从众行为的背后

9.11事件后,很多人都认为搭乘飞机是很危险的,后来,全球各大航空公司载客量大幅下跌。但事实证明,搭乘飞机发生危险的机率,在事件发生前与事件发生后,并无太大的差别。驾驶汽车不系安全带发生意外而死亡的机率远高于飞机失事丧生的机率。仅美国一年因为车祸死亡的人数就高达四万人,但是至今仍有一些美国人开车不系安全带。反倒一些在高楼大厦上班的美国人,在9.11事件后认真地考虑起要买一个降落伞。尽管他们使用降落伞的机率仅千万分之一甚至是亿分之一,而车祸丧生的机率可能是千分之一。但人们会为了千万分之一发生的机率考虑买降落伞,而不…     

投资组合匹配的数理模型

近年来,为寿险和抚恤金选择投资组合问题在保险精算文献中得到了关注.为了构造一个与给定债务最佳匹配的资产分配,wilkie和wise已经研究了投资组合问题.     

从众行为影响我国股票市场波动性的计量研究

文章使用2000年以来我国股市10年的数据,采用状态空间模型卡尔曼滤波估计方法,估计和分析了我国股票市场的从众行为度,同时使用GARCH模型对我国股票市场的波动性进行了测度,并且将从众行为度与我国股市波动性进行了相关分析,结果发现我国股市的从众行为度与市场波动性存在显著的正相关关系.因此本文认为我国股市较严重的从众行为是加剧我国股市波动性的直接动因之一.     

农民收入的经济数理模型与实证分析

一、农民收入的经济数理模型(一)农民收入的理论构成一般认为农民收入大致是农民一年中各项劳动所得,扣除了生产费用、国家税收以及集体提留和统筹后剩余的部分。按照收入的来源划分,农民收入主要构成为:1.劳动报酬性收入(SAL)指受雇于单位或个人,出卖自己的劳动而获得的报酬收     

金融市场中的半参数线性变换模型

文章将基于生存数据的线性变换模型引入对股市的分析,把股票价格的连续上涨和下跌看作是一种特殊的生存过程,先求出变换函数的估计,再由最小二乘法求出回归系数的估计,分析成交量对收益率的影响,进而得到连涨(跌)收益率与成交量的关系,指出成交量对股票连涨收益率的影响要大于对连跌收益率的影响.     

金融市场超高频时间序列ACD-GARCH-V模型研究

金融市场超高频时间序列建模是目前金融计量经济学研究的热点。该文在已有研究的基础上,建立了ACD-GARCH-V模型,通过实证分析考察了超高频交易量变化率及交易持续期对金融产品收益率和波动性的影响。     

供电企业员工动态优化配置的数理模型

文章在贝叶斯理论和最大熵原则的基础上,分别给出了企业内部员工和外部员工胜任工作的先验概率(岗位试用信任度)计算方法,并结合员工经过岗位试用后所得到的胜任工作的后验概率(岗位留用信任度),建立了一种企业员工动态优化配置的模型,从而为供电企业人力资源动态优化配置提供了一个具有一定理论支撑的可操作方案。     

农产品价格波动时的数理微分模型分析

价格理论是微观经济学的核心,供求关系是经济学研究的起点.长期以来,人们对价格形成机制以定性的探讨为主,较少或缺乏定量的分析研究.文章尝试运用数理分析方法,以典型农产品价格波动为例,探讨在完全竞争条件下均衡价格的市场实现机制.文中不仅发现了采用标准二阶微分模型最能恰当描述农产品在竞争条件下的价格波动过程,而且还揭示了决定二阶微分模型参数的信息其实还隐藏在供求关系之中.     

金融市场超高频交易量时间序列模型构建

从本质上讲,金融市场的交易是在不等间隔的时点上发生的,但是传统的金融计量经济学的处理办法都是建立在相同时间间隔观测的基础上的,也就是说这些等时间间隔的数据是由实时交易数据在间隔相等的时间点上聚合而得到的。Engle和Rusell(1994)在其workingpaper中指出,相同时间间隔     

金融市场的波动溢出效应模型及实证

文章采用构建的双变量EC-EGARCH模型研究多个证券市场对深圳证券市场的共同波动溢出效应,引入因子分析法消除多个国内外证券市场的相关性,对五个市场原始数据进行了实证分析。     

金融市场随机波动模型的研究与分析

随机波动模型是描述金融市场波动性的一种重要方法。随机波动模型随着时间的推移发展的越来越成熟,很多研究者都在此基础上做了拓展,并且由于其参数估计的特殊性,也研究出各种参数估计的方法。文章主要应用基于Gibbs抽样的蒙特卡罗(MC)方法对SV的各类扩展模型进行了模拟仿真,并进行了一定的比较分析。     

金融市场风险的极值模型及实证分析

风险值(VaR)是金融市场风险的度量指标,选择好的计算方法十分重要。文章主要应用极值理论中的门限模型来研究风险值,并对2000年以来深圳综指和上证指数的日对数收益率计算风险值和期望亏损,最后对两市的风险进行了比较。     

金融市场异方差模型及实证研究

文章介绍了两类异方差模型并对上证指数进行实证研究,通过研究表明上证指数日收益率序列具有明显的高峰厚尾特性和非对称性,且收益率平方具有自相关性.对两类模型进行了比较分析,结果显示:无论是从日收益率的峰度来看,还是从平方收益率序列的自相关函数的描述采看,SV模型都优于GARCH模型.     

基于半参数CARE模型的金融市场VaR度量

以CAViaR模型为基础,结合Expectile模型,构建半参数CARE模型,度量金融市场的在值风险。选取2003年1月3日至2015年12月31日上证综合指数与深圳成份指数为研究对象,分别采用半参数CARE模型与GARCH模型刻画VaR的波动情况,并运用几类常返检验来评估模型的优劣。结果表明:GARCH模型能更好地刻画深证成份指数1%VaR与上证综合指数5%VaR,而半参数CARE模型能更好地刻画深证成份指数5%VaR与上证综合指数1%VaR。     

基于藤Copula分组模型的金融市场风险度量研究

传统未分组的藤Copula模型可用于刻画金融资产间的相依性,但其存在将所有不同行业资产视为一个整体的问题。本文在充分考虑金融市场中各机构所属行业不同的基础上,提出了藤Copula分组模型,给出了该模型算法的具体步骤,并证明了算法的收敛性。最后通过返回检验方法,对比研究了藤Copula分组模型和未分组的藤Copula模型对银行业、证券业和保险业间VAR估计的精度差异,结果表明藤Copula分组模型的预测效果更准确且更有效。     

基于SIR模型对新冠肺炎疫情的数理分析

2020年初暴发的新冠肺炎,牵动了无数人的心,也夺去了许多人的生命。人们需要对病毒进行了解和认识,以便能更好地应对突如其来的灾害。本文从统计的角度(并非医学角度)通过数据模型对病毒的传播进行分析,以此强调日常防护的重要意义。     

对黑龙江省体彩排列3的数理模型分析与研究

通过对全省体彩排列3的系统研究,根据中奖规则,运用概率论相关知识和原理进行历史数据的归纳和汇总、整理和分析,形成数理模型,计算出各种方案的中奖概率。在概率分析的基础上得出,排列3直选中0～9十个数字在各位出现的数学概率是大致相等的结论。并进行了拟合优度检验。此方法为彩民选取彩票号码及中奖概率等情况提供了参考和借鉴。     

多个金融市场对单个金融市场的共同波动溢出

文章使用主成分分析消除多个金融市场波动之间的相关性,使用GARCH模型研究了多个金融市场对一个金融市场的共同波动溢出,并进行了实证分析。     

再投资假设的数理分析

企业投资资产项目时,由于各投资方案的现金流入时间是不同的,那么企业在较早获得现金流量之后,利用这些现金流入量进行再投资,其投资报酬率至少是多少呢?这就是再投资假设要回答的问题.事实上,再投资假设的内容就隐藏在折现过程的数学表达式中,笔者试图从数理的角度加以分析.     

金融市场的理财工具

以往,人们传统的理财方式是将闲余资金“储藏”在存折和银行卡里,从而获得银行“利息”。然而,随着经济的不断发展,人们发现“储藏”并非是完美的理财方式,甚至“储藏”在遇到类似于“通货膨胀”等特殊情况时不但不能有效保值,反而会很快贬值。