作为公共政策的收入附加贷款

收入附加贷款(income contingent loan)是依据贷款人的未来收入还贷的一种贷款.这种贷款的主要特点是,当那些获得援助的人经历不好的经济境况时,他们在这个时期便不承担还贷义务,因此贷款的收回取决于偿付能力.主题为"作为风险管理者的政府"的专题研讨会就收入附加贷款对解决一系列社会、经济问题所具有的作用和潜力进行了探讨,本文作者和其他一些学者受邀就这类贷款的采用对公共政策的影响发表了评论.     

收入差距测度及分解方法述评(英文)

本文按研究对象将收入差距划分为总体收入差距和组群收入差距两大类,从收入不平等、极化和组群收入差距三个层面梳理了收入差距的测度及其分解方法。其中,收入不平等侧重于对总体收入差距的刻画;极化着眼于收入分布中的“聚集”或“扎堆”现象,其衡量指标大体上可分为两极分化测度指标和多极分化测度指标。在收入差距的分解上,Shapley分解和组群收入差距的分布分解方法都是较为前沿的研究领域。文章还强调了各种收入差距衡量指标或分解方法的适用性和针对性,以便有的放矢地选用合适的相关指标和方法,更精准地探寻收入差距的成因。     

政策性贷款管理初探

如何进一步加强对政策性贷款的管理,并制定一套切实可行的管理办法是亟待研究的新课题.本文拟就此作以初步探讨,意在揭示一些在理论上和实践中可供参考的思路. 一、现行的政策性贷款种类从工商银行来看,我认为政策性贷款大体有三类:一是低息或贴息性政策性贷款.包括民族贸易、民族产品生产贷款,民族地区集体手工业贷款,老少、边穷地区发展经济贷款,对大学生贷款,技术改造贴息贷款,扶贫专项贷款,地方经济开发性低息贷款等等.二是垫付性政策性贷款.包括收购计划内、外粮棉油贷款,以及收购甜菜、亚麻、烤烟等农副产品贷款等等.三是行政干预性政策贷款.各级党委和政府从地方政治、经济和社会安定的角度出发,干预银行对信贷政策限制的企业或产品发放的贷款,这类贷款,多是给企业打“强心剂”,安全系数一般较低,容易转化成风险或呆帐贷款.     

市价决策与资产证券化产品的风险传递机制

美国次级抵押贷款违约造成资产池中包含这种金融债权或其证券化产品的衍生金融工具出现信用风险.而信用风险的累积源于资产证券化过程的风险传递机制.通过市价与决策的交互作用,标的资产与证券化产品之间相互传递风险与收益,而资产证券化产品的风险正是市价决策与市价变化的互动结果.因此,有必要对间接定价泛化过程中市价与决策的依赖关系施以必要的约束.     

浙江农村储蓄养老趋势及其意义

一、中国老一辈农民储蓄养老意识异常薄弱中国农民向来主张“养儿防老”,储蓄养老的意识十分薄弱,这一点从一些调查数据中能清楚地反映出来。1987年夏天,我们在浙江农村所调查的1498位60岁以上老人,以储蓄贷款为主要收入者一个也没有。以储蓄贷款为次要收入者3人,占被调查者的0.2%,99.8%的人无此项收入。1987年全国60岁以上老年人口抽样调查的资料也表明,在被调查的18936位农村老人中:以储蓄贷款为主要收入者31人,占0.16%;以储蓄贷款为次要收入者685人,占3.62%;无此项收入者18220人,占96.22%。①以上数据表明,农村老人在他们的青壮年时期,除个别人外,基本上没有积钱防老的意识和行为,这一     

哪些女性进入了城市高收入行业——基于CHIP数据的经验分析

利用中国居民收入分配课题组2002年、2013年和2018年城镇住户调查数据,研究了影响女性进入高收入行业的因素。统计分析显示,高收入行业中的女性占比在2002—2018年间有所下降。采用排序Probit估计进行计量分析发现,接受过高等教育、拥有更丰富的社会资本显著增加了女性进入高收入行业的概率,而年龄对女性进入高收入行业的影响从2002年的“年轻就是资本”,转变为2018年的倒U形曲线关系。农业户口对女性进入高收入行业的影响在2002年和2013年不显著,到2018年变得显著正相关。其原因可能有二：一是农业户口劳动力进入高收入行业的户籍壁垒在降低;二是这些女性是经过极度选拔和筛选后进入高收入行业的,这种极度选拔和筛选会带来收入补偿效应。政策启示是：如果要缩小中国劳动力市场上的行业性别差距,消除女性进入高收入行业的准入障碍是至关重要的。     

1988年日本经济发展予测

从1987年12月,日本国内各主要经济研究所,银行和大企业都对1988年日本经济的发展速度进行了不同的予测。其中,“国民经济研究协会”予测的国民经济增长率最高,为4、3％、“三菱综合研究所”、“第一劝业银行”、“东京银行”予测的最低、为3、2％。而日本政府的予测结果是,1988年国民经济的增长率为3、8％、个人消费增长率为     

对我国发展住宅抵押贷款证券化的探讨

随着世界经济的发展,住房抵押贷款证券化已逐渐成为全球金融的一大发展趋势。我国住房体制改革在不断深化,已与国际逐步接轨,发展住宅抵押贷款证券化对降低金融机构风险,弥补房地产业资金缺口,合理配置社会闲置资金,刺激居民购房有效需求等有重要意义。我国发展住宅抵押贷款证券化面临各种矛盾和问题。针对存在的问题,要充分培育适合住宅抵押贷款证券化的市场环境,拿出住房抵押贷款证券化的操作思路。     

知识产权担保融资风险控制研究

知识产权担保融资风险包括法律制度上的风险、知识产权风险和信息不对称风险.这些风险制约了知识产权担保融资的进一步发展.尽可能避免应收账款质权与知识产权质权的竞合、在合同中约定债务提前到期措施、采用权利确实性调查方法、法定或约定知识产权信息报告义务,合理选择知识产权评估方法及要素、合理化成本核算、促进知识产权交易平台和知识产权管理公司的建设、分散化风险及切断风险,是风险控制的重要手段.从知识产权战略角度考虑,在知识产权担保融资上可推行政策银行模式.     

农村正规金融与农村居民收入不均等关系的实证研究——基于农村二元金融结构的视角

我国金融机构对农业和农村企业贷款所占的比重很低,正规金融机构的资金供给远远不足。农村金融发展水平及农村贷款结构与农村居民收入不均等呈同方向短期波动,并存在一种反方向长期均衡关系。农村正规金融发展水平不是农村居民收入不均等的原因,而农村居民收入不均等是农村正规金融发展的Granger原因。目前,农村正规金融的运作对农村经济的增长缺乏效率,对农村居民收入差距的影响也是微弱的。另外,我国农村贷款结构与农村居民收入不均等具有双向的Granger因果关系,表明乡镇企业贷款额的变动和农村居民收入不均等是相互影响的。     

农村家庭的消费平滑:对完全保险假说的检验

农村居民的收入通常处于波动状态,收入风险不仅反映在消费的波动上,而且也会对经济增长产生负面影响。收入风险通常可以通过消费这一视角进行考察。本文利用2000年至2004年江苏、河南、四川、云南四省的住户调查数据,对农村家庭是否能够完全保险消费风险进行了检验。本文的分析总体上拒绝了完全保险假说。本文的研究表明,非外出打工户进行消费保险的能力相对较弱,因此相关政策应向非外出打工户倾斜。食物消费尤其是经济状况较低的农村居民的食物消费,应该成为政府应对消费风险的重点。     

试论“稳健性原则”

“稳健性原则”指某些会计事项有不同方法可供选择时，应尽可能选用一种不致虚增帐面盈利、夸大投资者权益的方法为准的原则。按照这一原则要求，企业在处理会计事项时，必须充分估计风险和损失，不高估资产或收益。对于预计会发生的损失或重要的或有负债等事项，都应计算入帐；对于可能发生的收益则不预计列帐。具体指在确定费用和收益时，对于可能发生的损失应记入当期费用，而对于可能发生的收益则不记入本期收入。在资产的估价或净收益的确定方面，如果有多种处理方法，则采用比较保守的方法，即对资产的估价宁低勿高，采用“成本与市价…     

企业战略风险与风险管理

随着企业战略环境不确定性的加剧,战略风险管理越来越受到理论界和企业界的重视。本文从战略管理的角度出发,分析了战略管理过程的风险因素,提出了战略风险新的定义。即战略风险是影响企业实现战略目标的各种事件或可能性。在给出战略风险定义的基础上,本文比较了战略风险管理与风险管理在理论与方法上的异同,提出了战略风险管理与风险管理相融合的战略风险管理思路。     

完善政策性银行呆帐准备金制度问题研究

一、呆帐准备金是政策性银行增强抵御风险能力的客观要求首先 ,政策性银行的性质决定了其信贷资金运用的政策性 ,即支持弱质产业 ,放款期限长 ,风险大。因此 ,尤其要考虑防范信贷风险问题。政策性银行在贷款投放上受国家政策的硬约束 ,国家确定优先发展或重点保护的产业、地区、项目 ,政策性信贷资金的使用必须与之结合。政策性银行要受国家指令性计划严格约束 ,必须完成宏观调控指标 ,否则会影响国家政策目标的实现。以农业发展银行为例 ,经营粮棉油收购、储备、调销、建仓等贷款。国家为保护农民利益 ,实行敞开收购粮棉油 ,收多少粮棉油就…     

论日本近代文学主潮

论日本近代文学主潮从表层来看，日本近代文学史上各种创作方法此起彼伏或交织杂陈，但其深层却始终涌动着使各种思潮、流派的文学得以相依相生、相互贯通的主潮。这个主潮就是＂人的文学＂。它以其鲜明的人道主义、个人主义色彩迥异于江户末年的戏作文学与明治初年的政治...     

中国式“福利依赖”的制度设计探源——北京市城市居民最低生活保障制度案例研究

本文通过对北京市25户低保家庭的长期跟踪调查,总结分析了中国制度背景下福利依赖的类型及原因。中国低保制度把多种福利与低保资格捆绑在一起,收入和资产审查缺乏可操作性,制度设计上促进就业政策基本失效。以上这几方面构成了福利依赖的制度设计原因。从这个意义上来说。中国的福利依赖原因很大程度上并不是救助福利丰厚,而是福利缺失所致。即失去低保资格会使家庭的很多风险失去保护,并且我国缺乏家计调查和工作福利制的可操作性,这些与发达国家有关“福利依赖”问题的争论有着根本的区别。     

中国式“福利依赖”的制度设计探源——北京市城市居民最低生活保障制度案例研究

本文通过对北京市25户低保家庭的长期跟踪调查,总结分析了中国制度背景下福利依赖的类型及原因。中国低保制度把多种福利与低保资格捆绑在一起,收入和资产审查缺乏可操作性,制度设计上促进就业政策基本失效。以上这几方面构成了福利依赖的制度设计原因。从这个意义上来说,中国的福利依赖原因很大程度上并不是救助福利丰厚,而是福利缺失所致,即失去低保资格会使家庭的很多风险失去保护,并且我国缺乏家计调查和工作福利制的可操作性,这些与发达国家有关"福利依赖"问题的争论有着根本的区别。     

高等教育成本分担语境下国家助学贷款探究

随着我国高校规模的持续扩张,越来越多的贫困生走进了大学校门。但是,由于高等教育成本分担的实施,"上大学难"成为社会各界普遍关注的热点问题之一。为帮助贫困生完成学业,国家适时地推出了助学贷款。但是,在实施过程中却存在着贷款规模小、违约率高、风险补偿金设计不合理等问题,其原因在于一些地方领导不重视,国民信用意识淡薄、政策设计有缺陷等因素所致。基于此,解决问题的策略为:把国家助学贷款政策的执行纳入对地方主要领导的考核范围,强化政策的执行力度;改善政策执行环境,建立和完善国家助学贷款的信用监督管理机制;改革现有的风险保障金制度,国家是高等教育的最大受益者,应由政府承担主要风险。     

国家助学贷款中贷款学生失信的博弈论分析

在中国政府推行大学生助学贷款过程中,由于贷款学生和银行之间信息的不对称性、助学贷款的政府强制性以及国家征信系统的缺失性,导致银行在助学贷款的发放上风险较高。当前,虽然国家出台了新的助学贷款政策,但助学贷款开展得仍不理想。文章通过对助学贷款中学生失信行为的博弈论分析,力图对这一现象进行分析,并对构建实现最大社会效益的国家助学贷款体系提出一些可行的设想。     

资产管理公司在接收和处置房地产过程中应注意的相关法律问题刍议

资产管理公司所接收的不良贷款中，有一半左右的贷款属于抵押贷款，其中绝大多数抵押物是房地产。有些贷款虽然没有抵押或抵押无效，但查封、收回的财产和抵债物是房地产。资产管理公司在接收和处置这些房地产的过程中，会涉及到大量的法律法规及有关的政策。但事实上国家和各级政府在房地产问题上的有关法律法规却很薄弱，有些无法可依，有些自相矛盾，给资产管理公司在接收和处置资产上带来很多困难。因此，研究有关房地产的法律法规，探讨各种房地产接收处置的方式方法，特别是联系资产管理公司的有关特殊政策和资产处置的特殊手段来深入…