研究生规模与其影响因素的协整关系分析

基于协整关系与误差修正模型,分析了我国研究生规模与人均国内生产总值、指导老师数量、本科毕业生人数和研究生教育支出等4因素的相关性。结果表明,人均国内生产总值、指导老师人数和本科毕业生人数与研究生规模存在长期均衡的正向关系;研究生教育支出与研究生规模存在长期均衡的负向关系。并且研究生规模与其影响因素存在自动修正机制对短期非均衡动态误差进行调整。     

个人住房抵押贷款和房价的长期均衡 与短期波动关系：1997—2009

利用1997-2009 年个人住房抵押贷款和住房价格水平的时间序列数据,采用协整和格兰杰因果检验方法以及误差修正模型.从长期来看,个人住房抵押贷款和住房价格存在长期均衡关系和双向影响机制.从短期来看,当个人住房抵押贷款的短期波动偏离长期均衡时,将以-0.67的调整力度把非均衡状态拉到均衡状态.为了防范和化解个人住房抵押贷款快速增长和住房价格波动带来的消极后果,政府应加快金融市场建设、居民应提升风险防范意识等.     

固定资产投资与国内生产总值的误差修正模型研究

运用协整理论和误差修正模型研究固定资产投资和国内生产总值之间的关系,可以发现它们之间存在长期均衡的协整关系,使用误差修正模型比普通的单变量方程更能反映两者长期和短期的关系,还可以避免谬误回归问题。     

基于VECM的食品价格和CPI之间关系研究

［摘要］本文在分析食品价格和CPI 之间因果关系的基础上利用向量误差修正模型研究二者之间的协整性。研究结果表明：食品价格和CPI存在长期稳定关系,同时,食品价格本身具有调节作用,当系统内变量之间在短期内出现正向非均衡状态时(正的偏离误差),即CPI对食品价格正向冲击时,DFPI会反向修正,且修正幅度较大、效果明显。     

环境规制与产业结构动态调整：基于ECM模型的再考察

在定量测算我国产业结构变迁过程中产业结构合理化和高级化程度的基础上,采用2000—2016年我国30个地区数据,运用面板协整、面板误差修正模型等方法考察环境规制与产业结构变迁之间的动态异质性关系。研究发现：（1）环境规制的短期波动对产业结构变迁的短期波动会产生显著影响,且当短期波动偏离长期均衡时,将以一定的调整力度将非均衡状态调整到均衡状态;（2）环境规制对产业结构合理化影响的弹性系数平均水平为0.08,而对产业结构高级化影响的弹性系数平均水平为0.174,环境规制的增强对产业结构高级化的作用要远远大于对产业结构合理化的影响。总体来看,环境规制有助于提高我国产业结构高级化和合理化水平,但呈现区域异质性、长短期异质性特征。     

货运与经济发展协整关系的实证分析

应用协整方法研究我国交通运输系统规模与宏观经济发展之间的动态关联,对于把握交通系统的发展方向,合理规划交通系统,并使其与经济的发展相适应,具有重要意义。应用协整方法分析、检验了我国货运规模与经济发展之间的协整关系,定量分析了主要相关因素对货运发展的影响,建立了描述货运周转量由短期波动向长期均衡调整的动态过程的误差修正模型。分析结果表明,我国货运周转量与工业生产总值和运价之间存在唯一的长期稳定关系,短期预测模型不仅具有令人满意的拟合效果和预测能力,而且结构具有稳定性。     

福建省农业贷款对农林牧渔总产值影响的实证分析

采用福建省1995-2009年农业贷款和农林牧渔总产值的数据,运用协整和误差修正模型,对二者的关系进行实证检验。结果表明,农业贷款与农林牧渔总产值之间存在着长期均衡关系。根据协整模型,福建省农业贷款增加1个单位,农林牧渔总产值将同方向变动1.9683个单位。在协整回归的基础上建立了农业贷款与农林牧渔总产值的误差修正模型,结果显示误差修正项系数为负,符合相反修正机制,且调整量是前一期偏离幅度的1.0577倍。通过格兰杰因果关系检验,在3年内农业贷款是农林牧渔总产值的格兰杰原因,但是农林牧渔总产值并不是农业贷款的格兰杰原因。     

江西省通货膨胀与经济增长关系的实证研究

本文运用经济增长与通货膨胀的理论模型,通过协整分析、格兰杰因果关系检验并建立了误差修正模型,对江西省通货膨胀与经济增长之间关系进行了实证研究,结果表明:经济增长与通货膨胀之间存在长期稳定的均衡关系,二者也存在单向因果关系.较高的通货膨胀率会促进当年经济的增长,但是会阻碍下一年的经济增长.     

ECM模型短期动态系数与协整模型长期均衡系数不一致性研究

研究了ECM模型中短期动态系数和协整模型中长期均衡系数之间的不一致性。根据协整理论,因变量的变化可以分解为基本面的变化和暂时性的噪声成分,短期动态系数由此产生。然而变量的差分减小了基本面的影响,同时提升了噪声对真实经济关系的扭曲。短期动态系数的推导过程进一步表明,噪声是造成短期动态系数小于长期均衡系数的原因。因变量变化越大,噪声的影响越小。国内外铜期货市场整合检验的实证结果与理论分析的预测相一致,实证结果同时显示,误差修正项的引入对短期动态系数的估计没有显著影响;当因变量变化巨大时,短期动态系数接近于长期均衡系数。     

汇率波动与国际贸易收支动态关系探析

本文运用协整理论探讨汇率波动与国际贸易收支之间动态关系，通过实证分析来揭示偏离长期均衡的短期波动纠正机制。协整检验揭示国际收支与实际汇率之间存在协整关系，误差修正模型揭示对出口额的波动具有一定的反向调节作用，而对进口额的反向调节作用则很微弱。实证分析表明国际收支与实际汇率存在某些长期关系，虽然长期关系在短期内会被破坏，但偏离长期关系的偏差是平稳的。     

股票日收盘价的协整与因果关系实证研究

研究同类股票收盘价之间的长期均衡和短期波动关系是把握股票的发展规律及发展趋势的关键。为此,对威普罗公司和惠普公司2005年10月3日至2014年5月23日共2 175对日收盘价数据进行了研究。首先,通过观察股票的时序图,利用线性协整理论对日收盘价数据之间的关系进行定量的实证分析,研究结果表明:股票之间存在长期均衡关系。其次,为研究短期波动关系,提高模型的精度,将协整回归中的误差项看作均衡误差,建立误差修正模型,通过这种短期动态模型来弥补长期静态模型的不足。最后,进一步考察两股票之间是否存在必然的因果关系,进行Granger因果检验,发现两序列不存在因果关系,即两者相互独立。     

东部地区环境库茨涅茨曲线的实证研究

基于环境库茨涅茨假说,在面板数据协整检验基础上,使用长期协整模型和短期误差修正模型,分析了我国东部地区11个省份1990-2006年间工业三废密度与人均GDP之间的动态关系.面板协整检验表明,各变量之间存在长期协整关系.长期协整模型估计表明经济增长和环境污染之间不存在EKC关系,呈现一种更为理想化的S形关系,东部地区环境明显好转.误差修正模型则表明环境污染变动是由长期趋势和短期波动共同决定.     

中国财政支出结构优化与经济增长关系的实证分析

运用中国1978-2004年的年度数据,建立一个多变量协整与误差修正模型,对中国财政支出结构与经济增长的短期和长期关系进行实证分析,实证结果表明中国生产性财政支出、非生产性支出与经济增长之间存在长期的均衡稳定关系,并在此基础上为财政支出的调整提供一些政策依据。     

中国国债发行规模的经济计量分析

文章对国债发行规模及相关影响变量进行Granger因果关系检验 ,确定了影响国债发行规模的主要因素 ,并应用协整理论对国债发行规模及主要影响变量进行单位根检验与协整关系检验 ,建立了长期均衡方程和短期误差修正模型 (ECM) ,解释了国债发行规模与宏观经济变量之间存在的长期均衡关系以及国债发行规模短期变动的影响因素     

我国国债发行规模中的协整和ECM实证分析

本文应用协整理论和方法,对1979年以来的我国长期宏观经济变量的数据序列进行了单位根检验与协整检验,建立了我国国债发行规模的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM),依据于此模型较好地解释了我国国债发行规模与宏观经济变量之间存在的长期均衡关系以及国债发行规模短期变动的影响因素,同时结果表明该模型也具有很强的预测功能.     

我国外汇储备与通货膨胀关系的协整分析

本文利用2003-2007年CPI和外汇储备的月度数据进行协整分析,通过构建误差修正模型对二者的关系进行了实证检验.实证结果说明:无论长短期通货膨胀对外汇储备都具有GRANGER因果关系;在短期外汇储备对通货膨胀具有GRANGER因果关系.     

我国城镇化发展与城乡居民消费的关系研究——基于协整与误差修正模型

2012年我国城镇化率达到52.6%,表明我国有一半人口生活在城镇,城镇化是我国未来经济持续发展的引擎,扩大城乡居民消费的关键。通过Eviews6.0软件,运用Johansen协整检验、格兰杰因果检验和误差修正模型对我国1985～2011年的城镇化和城乡消费等相关数据进行实证分析。结果表明,我国城镇化率、城乡居民人均实际收入与城乡居民人均实际消费支出之间存在协整关系;城镇化发展与我国城乡居民人均实际消费水平并不存在短期的格兰杰因果关系,而城乡居民实际收入与实际消费水平存在格兰杰因果关系;误差修正项分别以0.365616和0.652080的力度使城镇化与城乡居民消费的短期波动趋向长期均衡。最后,依据以上的实证分析,提出相应的政策建议。     

城镇居民不同收入水平的边际消费倾向与弹性比较分析

从协整分析的角度,研究了中国1992-2011年间城镇居民不同收入水平的消费收入函数、消费收入弹性函数以及误差修正模型。消费收入函数表明,中低收入居民的边际消费倾向较大,低收入居民的消费意愿较高收入阶层更为强烈。消费收入弹性函数表明,所有不同收入水平居民的消费收入弹性都小于1,都是低弹性,且缺乏弹性,说明中国城镇居民的消费很谨慎。误差修正模型表明收入在居民消费中起着关键性的作用,发挥了消费收入协整关系的引力线作用,能将非均衡状态拉回到均衡状态。     

中国股票市场与经济增长之间关系的实证分析

选取1996年至2004年的月度时间序列数据,利用协整关系检验、Granger因果关系检验和脉冲响应分析,描述和实证检验了中国股票市场与宏观经济之间关系。检验结果表明中国股票市场与实际经济之间存在长期均衡关系,误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的校正速度;Granger因果关系检验进一步说明只存在经济增长对股票市场的单向因果关系;动态分析给出了两变量之间交互影响的具体特征描述。     

福建农村居民消费的长期均衡与短期动态模型研究

分析了福建农村居民消费的现状,在协整理论和误差修正机制的理论基础上,估计了福建农村居民消费的长期均衡模型和短期动态模型。模型估计结果表明收入以及收购价格与生产资料价格比对消费的变动均有显著的影响,而利率对福建农村居民消费的影响并不显著。同时,长期均衡误差项对消费的变动有较大的反向调整力度。