关注景气分析把握经济走势

景气分析也称景气循环，是指总体经济由于受企业活动影响而产生的波动。景气分析方法是采取由若干指标编制出的指标作为描述周期波动的主要形式，通过指数了解经济运行所处的状态，通过指数预测经济发展趋势，为深层次分析问题提供参考数据。景气分析根据数据信息的不同分为宏观景气分析方法和景气调查方法。 １、宏观景气分析方法。宏观景气分析方法，是把一些重要的宏观经济指标划分为超前、同步和滞后等三类指标，并以此建立各种指数，来描述经济的运行状况和预测未来走势。进行景气分析最为常用的是景气指数分析方法、景气指数分析就是…     

中央企业发展与宏观经济增长——基于景气合成指数和MS-VAR模型的实证研究

本文基于景气合成指数方法构建了中央企业与宏观经济的一致合成指数,在分析中央企业与宏观经济波动特征的基础上,研究了中央企业发展与宏观经济增长的内在关联。结论认为,总体而言,除中央企业改革年份之外,中央企业与宏观经济景气波动具有一致性。中央企业与宏观经济的线性和非线性Granger因果关系检验表明两者之间存在双向影响关系。马尔科夫区制转移向量自回归(MS-VAR)模型中脉冲响应函数的分析结果显示,中央企业对宏观经济具有先增强后减弱的正向冲击效应。通过"全产业链"循环和协同发展机制,中央企业对其自身发展的促进作用明显大于对宏观经济的促进。     

中国农产品期货价格指数与宏观经济变量波动关系分析

在考察农产品期货价格指数与宏观经济变量关系时,已有研究主要使用Granger因果关系分析及时差相关系数检验农产品期货价格指数到宏观经济变量是否具有Granger因果关系以及先行期为多少,文章则采用建立VAR模型的方法,通过脉冲响应和方差分解考察农产品期货价格指数的随机变动对宏观经济变量波动的影响以及农产品期货价格指数对宏观经济变量波动的贡献率.同时,建立VEC模型考察农产品期货价格指数对宏观经济变量的长期和短期影响.     

国际石油价格波动对中国宏观经济的影响分析

文章回顾了国际石油价格波动对宏观经济的作用机制,以此为基础建立结构VAR模型分析了国际石油价格波动对我国主要宏观经济变量的影响,研究发现,国际石油价格上涨会导致国内物价水平上涨,并且会通过财富效应和价格效应影响到居民消费水平.但是由于国内消费对经济增长贡献不足,所以并不能最终对经济增长造成负面影响.货币政策能够迅速反应并发挥效应但却存在两难境地,为了应对石油价格上涨可能带来的通货膨胀压力需要采取紧缩性的货币政策,但这又会使得产出下降从而抑制经济增长.因此为了避免货币政策的频繁调整和过度反应,需要在一定程度上容忍石油价格冲击对宏观经济的影响.     

经济循环波动的分析与与预测

经验和统计数据分析结果表明,我国经济存在着周期性的循环波动。这种波动对经济发展和改革有很大影响。因此,需要对它进行分析与预测。我认为,国外采用的景气指标法,我们可以借鉴。本文所要讨论的就是,如何确定经济的景气循环(周期);如何找到充分多的对形成或反应这种循环有重要作用的统计指标,即景气指标;并从中如何进行综合以反映循环中景气变化,以及在此基础上如何对经济的循环波动进行分析与预测。     

我国经济预期波动的非对称性分析

文章针对9类宏观经济预警指标,利用动态因子模型构建了我国宏观经济预警指数,并将其作为我国经济预期的代理变量.在此基础上,利用MS(2)-AR(2)模型,分析了表征我国经济“景气”状况的宏观经济预警指数的非线性动态调整特征.实证结果表明,利用动态因子模型构建的宏观经济预警指数对一致指数具有预测作用.并将样本期内我国经济划分为“景气”和“不景气”两种状态,较好地反映了我国经济在此期间的“景气”状态的转换特征.     

新疆企业景气波动的实证分析

近年来,企业景气调查作为反映宏观经济运行状况的一个重要内容,得到了社会各界的广泛关注与认可。文章运用时间序列分析的方法,对新疆企业景气的波动进行定量的实证分析,特别是对主要景气指数的趋势变动、季节性因素的影响等作重点考察,并构建数学模型,进行短期经济景气的预测,以更好把握宏观经济的运行态势。     

景气循环理论与宏观经济监测及其在国家统计局系统的应用

一、经济波动、景气循环与宏观监测宏观经济监测预警系统,是利用一系列经济指标建立起来的反映宏观经济状况的“晴雨表”或“报警器”。它之所以能发挥监测和预警的作用,第一是因为经济本身存在周期波动;第二是因为在经济波动过程中,经济运行中的一些问题可以通过一些指标率先暴露出来。西方经济统计学家们为了满足宏观经济管理的需要,探求经济周期波动规律,早在一个世纪以前就     

关于上海港经济预警的探讨

自本世纪五十年代以来,我国国民经济走上了一条高速发展的道路.但是从几十年的发展实践看,这种高速发展含有不稳定性.一般来说一个增长高峰后,就出现一次经济滑坡.近五十年来,每隔5—6年就经历一次高涨与低落的循环,即经济景气循环.十一届三中全会以后,随着经济循环这一禁区在我国学术研究领域的打破,对经济循环波动问题的探索正日益广泛和深入,我国经济界对经济循环在我国宏观经济领域的存在进行了有价值探讨.     

PPI指数对沪铜期货市场影响的实证研究

文章借助PPI指标,引入价格波动率函数,分析了宏观经济时沪铜期货市场的影响.研究表明PPI与沪铜价格波动率具有长期协整关系,PPI对价格波动率具有单向引导作用.     

基于MTV模型的物流业运行景气波动研究

文章在经济景气分析方法的基础上,遴选出40个对物流业运行景气变动有显著影响的指标,基于多变量时间序列方差分量分析模型(MTV)构建了物流业运行景气变动指数,并根据景气、指数满足的模型预测了物流业在2010～2014年的景气状况.分析结果表明,模型化的物流业景气变动状况同宏观经济大势是吻合的,显示出MTV模型对错综复杂的物流业的景气变动分析具有很高的应用价值.这对推动建立能够科学、系统、综合、及时监测反映物流发展运行的指标体系及物流水平的提升和发展具有不可替代的基础性作用.     

中国房地产价格波动对宏观经济的影响研究

房地产价格的波动会通过多种途径影响一国的宏观经济状况。为说明房地产价格波动对我国宏观经济的影响,本文利用中国1998-2009年的相关数据对房地产价格影响宏观经济的渠道进行实证检验,结果显示：①房地产价格财富效应为正;②房地产价格和房地产投资不存在协整关系;③房屋销售价格指数和总体价格水平存在双向因果关系,但房屋租赁价格水平对总体价格水平没有影响。     

考虑高维宏观信息的波动率与股票价格预测

为刻画股票价格的非线性动态特征,并充分利用高维宏观经济变量对股价的预测能力,文章基于LSTM模型、LASSO降维和混频模型,研究了高维情形下利用低频宏观经济变量预测高频股价的问题。首先,使用LASSO方法对高维宏观经济变量进行筛选,并进行因子分析提取宏观因子;然后,使用该宏观因子构建混频GARCH-MIDAS模型以预测波动率;最后,以包含宏观经济信息的波动率和通过因子分析降维后的技术指标因子作为特征,输入LSTM神经网络模型来预测上证综指价格。结果表明,LSTM-GARCH-MIDAS模型具有较高的预测精度和良好的适用性。     

农产品价格与通货膨胀的动态关系与溢出效应研究

基于结构向量自回归模型框架,考察农产品价格与通货膨胀之间的动态关系。考察结果表明,农产品随机冲击不会显著影响通货膨胀上升,通货膨胀对农产品价格的影响大于农产品价格对通货膨胀的影响。通货膨胀、农产品价格波动的主要因素来自供给、需求以及货币政策的随机冲击,农产品自身随机冲击的影响较小。在剔除农产品价格随机冲击因素后的核心通货膨胀指标能够更真实反映宏观经济供给需求变化,为货币政策调控提供通胀指标参考和帮助。基于均值波动溢出效应模型的分析表明,农产品价格与通货膨胀在均值层面上不存在必然的溢出关系,但在波动层面则表现出显著的溢出效应。此外,农产品价格与通货膨胀之间协动关系表明,农产品价格和通货膨胀变量间具有非对称性。     

大维不可观测变量的中国宏观经济不确定性测度研究

本文提出利用大型统计数据直接测算中国宏观经济不确定性的方法。通过建立含有潜在不可观测变量的混频动态因子随机波动模型,实现利用月度和季度大型数据测度宏观经济不确定性。利用1994—2017年中国60个月度统计指标和4个季度统计指标,测算了我国宏观经济不确定性,结果表明:（1）中国宏观经济不确定性具有明显的阶段性特征,不确定性的变动受到多种因素的影响,传统的景气监测指标并不是一致最优的同步监测指标。（2）在测算宏观经济不确定性时,有必要将核心指标作为观测到的因子予以保留,不仅提高了结果的解释性,也能得到更符合经济事实的结果。（3）宏观政策变动是引起经济不确定性上升的重要因素,但政策的影响往往具有滞后效应,未预期的政策变动将触发更高的宏观经济不确定。     

论资源再生的宏观经济效应

 本文利用Keynesian乘数模型作为基本理论框架来评估增加资源再生利用率对国内生产总值和就业的潜在宏观经济影响。模型证明，资源再生过程能显著改善宏观经济变量，循环利用的实施程度越大对宏观经济变量的影响越大。最后用中国的数据对宏观经济效应进行了模拟分析。     

城市间住宅价格波动关系的比较研究——以长三角和京津冀地区为例

现有文献表明:城市间住宅价格的波动既相对独立又相互关联,主要体现为无关、中心城市领导和外围城市推动三种关系类型.利用1999年第1季度至2007年第4季度相关城市的住宅交易价格指数,利用协整理论和格兰杰因果检验对长三角和京津冀地区城市间的住宅价格关系进行实证检验.结果表明:上海是长三角地区住宅价格波动的领导城市,而北京的住宅价格则处于孤立的波动状态中;差异产生于城市间的经济关联度、消费者预期、投资组合策略以及对外部冲击反应时间等因素的综合作用.     

对宏观经济监测预警分析系统的改进

 我国于80年代中期开始了对宏观经济监测预警系统的研究,90年代初一些单位和部门相继开展了宏观经济的景气调查和监测预警的分析工作,目前从事宏观经济景气调查和分析的主要单位和部门有：由国家计委综合司、国家统计局统计科学研究所和国民经济综合统计司采用经济景气综合指数和灯号系统进行景气预测分析、判断经济景气状态和波动趋势;中国人民银行调查统计司每月、国家信息中心预测部按季分别对全国5000家企业单位进行景气调查。1994年6月24日,前4家单位共同发起和组织了经济景气分析预警联席会议,旨在通过加强相互间的合作和交流,进一步提高我国的景气分析预警工作的水平。到目前为止,这几家单位已经按季召开了9次经济景气分析预警联席会议,这对于各部门相互间的合作和交流,加强和改善我国的宏观调控水平起到了积极的作用。但是我们在开展这项工作中还存在许多不足,急需改进。     

正视当前房地产过热问题

过热的主要表现 从目前房地产投资、房屋空置率和价格等指标看,房地产在快速发展中确实出现了一定程度的过热,某些地区、某些方面存在泡沫。 1.开发投资情况。与固定资产投资变化是经济冷热和周期波动的主要动因和表现一样,房地产开发投资变动也是房地产行业景气循环的主要杠杆和反映。 从全国看,房地产开发投资经过     

经济景气监测预警体系概述

经济景气监测预警体系，是宏观经济的“晴雨表”或“报警器”。西方经济统计学家们为了满足宏观经济管理的需要，探求经济周期波动规律，早在一个世纪以前就开始了经济景气监测预警的研究工作，从九十世纪末，到二十世纪的七十年代，经过四次较大的改进与创新，经济景气监测预警体系得以不断充实和完善，并为世界各国所熟悉。中国在二十世纪八十年代末也开始了这方面的研究与应用，并且已建立了一系列具有中国经济特色的经济景气预警体系。