中国股价波动与通货膨胀相关关系研究

以我国股票市场和通货膨胀情况分析为基础,选取上证综合指数、居民消费价格指数、国内生产总值、货币供应量这四个指标,运用1999-2013年的季度数据,通过协整检验、格兰杰因果关系检验、VAR模型方法研究两者相关关系。建议国家在进行通胀的调控时应该适度考虑股票价格的影响。     

国内外石油价格波动的关联效应研究

通过利用Johansen协整检验和Granger因果关系可检验、研究国际油价与国内油价的长期均衡关系,建立VAR模型可定量分析二者之间的关系,用脉冲响应技术和方差分解技术可研究二者之间的动态关联效应。研究结果表明:国际油价与国内油价之间存在长期均衡关系,且互为因果。但国际油价对国内油价波动影响速度快、强度大、持续时间长;而国内油价对国际油价波动影响速度慢、强度小、持续时间短。     

国际石油价格波动对我国物价水平影响研究

国际石油价格波动会对一国物价水平产生较大的冲击,这种冲击对消费者价格指数和生产者价格指数的影响程度不同,Johansen协整和Granger因果关系检验等是研究此类问题有效的计量经济方法。研究结果显示,国际石油价格与我国两种物价指数之间均存在长期协整关系,但只具有石油价格到物价的单向因果关系,且国际石油价格波动对我国生产者价格水平影响较显著。     

我国外汇储备与通货膨胀关系的协整分析

本文利用2003-2007年CPI和外汇储备的月度数据进行协整分析,通过构建误差修正模型对二者的关系进行了实证检验.实证结果说明:无论长短期通货膨胀对外汇储备都具有GRANGER因果关系;在短期外汇储备对通货膨胀具有GRANGER因果关系.     

政府消费、城乡居民消费与通货膨胀

通货膨胀除了受货币供给等因素的影响之外,消费需求的总量变化与结构调整也是其重要的诱因。该文通过实证研究得出:在经济发展中,由于其明确的宏观调控目标,政府消费支出可以有效抑制通货膨胀;城镇居民消费支出具有很大的奢侈性和非生产性,会向上拉动通货膨胀,而农村居民消费支出由于其总支出水平偏低和消费结构低下,则不可能显著影响通货膨胀。     

国际化石油价格形成机制研究

石油价格形成机制的研究与探讨是新时期促进中国国民经济与社会发展的崭新课题。石油价格形成机制改革不但是适应石油资源的赋存条件和石油工业发展现状的需要,而且是国内油价与国际油价保持一致和适应加入WTO的客观环境的需要。在研究中国石油价格形成机制的现状与成因的基础之上,详细分析中国石油价格形成机制改革的必要性与迫切性,并从石油工业的发展战略的角度,提出了中国石油价格形成机制的改革措施。     

欧佩克行为对石油价格波动的影响分析

影响国际市场石油价格变化的基本面因素,是石油的供给和需求关系。欧佩克作为石油出口国中一个起重要作用的组织,其在国际石油市场上的行为,对国际石油市场价格运行机制和石油价格变动起着关键性的作用。欧佩克尽管不能控制国际石油市场,对国际石油价格的实际影响局限在短期波动上,但从全球的石油安全态势分析,对国际石油市场具有很强的影响力、特别是当其决定减少或增加石油产量时。欧佩克影响国际石油价格的行为始终是将欧佩克成员国的利益放在首位,单纯依赖石油出口国的调节行为无法维持国际石油市场的稳定。     

我国粮食价格波动的主要影响因素与影响程度

选取小麦、大米、玉米、大豆四种粮食产品作为研究对象,分别采用年度和月度数据,运用协整检验方法对影响我国粮食价格波动的成本推动、国际传导以及预期等三种因素进行实证分析,结果表明：国内粮食价格波动主要受农业生产资料价格推动和自身价格滞后的影响,国际价格波动只对大豆价格影响较为显著,对小麦和玉米影响较小,对大米几乎没有什么影响。政府稳定粮食价格应首先稳定农业生产资料价格,此外,短期可通过粮食储备进行调节,长期则应通过生产规划和完善期货市场以平抑价格波动。     

石油价格的ARFIMA模型预测研究

经检验，石油价格波动具有长记忆性，而通常用于定量预测的ARMA模型是不考虑长记忆性的．应用考虑长记忆性的ARFIMA模型对石油价格进行了预测研究，预测结果表明，ARFIMA模型的预测结果要好于不考虑长记忆性的ARMA模型．     

我国国债发行与通货膨胀相关性研究

国债发行与通货膨胀存在长期的均衡关系,但格兰杰因果检验分析表明两者之间并不存在因果关系,广义差分回归分析表明,国债发行对通货膨胀只存在较弱的"溢出效应",即两者之间只存在弱相关关系.     

基于ARIMA模型的我国石油价格预测分析

石油价格波动较为复杂,不确定性影响因素较多。ARIMA模型是将预测对象随时间推移而形成的数据序列视为一个随机序列并加以描述,被广泛地应用于对高频金融时间序列建模,它能较好地把握此类时间序列的动态规律。在利用ARIMA模型对我国1997年以来大庆石油价格进行拟合,短期预测结果模拟值与实际值十分接近,预测效果良好。     

我国通货膨胀与通货紧缩规律性的实证研究

无论通货膨胀还是通货紧缩,都是由社会总需求与社会总供给不平衡造成的,亦即流通中实际需要的货币量与发行量不平衡造成的,两者都会使价格信号失真,影响正常的经济生活和社会经济秩序,因此都必须采取有效的措施予以抑制。通过对我国改革开放30年通货膨胀、通货紧缩数据的实证分析,我们可以科学地认识中国经济增长的规律及其宏观调控的效果。而2010年的通货膨胀实质上是消费结构性通货膨胀,因此中央政府在调控中必须注重产业政策与货币财政政策的协调配合,这样才能使国民经济走上健康发展之路。     

石油价格的组合预测研究

石油价格的预测研究具有重要的意义。近年来的研究表明,组合预测比单项预测具有更高的预测精度。本文提出一种利用ARIMA和神经网络进行组合预测石油价格的方法,结果表明这种方法相对于单一的预测方法具有更高的精度,对于复杂时间序列的分析和预测有很好的应用价值。     

中国粮食价格波动与通货膨胀:一个评述

伴随着市场化进程,粮食价格与通货膨胀的关系也变得更加复杂。现有研究围绕粮食价格和通货膨胀的关系表现、相互影响的持续效应以及影响机制做了大量分析,研究方法不断创新。然而,限于数据指标、研究跨度及研究方法等方面的差异,国内对两者关系的研究尚无定论。未来粮食价格调控政策和货币政策对两者关系的影响,不同粮食品种价格波动对通货膨胀的影响及其对CPI的影响路径值得深入研究。     

石油价格与国际大石油公司投资回报规律研究

本文根据实际的相关数据研究了埃克森、美孚、壳牌三家国际大石油公司六个方面的特点,阐述了投资资本回报率的计算方法,根据三家公司的年度报告数据,重点探讨了1991-2002年石油价格与投资资本回报率的周期性变化规律,首次定量测算得出了投资资本回报率与石油价格具有很强的正相关性的结论,定量分析了其两个主要内在原因,一是国际大石油公司的投资主体为勘探与生产业务投资,二是石油销售的利润是国际大石油公司的主要利润来源。     

我国通货膨胀与汇率机制转换关联性分析

在人民币升值的过程中,我国出现了一定程度的通货膨胀,在此期间,人民银行也启动了人民币汇率机制的弹性化改革.通货膨胀与汇率机制之间存在着关联性.通货膨胀在钉住汇率制下较低,在单一钉住下又比一篮子钉住下低.因此,汇率机制的转换应关注宏观经济目标和经济基本状况等决定因素.     

我国期铜价格波动的成因分析

针对美元指数、伦敦期铜价格等这些国际指标及国内宏观经济指标对国内期铜价格的影响进行研究,分析究竟是美元指数、伦敦期铜价格等这些国际指标还是国内宏观经济发展趋势指标在促使我国期铜价格波动中占主导因素.通过协整检验发现美元指数、伦敦期铜价格及国内宏观经济指标与我国期铜价格存在长期均衡关系,构建误差修正模型来分析期铜价格的短期变动是如何向长期均衡调整的.     

国际大石油公司投资与石油价格相关规律研究

本文根据实际的相关数据研究了埃克森美孚、英国石油、壳牌、雪佛龙、中国石油5家国际大石油公司1988——2007年总投资和勘探开发投资变化特点,分析了欧佩克和5家公司平均实现原油价格变化的一致性。重点探讨了5家公司投资与欧佩克油价的变化规律,定量计算出二者相关系数在0．83——0．98之间,存在高度正相关性,得出回归方程,分析了其3个方面主要内在原因。说明了研究结论对中国石油进行投资决策的指导意义。     

我国经济增长与通货膨胀相互关系的实证研究

探讨中国经济如何能实现低通货膨胀下经济平稳较快增长,显然需对经济增长与通货膨胀之间的关系进行深入研究。通过分析我国1979-2010年经济增长与通货膨胀存在的各种组合关系并探究其各种影响因素,我们建立了两者关系的理论模型,在此基础上,运用联立方程广义矩估计法进行了实证分析,结果表明:通货膨胀产生的源动力是正的产出缺口而不是经济增长本身,较高通货膨胀一旦形成则很难控制且经济增速减缓,通货膨胀总体上不利于经济增长。     

国际农产品价格波动对中国通货膨胀的影响研究

抑制通货膨胀成为当前宏观调控的主要目标,对于通货膨胀的动因,目前很多研究认为是输入性通货膨胀。利用DAG方法,从理论和实证角度分析国际农产品价格波动对国内通货膨胀的影响,结果发现影响并不明显,其波动只能直接传导到国内的农副产品购进价格,间接传导到国内消费物价水平,这一研究为中国治理通货膨胀提供理论依据。