独立董事制度与监事会制度比较研究

独立董事制度是英美国家一元制公司治理制度的改良模式。独立董事制度的引入作为我国完善上市公司治理结构的一项重要举措，也是完善我国公司治理结构的一个有益尝试，它对改变我国上市公司治理失效问题具有积极意义。因而形成了独立董事制度与监事会制度并存的上市公司治理模式，就要协调好两者的制度职能，充分发挥独立董事制度具有的事前监督、内部监督以及与决策过程监督紧密结合的特点和监事会制度具有的经常性监督、事后性监督与外部性监督的特点。切实完善独立董事制度与监事会制度，建立健全我国的公司治理结构。     

公司治理评价中的监事会指标体系设置研究

完善公司内部监督机制是当今公司治理领域的世界性难题,其实现形式在不同国家之间存在着显著差异性。我国公司治理结构中监事会设置的特殊性决定了上市公司治理评价体系中监事会评价的特殊性。在借鉴国际上不同公司治理模式中内部监督经验基础上,结合中国自身环境条件及改革进程进行的制度设计与适用性探索,才是公司内部监督机制及其评价体系创新的关键。一、上市公司治理中有关监事会评价研究状况综述相对于公司治理体系中的其它组成部分而言,目前国内对于上市公司的监事会的评价指标研究上基本处于空白阶段,其中原因是多方面的:首先,目前…     

公司治理的机制与绩效——案例分析与制度反思

本文借助案例分析的方法或是“讲故事”的形式 ,通过解剖两个上市公司治理的真实故事来透视故事背后的公司治理“玄机”。两个行业相近、股权结构相似且都发生过股权转让的中外合资上市公司上演的却是两出反差极大的“悲喜剧” ,背后的原因和问题错综复杂而又值得深思。本文重点就股权结构与公司治理之间的关系、董事会 (特别是独立董事 )与监事会的制度安排、机构投资者对公司治理的作用等问题进行了探讨和研究。研究发现 ,从健全公司治理和完善资本市场的长远考虑 ,适度集中的股权结构与大股东相对控制型公司治理机制应该可以作为我国公司治理改革的优选方向;应该逐渐采取以独立董事和董事会的审计委员会为主的监督制衡模式 ,摒弃低效的监事会制度;机构投资者执行以公司治理为导向的投资策略已经具备一定的可行性。     

我国上市公司监事会制度运行现状及改进建议

目前，我国上市公司的监事会虽然在保护股东合法权益方面起到了一定作用，但还存在着不足和缺陷，必须从各方面加以改进，以加强监事会的监督力度。本文分析了我国上市公司监事会制度运行现状，探寻了监事会有效性缺失的原因，并最终针对我国上市公司监事会制度提出优化改革的建议和举措。     

基于博弈分析的上市公司监事会研究

<正> (一)问题的提出 2001年8月,中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,《意见》要求所有上市公司“在2002年6月30日前,董事会成员中应当至少包括2名独立董事;在2003年6月30日前,上市公司董事会成员中应当至少包括1/3独立董事。”独立董事的主要职责是检讨董事会和执行董事的表现,保护外部投资者利益不受公司内部人员侵害,维护公司整体和中小股东的利益。由于独立董事的许多职责与监事会相同,且大部分上市公司的监事会基本没有发挥其应有的作用,形同虚设,于是一些学者提出了在我国公司治理结构中实行英美式的一元治理结构模式,取消现存的监事会。那么监事会形同虚设的根源在那里,监事会怎样才能发挥其应有的作用,独立董事能否代替监事会?本文拟从博弈论(game theory)角度,对以上问题加以分析。 (二)基于完全信息的监事会现状的博弈分析 监事会是由股东大会选举产生的专门负责监督的     

我国上市公司治理结构的现存问题与法律对策

我国上市公司治理结构的法律对策必须要从完善法人治理制度建设,完善监事会监督制约机制,优化上市公司股权结构等方面进行全面的法律约束管理,确保上市公司治理结构能够更好地促进公司发展。本文分析了当前我国上市公司治理结构现存问题,提出了我国上市公司治理结构的法律对策。     

我国上市公司上位监事会的构想

本文从我国特殊的政治经济文化环境、上市公司与政府的强关联关系、大股东对上市公司的超强控制研究监事会有效行权的困境,与德日发达国家典型的大陆法系监督模式对照,说明我国上市公司制衡董事会更需要建立“强大”的监事会。     

监事会的本原性质、作用机理与中国上市公司治理创新

针对理论上对监事会制度去留的争论,按照企业本质→企业目标→公司治理机能→监事会的本原性质与作用机理→中国上市公司治理创新这一思路进行了探讨。研究认为,企业在本质上是融契约性与生产性为一体的一组契约联合网络,其目标是持续竞争优势的获取与维系。对此,要求公司治理承担着对等的两项机能——保健机能和激励机能。依此逻辑,监事会的本原性质是通过业务监督与财务监督活动的展开,为缔约者提供了一个减少缔约风险,增加缔约意愿的监督制衡机构的同时,又为以股东为首的利益相关者提供了一个参与机制。最后,指出中国上市公司治理创新也应该以引入符合本原性质的监事会作为突破口。     

上市公司监事会工作制度探讨

监事会是我国《公司法》规定的股份有限公司法人治理结构中与董事会、经理层并重、共存的机构,对董事会、经理层执行股东大会决议和日常经营决策进行必要的监督,笔者从事上市公司监事会日常事务工作多年,发现监事会工作制度中存在诸多问题,现就如何发挥监事会的监督工作提出一些建议,供相关部门参考。     

中国石油监事会的运作与体会

<正> 一、问题的提出 权力的制衡与监督是公司治理结构的基本原则,监事会是实现权力制衡的重要手段,是公司法人治理结构的重要组成部分。我国的《公司法》以法律的形式,规定了监事会的地位、职能和作用。但是,由于监事会制度执行不理想,使这一制度成为我国当前公司治理结构中争议的焦点。有的主张另起炉灶,放弃大陆法系的二元模式,向海洋法系的一元模式改进;有的主张在《公司法》的基础上,完善公司治理结构,强化监事会作用,创造条件让监事     

完善独立董事法律制度的思考

独立董事制度是我国从美国引进的一种公司治理制度,独立董事的引进形成了我国特有的独立董事和监事会特有的双重监督体系,但是实践中独立董事大都成为花瓶,作用发挥不如预期,本文试图建立一种注册独立董事制度来完善独立董事运行过程中的一些弊端,为我国公司治理发挥积极作用。     

浅谈上市公司会计舞弊的预防

本文阐述了会计舞弊给我国资本市场所带来的危害,并针对上市公司会计舞弊产生的根源,提出了完善公司治理结构、完善内部控制制度、建立健全法规制度和加强注册会计师行业监督等预防上市公司会计舞弊的建议。     

春晖股份内幕交易的硬伤

正上市公司发生内幕交易,除人为外,多数原因源于公司治理的黑洞,比如股权过于分散,导致企业缺失"主人";监事会形同虚设,导致内部监督失控;管理者不懂上市公司规则,以及包括所有权、决策权、执行权和监督权等四权模糊,这些因素最终滋养了内幕交易的温床。     

监督模式改革与治理的有效性

在公司治理有效性建设的新阶段,治理监督的有效性是其关键环节.在我国公司治理结构中,监督架 构的设置是最多的,但实践效果不佳.由此,如何在多年结构和机制建设的基础上,重塑治理的监督模式,探索解决实践中独立董事和监事会间职能不协调甚至相互抵消可能潜伏的治理风险,就成为提升公司治理有 效性的关键问题. 从国际上看,治理的监督模式设计主要有单层制下的独立董事制度和双层制下的监事会,其区别是监督职能主要是放在董事会内部(外部董事、独立董事)还是外部(监事会),核心运作机制依靠正式规则还是非正式关系.而在中国企业改革初期,由于经济转型背景下经济型治理体系的缺失,为了防范企业改革陷入"一放就乱"的局面,在公司治理改革中特别注重监督机制(如改革中先派监事会)的建设,并借鉴其它国家在监督机制建设方面的经验做法.具体而言,就是在公司治理改革的进程中,既借鉴了德国和日本的监事会制度,也引进了英美的独立董事制度.这种双重监督模式设计的目的,是进一步强化公司的监督体系,以确保我国公司治理改革的顺利推进和决策科学化目标的实现.     

监事会监督职能的有效发挥

公司治理的目标是通过以股东为核心的利害相关者之间的权力制衡,实现公司整体决策的科学化。为保证权力制衡的充分、有效,必须设计出恰当的监督机制。监督机制的一个重要组成部分就是监督机关监督职能的发挥。然而,在目前我国的公司治理研究中,针对怎样建立健全股东大会、董事会对管理层监督机制的讨论较多,关注监事会对管理层监督机制的内容却很少。其根本原因在于在公司治理制度转轨过程中,人们在理论上对监事会的功能定位认识模糊,导致在实践中缺乏发挥监事会监督职能的有效手段,由此普遍存在弱化甚至取消监事会监督的倾向。系统…     

独立董事制度与监事会制度对比分析

对上市公司管理者的监督机制分为内部机制和外部机制.内部监督机制有:一元制治理结构引入独立董事,改变董事会中的内部人控制状况,提高董事会的独立性;或设立主要由独立董事组成的董事会下设的审计委员会、提名委员会和报酬委员会等各种机构;二元制治理结构中强化监事会的监督职能.外部监督机制有:培育资本市场的机构投资者,发挥它们在公司治理中的应有作用;发挥银行作为债权人的监督作用;发挥证券市场在公司治理中的作用,利用证券市场的控制权竞争机制、收购兼并机制和股东投票机制等,对公司董事和经理进行外部监督和约束.     

浅析一人公司法人治理结构

一人公司以其减少经营风险、鼓励投资的独特吸引力,越来越多地被世界各国公司立法所明文许可,我国在2005年10月27日修订颁布的《公司法》中亦有明确的规定。结合外国一人公司立法,认为我国的一人公司应根据自己的特点可以不设股东会和董事会,但应设立监事会,并且强化专门机构对公司财务的监督,赋予监事会特定情况下的妥当性监督,以完善监事的激励和约束机制。     

浅谈加强央企子企业董监事会建设

董监事会建设是国企改革的重中之重,是完善公司法人制度的“牛鼻子”。自2020年国企三年改革行动以来,子企业董监事会建设成为国企董监事会建设的重点方向。本文通过回顾董监事会的历史渊源,充分论述了中国国企董事会制度建设的必要性、监事会制度建设的重要性,分析了央企子企业董监事会现状,并探究提出了加强央企子企业董监事会建设的相关举措,即可从健全完善董监事会制度体系、强化外部董事履职保障、建立和完善董事会专门委员会、强化监事会队伍建设、成立监事会片区组等五方面进一步完善董监事会建设。     

上市公司内部控制信息披露问题研究

内部控制信息透明度等问题引起了投资者、监管层和研究人员的广泛关注。文章首先分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并进行原因分析。最后提出了完善我国上市公司的内部控制信息披露制度的措施,包括健全公司治理结构、完善法规建设、加强外部监督等。     

会计信息质量与公司资本配置效率——来自我国上市公司的经验证据

高质量会计信息能通过改善契约和监督,降低道德风险和逆向选择,从而提高公司资本配置效率,但至今仍未出现针对我国上市公司的经验证据.结合我国新兴加转轨的制度背景,以我国沪深上市公司为研究样本,实证结果表明:会计信息质量与上市公司投资不足和过度显著负相关,其中应计质量和盈余平滑性与上市公司投资不足和过度间的负相关性最为显著.因此,我们应该完善我国上市公司财务报告和披露系统的市场基础设施,如机构投资者和分析师队伍等,进一步进行制度创新以更好发挥会计信息在公司资本配置中的作用.