关于上市公司设立审计委员会的探讨

上市公司信息失真已成为我国证券市场的一个亟待解决的严重问题。如郑百文、琼民源、ST猴王、银广夏等公司有的伪造财务报表，对经营业绩和企业资产进行粉饰和包装，骗取上市资格；有的任意挪用募集资金，“掏空”上市公司；有的公布虚假信息误导欺骗投资者等等。这些人为导致财务信息失真的恶意案件严重地扰乱了我国证券市场的有效运行秩序，损害了广大投资者的利益，影响了我国资本市场的完善和发展。为了保证我国证券市场的健康发展，进一步完善上市公司的监督机制，证监会最近发布的《上市公司治理准则》征求意见稿中，提出了要在上市…     

试论我国上市公司信息披露的监管问题

我国证券市场不断发展,但是上市公司虚假信息披露问题,仍然是影响证券市场健康发展的首要问题,投资者、债权人通过上市公司所披露的会计信息了解上市公司的经营业绩、现金流量等,并作出决策。目前在我国上市公司出于自身利益的需要,通过粉饰报表、虚增利润,披露虚假会计信息扰乱了证券市场的正常秩序,极大损害了广大投资人的利益。因此,必须加强对上市公司会计信息披露的监管,保证我国证券市场持续、健康、稳定地发展。本文从分析上市公司会计信息披露现状及动因入手,探讨了国外上市公司会计信息披露监管的经验及相关内容,提出了上市公司会计信息披露的监管对策和建议。     

对我国上市公司财务信息披露问题的研究

上市公司财务信息披露的完整性和真实性是证券市场有效运行的基础,对国家进行宏观调控和完善上市公司治理结构也起着重要影响。本文分析我目前我国上市公司财务信息披露中存在的问题,并从加强建设诚信社会﹑完善上市公司治理结构﹑加强对上市公司财务信息的监管力度﹑提高广大投资者的素质等方面提出了建议。     

论注册会计师民事法律责任与审计质量

独立审计准则的实施在促进上市公司会计信息质量的提高、维护证券市场秩序等方面均起到了积极的推动作用,但是,我国证券市场经注册会计师审计的上市公司财务会计报表出现的虚假陈述和重大遗漏,严重地破坏了证券市场的公开、公平、公正原则且损害了广大投资者的利益。注册会计师对上市公司披露的信息进行独立的审计有助于提高信息的可信性,注册会计师的审计质量不仅是注册会计师审计行业的生命线,而且也是注册会计师承担法律责任的基础。     

我国上市公司的会计欺诈案的成因及对策

近年,随着上市公司数量不断的增多,会计欺诈案也越来越多,因此引起了各界人士的关注与警觉。财务欺诈是一种误导性行为,它是一种故意从实质上提供虚假财务报表信息的行为,对整个上市公司市场的公信力造成了十分不良的影响,因此研究上市公司财务欺诈案的成因以及预防措施对于提高上市公司会计信息的可靠性、保障众多财务信息使用者的合法权益具有极为重要的意义。     

因子分析法对家电上市公司的综合评价

上市公司作为我国证券市场的主体之一,其经营业绩直接关系到整个证券市场的发展。财务状况是上市公司经营业绩的货币反映,也是评价上市公司股票质量的主要依据。因此,利用上市公司定期发布的财务资料信息进行科学合理的分析,一方面可以供投资者决策参考和借鉴；另一方面也可以为上市公司的经营状况进行诊断，供其经营目标的制定参考。     

论我国上市公司会计人员职业道德的加强

阐明上市公司加强会计信息质量管理的必要性,提出强化我国上市公司会计人员职业道德规范的基本途径。立信,乃会计之本;没有信用,也就没有会计。随着我国经济形式的快速发展,一些上市公司财务信息质量披露虚假现象日益严重,会计信息失真成为会计行业中的普遍现象之一,如何保护广大投资者的利益,提高上市公司会计财务信息质量,加强会计人员职业道德是我们急需解决的问题。     

新会计准则对上市公司盈余管理的影响研究

一直以来,上市公司盈余管理不仅仅我国会计界关注的焦点问题,也是一个世界性的难题。在我国证券市场发展的早期,上市公司通过盈余管理手段影响报告收益的现象比较普遍,误导投资者和其他信息使用者的决策,造成社会资源的不合理配置,导致我国证券市场会计信息失真和社会诚信危机。尤其是我国很多中小股民素质不够高,财务知识有限,在投资决策时主要依赖的还是上市公司会计盈余信息,因此,加强上市公司盈余管理势在必行。     

上市公司财务治理存在的问题及完善策略

近年来,资本市场迅猛发展,上市公司数量大幅增加,尽管多数上市公司的经营业绩表现良好,但也频繁暴露出操纵会计利润,披露虚假信息等丑闻,严重影响到中国资本市场和上市公司的正面形象。金融风暴的来袭暴露出我国上市公司整体应对风险能力和财务治理能力的严重不足,作为公司治理的核心,要求我们进一步研究上市公司财务治理中存在的问题,探索相应的完善策略。     

基于不确定性的财务预测报表编制流程的探讨

近年来,随着股权分置改革的逐步完善,我国证券市场正面临着"新兴 转型"的发展环境,投资者对上市公司的信心也慢慢得以恢复.因此,健全和完善信息披露制度已经成为恢复上市公司诚信、重振证券市场的首要工作.虽然,历史财务报表也可以帮助投资者评价一个企业的未来现金流量和投资价值,但是人们却已经早早地把更多的关注放在了企业财务预测报表的编报与披露上.本文旨在通过对财务预测报表编制流程的剖析,引入了未来信息中存在的不确定性因素,从而规划了不同类型未来信息的编制特点.     

基于期权理论的上市公司财务危机动态预测方法研究

预测上市公司财务危机是投资者、债权人及证券市场监管机构所广泛关注的课题。本文运用现代财务理论和期权理论，以企业“资不抵债”作为上市公司陷入财务危机的标志，利用资本市场的信息指标——股价——建立起上市公司动态财务危机预测模型，克服了统计预测方法利用财务报表信息预测的时期性和滞后性的缺陷。     

虚假财务信息的价值影响分析

虚假财务信息因其对投资者的利益损害、对资本市场秩序的扰乱及经济发展的破坏,引起广泛的关注。本文着重从三个方面对虚假财务信息进行理论上的价值影响分析:首先论述了虚假财务信息的产生过程;其次分析了虚假财务信息在股票价值中的体现与影响,并对企业财务透明度和遏制虚假财务信息效果进行了表达式描述;最后阐述了全社会反对虚假财务信息行为的价值构成。     

证券交易信息披露与交易者偏好——一个比较视角的分析

信息的披露与传导机制是决定证券市场效率的根本因素，证券市场中的信息披露包括上市公司财务信息披露和交易信息披露。本文分析不同交易机制下的交易信息披露内容，其后综述了交易者对交易信息披露偏好领域的相关研究，而后以中国股票市场为例分析了交易者的偏好及交易信息披露对市场流动性的影响，最后对提高交易信息透明度的利益和成本做出总结。     

中小板上市公司财务风险的成因与对策

中小板的推出,使我国中小板上市公司获得新的融资渠道,非常有利于中小板上市公司的发展。但是,证券市场的风险也是不言而喻的,因此对中小板上市公司财务风险的分析具有重要意义。本文立足于中小板上市公司财务风险的特点与成因,研究了中小板上市公司应对财务风险的有效防范措施,希望能够提高中小板上市公司对财务风险的重视,增强其应对财务风险的能力。     

破译利润陷阱

<正> 近年来,不断爆出上市公司为了获得上市资格、配股资金、或保持配股资格等人为操纵调节利润、粉饰会计报表,披露虚假的财务信息,严重损害投资者的信心。如何发现上市公司操纵利润是广大投资者关心的问题,本文试图通过分析会计报表中的一些重要项目来捕捉虚假利润的蛛丝马迹,以供投资者破译“利润陷阱”。 对资产负债表中重要项目的分析     

上市公司财务信息对股票价格的影响分析——基于房地产行业的的实证研究

随着我国证券市场的逐渐完善和透明,上市公司公布的财务信息越来越受到投资者的关注,最终反映在资本上场上的便是股票的价格会随着上市公司财务状况的变化而变化。本文以房地产行业做为研究对象,通过相关性和回归分析的统计方法研究上市公司财务状况对股票价格的影响,从而为价值投资者提供投资的依据。     

资本市场财务呈报管制:理论及其对中国实践的解释

考察中国证券市场的发展历程 ,会发现一个令人困惑的现象 ,一方面 ,中国证券市场的相关制度建设正不断完善;另一方面 ,一系列上市公司会计信息欺诈案件却频繁爆发。本文试图对此做出解释。为此 ,本文构建了一个理论分析框架 ,解释内生财务呈报管制的形成以及构建有效财务呈报管制的前提条件;在此框架内对中国上市公司财务呈报管制无效的根本原因进行深入考察 ,并提出了一些政策建议。     

注册会计师在舞弊审计中的技术策略

在现代市场经济中,证券市场的舞弊行为可谓层出不穷,对证券市场及注册会计师行业均产生了巨大的冲击。注册会计师对上市公司会计报表错弊的揭示,是广大投资者,包括债权人、股东、以及所有利益相关者的基本要求。探究证券市场舞弊的成因,确立舞弊审计的技术策略,是遏制证券市场舞弊行为的有效举措,也可以此规范注册会计师对舞弊审计的技术措施。一、证券市场舞弊的形成及其揭示舞弊是指为获得非法利益采用不法手段所实施的故意行为。在上市公司的信息披露中,一般表现为有目的地欺骗或故意谎报重大财务事实的不诚实行为。国外舞弊风险因素论认…     

我国证券监管有效性的实证研究

本文旨在探索中国证券监督管理委员会与上海、深圳证券交易所对上市公司的违规处理行为是否会对公司股票的价格造成显著影响。我们分析了1999￣2001年我国证券市场违规处理事件的特征并对其市场反应进行研究,结果表明我国证券市场对违规处理公告表现出负面反应,这与以往有关成熟市场违规处理的研究结果相一致。较为特殊的一点是,在上市公司违规处理事件中,公开谴责、警告和罚款的处罚方式均会为股票带来负的超常收益,但公开批评这一方式却几乎不会对市场产生任何影响。研究表明有3种违规行为对股票价格有显著影响,即夸大利润、对虚假陈述和信息披露违规。最后,回归结果显示在违规处理中,由上市公司最先公布、公开谴责的处罚方式、对虚假陈述造成的违规的处理以及财务报告的审计单位造成的影响明显大于其他因素。     

上市公司信息披露与投资者保护

本文基于上市公司信息披露的角度研究了投资者保护问题。投资者是证券市场的主要参与者,也是上市公司信息的主要需求者。上市公司的信息披露是投资者了解投资上市公司经营状况的主要途径。信息披露制度是以保护投资者利益为根本目标,但在实践中我国投资者的利益并没有得到有效的保护。从投资者保护角度来看,由于我国证券市场监管机构监管效率较低,使得投资者利益经常受到侵害,投资者保护在我国有很强的现实意义。同时,信息披露成为了广大公众投资者利益保护程度的一个核心因素。在我国证券市场效率低下,上市公司内部委托代理问题严重,市场信息无法有效内生供给的情况下,对上市公司信息披露制度的探讨对于尚处于发展阶段的我国证券市场而言具有重要的理论和现实意义。