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相似文献
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1.
胡涛 《经营管理者》2011,(15):13-14
在收紧信贷、打击热钱的背景下,据人民银行统计,截止2011年3月仅中资全国性四家大型银行存贷款余额差额达到15.65万亿之巨;而创业企业融资困难,私募股权投资(PE)在后危机时代成为各界关注的焦点。商业银行参与PE不仅能实现银行和创业企业的"双赢",而且还能推进社会经济的健康发展实现"多赢"。在我国,由于管制要求,商业银行尚不能直接参与PE业务,但出于"分羹"或"圈地"的考虑,许多商业银行已经通过变相模式争相试水PE相关业务。  相似文献   

2.
本文通过对中美私募股权投资基金在发展概况、法规体系、存在形式和风险水平等方面进行对比,从中分析中国私募股权投资基金的不足,以此为根据提出规范中国私募股权投资基金行业的对策。  相似文献   

3.
中国改革开放后,私募股权基金也伴随着金融资本市场和金融投资行业的发展而发展,为我国经济建设和产业整合提供了大量的资金支持,客观、理性地分析私募股权投资活动并适时提出合理化建议,是摆在每一位经济学者面前的重要课题。  相似文献   

4.
目前我国中小企业经济基础仍然比较薄弱,普遍存在资金短缺的现象,融资难问题成为制约中小企业进一步发展的最大障碍。因此,进一步完善中小企业融资理论,借鉴国外融资经验,结合我国经济现状,在实践中不断优化中小企业融资环境并有效解决中小企业融资渠道不畅问题,具有很强的现实意义。  相似文献   

5.
文章结合华平投资集团注资红星美凯龙集团的私募案例,对民营企业引入私募股权基金所带来的效应进行了客观分析,进而得出几点启示。  相似文献   

6.
近年来,得益于私募股权基金的迅猛扩张,私募股权二级市场得到迅速发展。我国私募股权二级市场刚刚起步,许多制度和机制还不健全,本文在分析私募股权二级市场动因的基础上,研究了发展私募股权二级市场对我国资本市场的意义,并提出了相关政策建议。  相似文献   

7.
近年来,私募股权投资作为一种新的投资方式,在我国金融市场中发挥着越来越重要的作用。其整个运作过程主要包括融资,运资和退出三大步骤,其中退出是最重要的一个问题。本文以博弈论为分析工具,对我国私募股权投资退出的方式和时机展开讨论,并依据博弈模型,分析了适合我国私募股权投资退出的方式和时机。  相似文献   

8.
我国的社会经济自改革开放以来取得了十分显著的发展成果,社会生活得到了极大的改善,经济发展也十分繁荣。我国的国内生产总值以每年超过8%的速度在不断攀升,经济的发展获得了世界的瞩目。然而,我国以往的经济发展主要是依靠扩大出口贸易量、进行国内基础设施建设与鼓励人民消费来带动的,经济的发展方式较为传统。在知识经济时代的背景下,我国必须转变传统的经济发展方式,依靠先进的科学技术不断进行经济发展创新来推动国民经济的发展。金融业作为当今经济发展的龙头,必须抓住政府出台新三板政策这一时机,利用自主创新的方式来推动我国私募股权投资的规范发展。  相似文献   

9.
随着我国经济市场环境不断升级,许多新兴投资行业逐渐在经济市场中发展壮大,作为投资行业重要组成部分的私募股权发展规模也呈现出持续性扩展趋势。但当前经济市场中资金供求关系所表现出的逆转性使得行业机构对经济项目估值难度增加,行业风险扩大。文章简要介绍了我国私募股权投资行业的沿革情况,指出了当前私募股权机构普遍陷入发展困境的主要原因,并就如何进一步完善私募股权行业发展提出建议。  相似文献   

10.
私募股权基金作为新兴的金融力量在产业结构调整、整合并购表现突出,为优质中小企业提供资金助其发展壮大。近年,中国已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场,将成为我国中小企业融资的重要手段。因相关法律法规滞后、审查疏忽、监管漏洞、退出机制不完善等造成的经济纠纷和涉诉给投融资企业带来重大的经济损失。本文结合相关法律政策对私募股权组织形式比较分析,探讨因政策疏漏存在的治理缺陷,提出可行性操作尽可能规避法律纠纷及投资风险。  相似文献   

11.
市场经济接受股份制改革后,企业经营的形式日趋多元化。为适应未来市场发展的需要,企业在经营投资形式上采取了不同的方法。最近几年,私募股权投资受到了广大投资者的追捧,新型投资方式带来了丰厚的经济收益。会计是企业统筹性最强的一项经济管理活动,私募股权投资阶段充分发挥会计预测功能对投资方向有很好的指导作用,显著降低了企业经营管理的资金消耗,本文就这一点展开全面论述。  相似文献   

12.
私募股权投资是一种金融创新产品,在社会经济发展中起到培养资本市场、促进中小企业发展的重要作用。私募股权投资基金使得企业获得了一种新的融资方式,帮助企业提高治理水平和管理团队的素质,提高了企业绩效,促进企业的发展。但也给企业带来了管理权丧失和企业价值被贬等风险,本文就私募股权投资基金对企业发展的双方面影响进行深入分析。  相似文献   

13.
随着经济的蓬勃发展,我国各地的中小企业如雨后春笋般不断成立。不难发现,这些企业大多拥有的是自主核心技术,缺少的是支撑企业存活的资金。同时在社会中又存在这样一类企业,他们拥有大量闲置资金,希望投资于能带来可观收益的企业中去以获取高额利润。在此需求与供给的大环境下,私募股权投资应运而生。本文首先对私募股权投资进行概述,而后着重阐述其对我国中小企业的发展贡献。旨在为人们理性看待私募股权投资提供理论支撑。  相似文献   

14.
资本以其逐利的本性,加速流向投资益好、回报周期短,投资风险小的行业、企业和项目。股票市场如此,债券市场如此,金融衍生品市场也是如此。私募股权基金作为金融市场发展较为成熟的产物,既能推动资本向优势区域、优势行业、优势项目快熟流动,又能是投资者取得快速、高额的回报,故此在全球经济高度融合,国际资本快速流动,我国经济高速发展的背景下蓬勃发展。  相似文献   

15.
私募股权基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金并从事非上市公司股权投资的基金。作为直接融资的重要代表,私募股权基金可以凭借自身专业、灵活的优势为非上市公司尤其是优质但暂时没法满足银行贷款条件的公司提供资金帮助,推动企业向前迈进,在实体经济发展过程中扮演着重要的角色。研究私募股权基金发展现状,有助于把握私募股权基金发展的难点,更好地发挥私募股权基金的作用。  相似文献   

16.
近年来,随着我国经济的发展,经济结构需要调整和转型,私募股权投资基金已成为各界人士关注的焦点之一。作为连接产业市场与金融市场的桥梁,融合产业资本与金融资本平台的私募股权投资基金,能够优化各地各业中均有大量具有发展潜质的企业及资本投入和管理。目前私募股权投资基金在中国发展迅速,已经成为仅次于银行贷款和IPO(新股发行)的重要融资手段。私募股权投资基金在我国还是新生事物,在观念上和理念上如何把握其未来的发展趋势以及有效地防范和控制风险非常关键。  相似文献   

17.
本文通过11对案例的分析,对低碳私募股权基金的面临的风险及其控制措施作出研究,并设计出风险控制的理论模型。通过对风险的度量和评价,我们认为,应对风险不可以一刀切,要结合自身实际得出符合自身情况的风险应对措施。本文旨在促进低碳PE制定控制投资风险的一整套应对措施。  相似文献   

18.
在快速发展的过程中,中国私募股权基金目标企业形成了投资周期长和经营不确定性大两个显著特征。现有的企业估值方法由于未充分考虑企业价值的动态性和忽略了风险因素在估值过程中的影响,从而无法对中国私募股权基金目标企业进行准确估值。通过整合静态估值方法和动态估值方法,提出了一个充分考虑投资周期和经营风险的企业估值思路,并提出了将抽象思路落实为具体方法的五个实施步骤,从而建立中国私募股权基金目标企业估值方法的理论框架。  相似文献   

19.
近年来,国内商业银行纷纷试水私募股权业务,该业务已经成为商业银行改善银行客户结构、收入结构、业务机构和人才结构的重要手段,本文基于目前的现状,分析了国内商业银行开展私募股权业务的优势、劣势以及后续发展的建议。  相似文献   

20.
本文首次同时采用各省区慈善组织指数和信任度指数作为社会资本的代理变量,创新性地从微观视角实证研究了各省社会资本水平的差异对于我国私募股权基金(Private Equity,PE)融资规模、投资规模和跨区域投资行为的影响,并进而深入探讨了社会资本与PE政治关系在影响PE投融资行为方面的相互替代作用。结果发现,在社会资本水平较高的地区,当地PE的融资规模较大,PE对当地创业企业的投资规模也较大,在当地募集的PE与当地基金管理公司所管理的PE更倾向于跨区域投资;而PE的政治关系对于PE投融资行为的影响与社会资本是可以相互替代的,即对于有政治关系的PE而言,社会资本对其投融资行为的影响大大减弱。本文的研究不仅拓展了社会资本在经济金融领域的研究内容,而且也是对有关PE研究领域的丰富和补充。  相似文献   

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