小企业融资缺口及来源特征分析

根据对小企业融资缺口和来源特征的调查分析,小企业融资难存在典型的规模和年龄特征。对小企业初创和当前融资来源以及融资意愿的比较发现,尽管伴随企业成长,融资方式的选择有所扩展,但依然存在深度的融资难问题。对贷款来源的分析表明,基于"硬信息"的小企业贷款技术的发展,大银行对小企业的融资比例超过小银行,但小企业依然很难从大银行获得长期资金。     

基于要素与成本差异的银行贷款行为分析

不同规模银行贷款行为的差异与要素组合和成本差异有关。大银行技术水平和资本/劳动比例较高,规模经济效应使它们选择可依赖资本投入对借款人进行数量评估的交易型贷款。小银行虽然在技术上处于劣势,但在劳动密集型产品——关系型贷款的生产上具有明显优势,因而会经营依赖于软信息做出贷款决策的关系型贷款。鉴于小企业更依赖于关系型贷款,因此,解决小企业贷款问题需要有与之同步和健康发展的小银行。     

小企业贷款困难的激励效率比较规范分析?

文章通过供给需求模型分析了当前小企业贷款难题出现的原因,并用福利分析模型比较了贷款利息补贴和风险补偿的效率。研究表明：小企业贷款风险溢价是造成小企业贷款难、贷款贵的主要原因;贷款利息补贴和风险补偿的效率完全相同,都使银行的供给者剩余和小企业的消费者剩余增加,但也都造成社会总福利损失。     

基于关系型贷款的城市商业银行小企业贷款定价研究

城市商业银行与小企业有着天然的、共生共荣的联系。如何制定一个科学合理的小企业贷款利率定价机制,是城市商业银行经营决策中的重要课题。通过对某城市商业银行的小企业贷款定价现状进行的实证分析,发现银行主要侧重于风险的考虑,忽略了银企之间的“关系”因素,没有借助“关系”收集并利用“软”信息进行准确定价。在此基础上,以关系型贷款作为小企业贷款定价的指导思想,研究设计了基于关系型贷款的定价思路。     

基于关系型贷款的城市商业银行小企业贷款定价研究

城市商业银行与小企业有着天然的、共生共荣的联系。如何制定一个科学合理的小企业贷款利率定价机制,是城市商业银行经营决策中的重要课题。通过对某城市商业银行的小企业贷款定价现状进行的实证分析,发现银行主要侧重于风险的考虑,忽略了银企之间的“关系”因素,没有借助“关系”收集并利用“软”信息进行准确定价。在此基础上,以关系型贷款作为小企业贷款定价的指导思想,研究设计了基于关系型贷款的定价思路。     

美国小企业如何获得普通担保贷款和特种贷款

美国的小企业发展经验令世界各国特别是发展中国家为之瞩目。其成功的秘诀之一就是小企业借助美国小企业管理局提供的担保支持,可以顺利地从相关金融机构获得贷款。本文从小企业合格性审查、贷款的用途、贷款的偿还、贷款金额和费率、贷款申请程序等五个方面详细介绍分析了普通小企业担保贷款,然后又对小企业管理局担保的小企业特种贷款项目进行了介绍分析。其目的在于对中国的小金融机构开展小额贷款业务提供一些借鉴和支持。     

美国信用评分与小企业贷款研究

迄今关于我国中小企业融资难的治理对策研究大多集中于金融组织和金融市场的创新,鲜有涉及融资工具尤其是贷款技术创新方面探讨.研究美国小企业信用评分(SBCS)对小企业贷款的影响,对改善我国中小企业贷款有借鉴意义.小企业信用评分从第三方获取小企业及企业主信用信息,利用模型预测贷款风险、作出贷款决策.相关实证研究表明,小企业信用评分可显著提高小规模贷款的可得性,究其原因在于小企业信用评分的机理能有效降低信息不对称,实现分离均衡.     

农村信用社如何创新经营发展

随着时代的稳步发展,金融业也日渐在中国大地上遍地开花,如何把握时代的脉搏,让这股新生力量正常健康有序的发展并解决就业问题,已经收到越来越多的关注.农村信用社作为一股金融业界清新的势力,有着其独有的特色发展模式.现如今农村人创办企业,小企业贷款等都必须依赖于可靠地金融机构的支持.然而有的大银行却不走这样的模式,于是农村信用社的发展应运而生,很好的满足了小企业创业贷款的需求,解决了农村企业、小企业贷款难的问题.可以说,农村信用社是具有中国特色的金融服务机构.     

美国信用评分与小企业贷款研究

迄今关于我国中小企业融资难的治理对策研究大多集中于金融组织和金融市场的创新，鲜有涉及融资工具尤其是贷款技术创新方面探讨。研究美国小企业信用评分（SBCS）对小企业贷款的影响，对改善我国中小企业贷款有借鉴意义。小企业信用评分从第三方获取小企业及企业主信用信息，利用模型预测贷款风险、作出贷款决策。相关实证研究表明，小企业信用评分可显著提高小规模贷款的可得性，究其原因在于小企业信用评分的机理能有效降低信息不对称，实现分离均衡。     

略论新形势下商业银行贷款与中小企业的良性发展

通过分析小企业贷款模式的形成与发展,指出小企业贷款所面临的新形势,进而就金融机构发展小企业信贷业务提出几点建议。     

物流金融的价值链提升要素分析

物流金融实现了物流企业、资金需求企业和金融机构的合作,从而形成了一个物流、资金流、信息流合理流动的一体化经济体。物流金融不同程度地提升了物流企业、银行和资金需求企业的价值链。从物流金融的内涵、物流金融对物流企业价值链的提升、物流金融在银行业未来的利润增长点和物流金融破解中小企业融资障碍等方面做了有意的探讨和研究。     

中小银行关系型贷款的问题与对策——以中小企业融资为视角

中小银行开展关系型贷款,不仅可以缓解中小企业融资难的社会问题,还能创造新的利润增长点。但是,目前关系型贷款没有得到中小银行和中小企业的广泛采用,原因主要在于中小银行自身定位不准确、信用评级制度不健全、存在“捆绑”风险以及相关法律制度不完善。转变中小银行的市场定位和信贷观念是促进中小银行开展关系型借贷的前提,完善的信用评级制度、存款保险制度和破产退出制度既是中小银行开展关系型贷款的有力保障,也是保护存款人利益、维护经济秩序稳定的重要保障。继续推进利率市场化改革,可以提高中小银行开展关系型贷款的积极性,保证关系型贷款的有序开展。     

城市商业银行与地方中小企业融资

从目前地方中小企业的融资现状看,融资难仍然是其发展的障碍,要解决这种困境,必须发展关系型融资。现实条件下大商业银行对中小企业贷款有限,且潜力不足,中小企业融资的有效途径在于中小金融机构,特别是城市商业银行。因此,要开拓思路引导城市商业银行为地方中小企业融资服务,建立起能够实现二者之间利益双赢的金融服务机制和创新性的融资方式。     

中小企业间接融资体系研究

针对中小企业现有融资体系资金供给系统不完善、中小企业信用补充系统缺位及信用评价体系不健全等问题 ,提出构建中小企业融资体系的对策与建议 :一是健全中小企业贷款融资机构体系 ,具体包括国有大银行进一步改善对中小企业金融服务、发挥中小商业银行融资主力军作用、建立中小企业发展银行、适度发展面向中小企业的非国有金融机构 ;二是建立并完善我国中小企业信用担保和再担保体系 ;三是建立有效的信用评价体系。     

浅议中小微型企业融资难题及银行信贷新模式

从四部委制定的《中小企业划型标准规定》出发,例举国务院新推出的金融、财税方面的扶持政策,体现国家对中,J、企业融资的高度重视。同时,对中小微型企业融资现状、造成融资困境的原因以及解决对策进行了简单阐述,并从银行角度归纳了几种针对中小微型企业信贷融资的新模式,以供企业和银行参考。     

中小企业的融资困境与金融创新

当前我国中小企业的融资结构仍应以负债融资为主，从供给和需求两个方面看，中小企业负债融资存 在困难，要降低中小企业贷款的信息成本，无论是国有银行还是民间融资机构，都要注意监督成本问题。因此，加快利率 市场化的步伐、通过金融创新降低银行贷款风险、建立国有银行和中小企业之间的信息中介是解决中小企业融资困难的 关键。     

涉农企业参股银行对企业主业业绩的影响研究

基于2008-2019年中国A股和新三板涉农企业数据,分析了涉农企业参股银行对企业主业业绩的影响,并对影响机制进行了实证分析,同时剖析了区域普惠金融服务水平的调节作用。研究发现：第一,涉农企业参股银行有助于提升企业主业业绩;第二,涉农企业参股涉农类银行将提升企业主业业绩,参股非涉农类银行则不会对企业主业业绩产生影响。产生以上影响的机制在于,企业参股涉农类银行有助于优化农业供应链融资环境,培育更多中小客户,降低企业对大客户的依赖风险。进一步讨论发现,在普惠金融服务水平越低的区域,企业参股银行对企业主业业绩的提升作用越大。     

影子银行对非金融上市公司企业价值的影响研究

基于中国影子银行与实体经济之间的相互关联及其延伸影响,以2010～2016年中小板、创业板及A股上市公司为样本,实证检验了影子银行发展对非金融企业价值的影响。研究发现:影子银行发展与企业价值之间存在"倒U型"关系。进一步考察影子银行对不同融资约束企业的影响发现:影子银行对融资约束较严重的企业具有拓宽融资渠道、提升企业价值的作用;对于具有融资优势的企业,影子银行会挤出实业投资对企业价值的影响,且影子银行发展与企业价值间也存在"倒U型"关系。实证分析的政策含义在于监管层鼓励金融体系创新的顶层设计,必须区别对待影子银行对于银行价值提升和可能放大金融风险的不同条件,科学引导影子银行在信用创造领域的正向作用,并使其更好服务于实体经济。     

我国中小企业融资约束与创新基点

在分析我国中小企业融资结构的基础上,通过实证研究论证了我国中小企业当前仍然面临着较为严重的融资约束问题,提出中小企业应增强自身的资本形成能力,扩大内源融资;与银行、政府、大企业保持良好的合作关系,发展外源融资;拓展集群融资、集合发债等作为融资的创新基点,构建多元化的融资体系。     

破解中小企业融资难题之思考

融资难是当前中、小企业发展面临的一道难题。本文在分析中、小企业融资难原因的基础上,提出了解决对策:即商业银行通过产品和服务创新为中、小企业提供量身定做的金融服务及拓宽直接融资、建立健全的融资担保体系等。