家庭金融理财产品的比较分析

一、现阶段家庭理财产品的现状分析第一,券商集合理财产品可以分为限定性集合理财和非限定性集合理财。限定性集合理财主要投资于固定收益类金融产品,投资股票、股票型基金等风险类产品的比例一般不超过20%,如中信理财,适合于注重稳妥的投资者。非限定性集合理财一般投资于二级市场的股票等风险性、高收益产品,如长江超越理财1号,适合于追求收益的投资者。由于集合理财产品在运作过程中,无法通过交易、转让的方式提前收回投资,如果需要变现只能等到该产品进入开放期,集合理财的中途退出要交纳手续费,如招商证券基金宝集合理财计划规定退出费…     

浅论加强证券中介机构的财务管理

一、证券公司金融风险的特性、表现(一)证券公司金融风险的具体表现1、资产风险。证券公司由于其行业的特殊性、承受的风险也复杂多样。资产风险是金融机构的根本性风险、最终风险。在其管理中的漏洞或经营的失误以及来自市场或政策的一系列变化,都可能造成公司资产的损失,集中表现为资产风险,最终导致资不抵债而破产。我国证券公司在不长的发展过程中,由于特定的历史条件和市场环境已形成了很高的资产风险,具体表现在:(1)我国券商资产规模太小,抗风险能力差。由于历史的原因,我国证券公司形成的政策比较宽松,较小的资本金使得我国证券公司…     

四川东旭誉：民族文化发展的推动者

“旅游资源的公司化运作” 四川东旭誉投资管理有限公司（以下简称东旭誉）是一家集项目投资及管理、房地产投资及管理、企业管理咨询、企业营销策划、文化旅游产业投资及管理等于一体的投资管理公司。主要通过搭建资产管理平台，管理股东或客户交付管理的资产，努力实现资产收益最大化，从而将公司打造成为名副其实的金融投资性企业集团。     

资产管理业务对商业银行收益与风险的影响效应研究

近年来,大量的资产管理业务资金进入资本市场形成庞大的影子银行,加大了市场风险,因此有必要研究资产管理业务的影响,并提出有效的风险管理措施.本文采集了26家样本银行的11.2万条理财产品数据,使用面板数据回归法,对商业银行的资产管理业务进行了总量与分类检验.研究结论显示:资产管理业务的发展对我国银行业收益有促进作用,能改善整体经营风险,但是异质型商业银行的资产管理业务具有差异化特征.基于此本文提出大力发展资产管理业务,完善相关监管措施等政策建议.     

解析理财新品：集合资产管理计划

步入2006年,各家金融机构提供的理财产品真是丰富多彩,让人应接不暇。除去传统的银行理财产品、证券产品、保险产品、基金产品外,人们又听说了一个新名词:集合资产管理计划。什么是集合资产管理计划?集合资产管理计划有什么特点?针对读者关心的问题,我们在这里为大家详细分析一下2006年最火的两款集合资产管理计划:“中信理财季计划”(由中信银行和中信基金合作推出)和“阳光2号”集合资产管理计划(由光大银行和光大证券合作推出)。集合资产管理计划是随着金融业向纵深发展由银行与非银行金融机构混业创新的产物,其主要特点是积聚散户的资金…     

基于资产的融资中信贷人最优贷款合同研究

在基于资产的融资中,贷款风险主要来源于借款人资产收益率风险和流动性风险。本文对于已知借款人资产收益率风险和流动性风险,以信贷市场结构作为约束条件,求解出了使信贷人期望利率收益最大化合同的利率和贷款价值比;认为当借款人资产流动性风险增加时,信贷人最优贷款合同应该是名义利率和贷款价值比均下降;对于借款人资产收益率波动满足正态分布的情况,若借款人资产收益率风险增大,信贷人最优贷款合同应该是名义利率和贷款价值比均上升。     

风险约束下基于绩效的委托资产管理报酬结构研究

文章在PBF合同研究的基础上,在合同中引入风险这一重要约束条件,建立了基于风险约束的委托组合投资管理线性PBF合同,研究了合同对管理者的最优组合证券选择的影响及对管理者的激励作用,建立了一个风险约束下基于基准组合的投资者与管理者之间的单期委托代理模型,得出了风险约束下的最优线性激励合同并对结果进行了分析。     

概率风险准则下的组合投资决策

投资者投资于某种资产是为了获取收益,由于不确定因素的影响,使得投资结果取得的未来收益具有不确定性,因此投资者必须承担相应的风险.     

浅析证券公司风险及其管理

在我国证券市场的逐步发展过程中, 证券公司面临的风险越来越突出,如何有效的防范、管理和控制风险是证券公司生存和发展的关键所在。一、证券公司的风险种类 1、政策性风险。我国股票市场受政策影响非常大,政策的改变直接影响股票市场的波动,从而对证券公司的各项业务产生不利影响;监管部门对证券公司监管政策的改变也直接影响证券公司的经营;另外监管部门对市场管理,过多地干预和行     

层次分析法在企业资产组合中的应用

企业资产总额中流动资产和非流动资产所占的比例,称为企业的资产组合.不同的资产组合,会给企业带来不同的风险和收益.在企业投资中,如何对投资风险和收益进行认真权衡,选择最佳的资产组合,确实是企业财务人员,尤其是财务主管所要解决的一个关键问题.而层次分析法正是解决这类问题的有效方法.     

网上证券交易:一壶50度的水

２０００年上半年，中国证监会已经发布 了《网上证券委托暂行管理办法》和《证券公司同上委托业务核准程序》，为网上委托的规范化发展提供了必要的法规条件。９月初，又发布消息“证券市场将进行五大改革”，其中之一就是“鼓励发展网上证券委托业务”。目前，已有４０多家证券公司向证监会提出了开展网上委托业务的申请。 目前，中国股民队伍有４５００万之众，其中仅有１０万人在进行网上炒股，绝大多数人都要到证券公司去或通过电话委托进行股票买卖，对于在网上炒股还是一件新鲜事。那么，网上炒股究竟是怎么一回事呢？ 风靡全球的“…     

基于风险偏好系数的半方差房地产投资组合模型

文章基于半方差度量投资风险和投资者的风险偏好行为可变,构建了带有风险偏好系数的丰方差房地产投资组合模型.经实例验证,得出结论:该模型能求出更优的投资组合;投资决策取决于风险和收益之间的对比,即单位风险的回报才是资产选择的决定因素.     

风险投资基金的风险分析与决策

风险投资基金具有很高的投资风险,由于它的投资对象在技术和市场方面都具有很大的不确定性,因而投资失败的可能性很大.一般而言,风险与收益呈正相关关系,风险越大,预期收益越大.从某种程度上讲,消除风险就等于肖除收益.风险本身并不是坏东西,关键是如何管理好风险.风险管理的目的就是在防范和控制风险的情况下,实现收益最大化.     

基于MATLAB的证券投资组合优化分析

投资组合,是指投资者把资金分配给若干种资产,使各类资产的投资数额占投资总额的某一比例,目的是使投资者持有资产的总体收益尽可能高,或者使其投资风险尽可能低。投资组合理论正是研究有关对多种资产进行选择和组合的问题,要求投资收益尽可能高或者使得投资风险尽可能小。狭义     

风险投资中分阶段投资的作用研究

文章研究风险企业家面临不完全市场和风险投资家面对企业家道德风险及项目不确定性时分阶段投资的作用.在文章的模型中,分阶段投资发挥着控制投资风险和解决不对称信息问题两方面的作用,通过运用参数函数,将分阶段投资和一次性投资作比较,我们发现分阶段投资所独具的性质,当分阶段投资和收益分享合同合并使用时,将是单纯运用契约控制代理问题的有效补充.     

行为因素对养老基金投资组合选择的影响分析

文章以行为金融学的视角,通过将“后悔厌恶”因素加入期望效用函数中,主要分析了“后悔厌恶”在基金投资中对投资人资产配置决策造成的影响.文章认为,与传统风险规避型投资者相比,当风险资产溢价较低时,后悔厌恶型投资者将选择一个更冒险的投资组合;当风险资产溢价较高时,则选择更温和的投资组合,并且后悔厌恶程度越高的投资人所选择资产组合越趋于中性.由于“后悔厌恶”的存在,在养老基金投资管理中,可以适当放宽对养老基金投资的比例限制,并且可以通过设立养老基金投资收益保证条款以减轻“后悔厌恶”对基金经理造成的影响.     

投资连接保险的投资策略与实证

文章以倡导长期投资理念的期缴投资连接保险为研究对象,以上证综合指数作为风险资产的价格路径,分析在动态资产配置策略下,不同的缴费周期、投保人的风险偏好、投资策略对预期收益和投资风险的影响.文章研究结论可以作为保险公司选择投资策略、研发新商品、寿险从业人员营销时提供参考,同时也证明了投保人投资连接保险要有长期投资的理念.     

现行风险度量方法的局限与改进

现代投资理论的一个基本内容就是通过对资产进行收益--风险分析,以判断资产的优劣,从而选择相应的投资措施(包括组合),以改善资产配置,实现投资的最大效用.但目前通行的风险概念及其度量方法存在一些局限,本文想对此作一探讨,并提出一种新的风险度量方法.     

企业人力资本投资管理风险指标体系研究（摘登）

收益与风险并存,人力资本不仅是高收益的资本,而且也是高风险的资本.企业要想获得高收益就必须想尽办法控制高风险,无疑未雨绸缪是一种非常重要的控制方式,而构建一套人力资本投资管理风险指标体系将是该种控制所必需的.本文探讨了企业人力资本投资管理风险指标体系的构建问题.     

基于多维t-Copula函数的投资组合的CVaR分析

文章根据Copula函数在构建反映随机变量实际分布与相关性的联合分布函数上具有的优势,构建了反映多个资产收益实际分布和相关性的联合分布函数,并使用蒙特卡罗模拟技术,分析在不同置信度与资产组成下的投资组合的CVaR(条件风险价值).实证说明,根据本文提出的模型度量资产的风险,可以使投资者选择的资产更加稳健;同时也有利于投资者对投资组合整体风险进行分散和监管.