信用担保制度提高信贷市场绩效的理论与方案

经济学家研究指出,信息不对称性引起的逆向选择和道德危害使得信贷市场呈现出不完全性。当信贷市场中的资金需求方是中小企业时,信贷市场的不完全性表现得更为突出。文章从理论上证明,在满足一定的条件下,信用担保制度可以有效地缓解信息不对称性,并就信用担保制度更好地提高信贷市场的绩效而给出解决方案。     

国有商业银行信贷中的几个经济学问题

在信贷市场上，银行和企业分别扮演着委托人和代理人的角色，两者存在着信息不对称。重点探讨了信贷市场中由于信息不对称性而产生的道德风险、逆向选择、机械设计、寻租行为等经济学问题及其解决办法。     

欠发达地区农村金融市场信贷配给分析

通过实证调研发现,我国欠发达地区农村金融市场存在所有类型的信贷配给,进一步通过对影响农户融资的主要配给方式--数量配给的分析发现:正式机构主要依赖借款人财产来解决自己面临的信息不对称问题、农户信贷市场的垄断结构、政府本意补贴的利率上限管制措施等,加剧了信息不对称产生的内生性信贷配给的严重程度,并使信贷配给强度呈现结构性的非均衡,底端群体面临更严重的信贷配给.要缓解欠发达地区农村金融市场的信贷配给,需要完善农村财产权利体系,进行抵押制度改革和利率制度改革,构建风险保障体系和竞争机制.     

农村信用社惜贷现象的博弈分析

从农村信用社和农户之间的信息不对称入手,构建博弈模型来分析农村信用社在向农户提供贷款时出现的4种均衡结果,即信贷市场部分成功的合并均衡、信贷市场完全成功的分开均衡、信贷市场完全失败的合并均衡以及信贷市场接近失败的混合策略均衡。分析了农村信用社在向农户贷款时惧贷、惜贷的原因,同时提出了实行市场利率,完善信用制度,引进贷款代理人制度等相应的政策建议。     

论信贷市场上商业银行与企业的信息非对称

银行与企业之间的信息非对称是信贷市场上银行面临的普遍问题 ,由此产生的逆向选择和道德风险会使借款人的行为异化 ,进而影响银行的信贷资产质量。因此 ,积极认识信息非对称及其对信贷市场银行与企业的影响对于商业银行有重要意义。本文从逆向选择和道德风险的概念入手 ,分析了信息非对称状态下的贷款定价问题及其对银行资产质量的影响 ,并提出了防范信息非对称带来的信贷风险的几条建议     

区域均衡:农村信贷市场供求潜力分析

本文首先例证分析了我国农村信贷市场极度不均衡的供求现状,对农村信贷市场供求脱节的主要制约因素进行了探究:农村信贷市场的低盈利性和服务群体的弱质性、强制性;农村金融体制变迁的局限、信息不对称与金融生态制约等。根据农村导向政策变化所引致的农村投资与收益环境条件的改善,预测了农村信贷需求潜力,指出供求均衡解:关键在于构建符合农村经济需求的区域性信贷供给体系,并营造效用发挥的制度生态环境。     

商业银行信贷市场羊群行为范式及其效应

建立了不完全信息下商业银行信贷投资决策模型,简要分析了如果一个信贷投资者对于自己的投资决策没有把握时,那么明智的做法是与其他信贷投资者保持一致,且其结果将导致商业银行信贷市场羊群行为不可避免的形成;并结合我国高校信贷实际情况,说明忽视私有信息的从众贷款行为,是单个银行信贷投资者短期内"有效"的最优决策,但从长远角度来看,无论对整个商业银行信贷市场还是对单个银行的信贷配置,均是"无效"的选择.     

农村信贷配给问题研究——基于非对称信息角度

目前农村贷款难已经成为制约农村经济发展的一个重要因素。在非对称信息的农村金融市场中,存在着正规农村金融机构对农村借款人的信贷配给。然而,垄断性的农村金融市场结构导致了更为严重的信贷配给问题。因此,应该提高农村借款人的还款能力和信用水平,健全农村金融市场的竞争机制,切实解决农村信贷配给方面的问题。     

西方信贷融资担保理论

西方信贷融资担保理论认为作为融资中介机构的银行和借款者之间在履行信贷融资担保过程中存在一定的交易成本。这种交易成本直接影响贷款利率水平。在信息不对称的信贷市场中，贷款利率和担保要求对于不同风险偏好的款者会产生逆向选择效应，并且可能会引发道德风险。担保对于借款者的品质又具有信号和传递作用，这有利于贷款者更好地进行风险控制。借贷双方在长期业务交往中建立起来的信贷关系本身就是一种担保资源，它既能够产生关系借款者品质的信息，也有利于缓解信贷市场的信息不对称问题。     

商业银行信贷市场羊群行为范式及其效应

建立了不完全信息下商业银行信贷投资决策模型，简要分析了如果一个信贷投资者对于自己的投资决策没有把握时，那么明智的做法是与其他信贷投资者保持一致，且其结果将导致商业银行信贷市场羊群行为不可避免的形成；并结合我国高校信贷实际情况，说明忽视私有信息的从众贷款行为，是单个银行信贷投资者短期内“有效”的最优决策，但从长远角度来看，无论对整个商业银行信贷市场还是对单个银行的信贷配置，均是“无效”的选择。     

建筑市场信用机制的研究

针对建筑市场中存在的隐藏知识和隐藏行为两类信息不对称现象,提出从信息传递机制和信用激励机制两个方面来建立建筑市场的信用机制,可使社会损失函数最小.并通过模型建立与分析,论证了建筑市场信用机制的合理性.     

现代经济学多重视角下的信用缺失分析

信用是市场经济中重要且难获得的宝贵资源。鉴于信用缺失对中国市场经济造成的制约，在前人研究的基础上，从产权安排、信息不对称、重复博弈等现代经济学视角探讨信用缺失的内在机理。     

体制转轨下资本运营中的信息、信誉、规制与治理

资本运营是在信息不完全与不对称的资本市场环境下进行的 ,因此 ,均会产生以逆向选择与道德陷阱为主要表现形式的信誉缺失问题。纵使在发达的市场经济国家 ,也不可避免地要存在欺诈与不诚信问题。在经济转型过程中 ,由于发展与转型问题相互交融 ,发育、发展过程中的资本市场的不完善与不规范 ,致使资本运营过程中产生的信息不完全与不对称以及由之而引发的信誉危机更为特殊、也更为突出。为此 ,结合我国资本运营过程中所产生的问题的特殊性 ,进行相应的特殊背景假设下的特殊国情分析 ,并从中引出具有针对性的应对措施与政策。     

中小企业信贷配给综合模型分析

为了考察中小企业比大企业更经常受到银行信贷配给约束的原因,在综合考虑银行利率、银行贷款审查成本、抵押品价值、企业风险、企业产权特征、企业规模、企业与银行之间的信息不对称程度、企业履约概率等多个因素的基础上,建立了中小企业信贷市场信贷配给综合模型。研究结果表明:中小企业规模小、私有产权比重大、难以提供有效的抵押品,以及中小企业与银行之间存在的信息不对称现象,是导致我国中小企业信贷市场融资困境的主要原因。此外,当综合考虑多个影响因素时,中小企业信贷市场的特征将会呈现更加复杂的结果。     

多因素激励机制下非对称保险中介市场均衡问题分析

保险中介市场是典型的信息不对称市场。当参与人之间存在信息不对称时,市场价格机制往往失灵。此时,像保险人对保险中介人进行激励这种非价格制度安排,对保险中介市场达到均衡则更为有效。对这类问题的研究,目前主要包括显性激励和隐性激励,单因素激励和多因素激励几种方式。本文将运用委托-代理理论,就非对称信息条件下的多因素最优激励合同进行探讨,从而得到保险中介市场达到竞争均衡的条件及市场主体的均衡策略。     

建筑市场信用信息供给不足的机理及对策研究

从信息经济学的角度分析,由于信用主体间信息不对称引起的"逆向选择"和"道德风险"是导致建筑市场信用缺失的主要原因,而信用信息供给不足则是产生信息不对称的根源。通过分析已有建筑市场信用信息数据库建设现状可知,由于政府部门拥有的信用信息对社会开放程度低及缺乏统一的信用信息平台等原因,建筑市场信用信息难以共享。进一步通过数学模型进行机理分析可发现,建筑市场各主体在信用信息供给中存在的"搭便车"现象,是各主体缺乏投资建立信息平台主动性的原因。应赋予各信用主体所提供的信息以合理的价格,只有这样才能提高各主体提供信用信息的积极性,促进建筑市场信用信息共享。     

论和谐社会视野中的政府信用

政府信用是社会信用体系的核心与基石,是实现社会主义和谐社会的关键.当前由于制度缺陷、信息不对称、信用文化的缺失等原因导致了一定程度的政府失信.因此有必要建立和完善信息公开制度,建设法治政府,切实推行服务行政,加强信用道德与信用文化建设,进一步提升政府信用.     

如何完善中国票据市场信用制度

票据市场发展的本源问题是信用问题,即信用观念存在误区、信用制度约束软化、缺乏有效的市场退出机制、缺乏权威信用评估机构和完善的信息披露制度;在此基础上从市场环境的构建和信用管理制度的创新方面提出了几点建议:即构建法治和信用环境、建立信息披露制度和信用评级制度、完善商业信用制度等。     

近二十年海外银行中小企业贷款研究及新进展

随着现代金融中介理论的发展,银行中小企业贷款问题的研究取得了突破性进展。国外学者在信息不对称的基础上探讨银行的经营模式,证明银行具有信息生产优势,银行贷款能够满足中小企业的融资需求。早期文献提供了基于关系型贷款技术的小银行优势;的证据,近期研究显示,大银行的交易型贷款技术也可以解决信息不对称问题。市场竞争对中小企业贷款技术的影响取决于银行的规模和组织结构,而对于贷款可获得性的影响尚未得出一致结论。尽管法律制度显著影响中小企业融资,但跨国研究表明,发达国家与发展中国家银行都在积极开发中小企业贷款。未来在贷款技术的组合、市场竞争的影响和转轨型国家的中小企业贷款等方面可以期待出现更多成果。