组合投资理论,构造一个目标规划模型,通过合理确定其中决策变量的值,使商业银行在决策期末满足最小化利率风险和银行资产负债组合的凸度为非负的条件下收益最大化。计算实例表明,凸度缺口模型对于给定的初始值和约束条件,可以较好地减少利率风险的暴露头寸和提高收益;同时,利率风险较大时凸度缺口模型比久期缺口模型更好地减少风险暴露,鲁棒性(robustness)更强。