基于Markov链的人民币汇率分析与预测

选取2006年5月25日--2007年5月25日人民币兑欧元的50个周汇率数据,通过建立Markov链模型对人民币汇率的波动特征及其走势进行分析与预测。结果表明,人民币汇率在短期内会保持相对稳定,中长期存在小幅升值的可能。     

英镑与欧元汇率的协整性分析及ECM模型

文章利用欧元汇率及英镑汇率的日数据对两者之间的关系进行了实证研究,在研究的过程中以ECM为模型,其结果显示欧元汇率对英镑汇率短期内变动的影响较大。     

基于马尔科夫状态转换GARCH模型的汇率波动预测

文章利用汇率波动状态下的均值方程修正了面向汇率日波动特征测度的GARCH模型,并以动态多维条件修正针对汇率波动特征预测的马尔科夫状态转换GARCH模型,结果证实:汇率波动的动态发展趋势具有左部相对厚尾和一定程度的尖峰特征,汇率波动的动态特征及过程中更多动态相互干扰造成了汇率影响的参数异方差效应属性.     

对欧元走势的实证分析

欧元自 1 999年 1月 1日启动以来 ,受到了世人的广泛关注 ,进而也有很多对其走势进行分析的文章。而这些文章大多数都是用一般的汇率理论进行分析 ,认为欧元持续下跌是因为欧元区经济增长相对缓慢、利率水平相对较低等一般经济指标造成的。然而 ,笔者搜集了 1 999年 2月至 2 0 0 1年 8月欧元区和美国的 GDP增长率、通货膨胀率、利率以及汇率的 3个月移动加权平均数并用 SPSS软件进行了相关性分析 ,验证了这些流行观点和事实数据不符 ,并得出欧元疲软主要是由于其性质缺陷导致市场的信心不足所造成的结论     

从欧元区财政政策等角度看欧元疲软

欧元如期启动后，汇率走势疲软，本文从成员国财政政策以及欧洲经 济与货币联盟共同财政政策不同的角度分析其面临的困难与原因，并 对其未来的发展作了展望。     

欧元汇率波动的混沌行为分析

正确分析汇率波动的统计性质和动力学行为是研究外汇市场复杂系统自适应行为的基础,混沌动力学理论提供了分析外汇市场的汇率波动的一种全新分析方法。为了考察欧元汇率是否存在混沌行为,本文以1999年1月4日到2006年8月1日的人民币对欧元的现汇买入价为样本,分析了欧元汇率的非线形特征,通过重标定域(R/S)法计算出Hurst指数,从而确认了欧元对人民币时间序列的混沌行为;最后通过GARCH模型进行一步检验了欧元汇率的非线形特征。     

基于灰色-马尔可夫链的区域物流需求预测

文章将灰色系统理论与马尔可夫链相结合,首先建立GM(1,1)灰色模型,在此基础上应用马尔可夫链确定系统状态转移概率矩阵,通过系统状态的划分,最终预测值以概率和区间形式表现.将该方法应用于区域物流需求的预测中,得出的预测结果更可靠,而且能够对区域物流需求的发展趋势进行宏观把握,有利于决策者的决策行为.     

基于马尔可夫链改进股市的预测精度

为了提高股市预测精度,文章采用马尔可夫链转移概率的分析方法,分别针对宏观三状态和混合状态建立了股市预测模型.利用该模型去分析和预测股指,并对预测精度进行回逆检验.以上证指数为研究对象进行实证分析,结果表明宏观三状态预测模型能够较好地判别上证综指上涨和下跌趋势,混合状态预测模型能够较好地滚动预测上证指数收盘价.     

基于灰色-马尔可夫链改进方法的预测方法

集装箱中心站运量预测工作是项目建设规模和运营经济评价的基础,在中心站建设的工作中处于十分重要的地位。文章将灰色模型预测方法GM(1,1)和马尔可夫链预测相结合,应用灰色-马尔可夫链改进预测方法,针对铁路集装箱中心站货运量的发展趋势进行了预测,分析表明通过马尔可夫链的修正,灰色模型预测结果精确度得到较大改善,可得出比灰色预测更加准确的结论,更有利于决策者的经济决策行为。     

基于RCA改进的Markov链对制造业竞争力测度

文章基于基础抛物线的马尔科夫链对样本训练对象开展偏离向量损失规划测度,并以n阶马尔科夫链的状态测度对观测对象进行封闭式分析,以对受到近原点序列扰动影响的样本序列精度进行进一步的测定.按照四级RCA指数测定改进马尔科夫链,并运用基于RCA改进的马尔科夫链对中国制造业产业竞争力进行二次动态测定.结果证实,我国东部制造业竞争力存在较大的提升空间,中部区域相对发展稳定,而西部区域的制造业竞争力需要进一步提升.     

美元兑人民币汇率的状态预测及实证分析

经济全球化加速发展的时代背景下,美元兑人民币汇率问题是当前中关经贸关系乃至世界金融领域里的重大议题,对该汇率的基本发展趋势进行科学预测意义重大.文章截取USD/CNY汇率相关日频数据流,通过对美元兑人民币汇率进行基于齐次马尔科夫区制转移模型的预测和实证分析,发现在USD/CNY汇市弱有效性得到验证的基础上,马尔科夫区制转移模型的确捕捉到了汇率序列的内在运动规律,在常规的预测期数(10天以内)设定条件下,尽管样本序列内外预测结果在具体数据的走势上与实际情况存在微小出入,但总体而言,用该模型预测汇率日频走势具有与实际汇率状态较高的吻合度.     

马尔可夫链理论与市场占有率分析和预测

马尔可夫链理论研究了这样一类随机过程模型:已知随机过程X={x_t,t∈T},具有特性——将来时刻t=(n 1)状态X_(n 1)的概率分布仅依赖于当期分布X_n,与过去X_o x_1…X_(n-1)的样本路径无关,以上的特性称为马尔可夫性.通过对市场现象的大量观察,人们发现:同类商品的市场占有率分布是一个随时间不断变化的随机过程,并且当期市场占有率与前一期的市场占有率有关,而与再远期的关联却甚是微小.对市场占有率的这一定性认识,及其与马尔可夫性的吻合,启发了市场研究者们,于是广泛地将马尔可夫理论应用于市场占有率的分析和预测中.     

基于马尔科夫链状态转移概率矩阵的商品市场状态预测

马尔科夫链虽然原理复杂,但是应用非常广泛。马尔科夫链主要用于分析随机事件未来发展变化的趋势,是一种比较科学的预测方法。在经济领域,很多现象都具有马尔科夫链的特征。用马尔科夫链的基本原理和基本方法研究这些现象,可以对这些现象的发展变化作出预测。     

运用马尔可夫链模型预测沪综指走势

一、马尔可夫链模型的基本原理 (一)马尔可夫链 假设随机过程{X(t),t∈T},其中时间T={0,1,…),状态空间I={0,1,2……},若对任意时刻n,以及任意状态i0,i1,in-1,in,j,有     

人民币均衡汇率与汇率失调的实证分析

人民币汇率是否失调?失调程度如何?为了回答这些问题,需要知道人民币均衡汇率,以作为判断人民币汇率是否失调,失调程序如何的标准.本文采用1982-2004年度的数据,运用Elbadawi的发展中国家均衡汇率模型来估计人民币的均衡汇率,并计算了汇率失调程序,另外还分析了人民币汇率失调的经济原因.     

灰色--马尔可夫链改进的预测方法

科学的预测对于经济现象的研究和经济政策的制定具有十分重要的意义,因此关于经济预测理论和方法的研究一直是一个热点.本文采用灰色模型预测方法GM(1,1)和马尔可夫链预测相结合,提出了灰色-马尔可夫链改进预测方法,并且针对我国铁路货运量的未来趋势进行了经济预测的实证分析,得出了比灰色预测更加准确的结论.     

“欧元之父”罗伯特·蒙代尔谈人民币汇率

2003年11月4日下午，世界著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者、被誉为“欧元之父”的美国哥伦比亚大学经济系教授罗伯特·A·蒙代尔教授在西南财大光华论坛作了题为《经济全球化、人民币汇率及亚洲货币联盟》的学术讲演。蒙代尔教授在妙语连珠、精彩纷呈的讲演中，以其独有的视角对时下争议颇多的人民币汇率问题发表了看法，     

基于ARCH类模型的人民币汇率波动特性分析

2005年汇改以来,尤其是进入2007下半年以后,随着次贷危机的蔓延,人民币汇率的升值速度和波动幅度显著增加。文章使用ARCH类模型研究了人民币汇率波动特征。实证结果表明,人民币汇率波动剧烈,具有明显的尖峰、厚尾、波动率聚类特征;外部冲击会加剧人民币汇率波动,并且冲击的影响会持续较长时间;同导致人民币贬值的因素相比,导致人民币升值的因素会造成人民币汇率更大幅度的波动。这些特征要求市场参与者提高汇率风险防范意识,保持人民币汇率的相对稳定,谨防人民币汇率过度升值。