西安市房地产资金来源结构与房地产价格波动的关系分析

从房地产资金来源结构的角度入手,探究西安市房地产价格的不合理上涨,根据1995—2008年西安市房地产开发资金来源与房地产价格数据,在利用ADF法对时间序列数据进行平稳性检验的基础上,运用Granger因果关系检验模型对房地产开发资金来源变动与房地产价格变动之间的因果关系进行实证研究。结果表明:国内贷款、利用外资与房地产价格的变化没有直接的因果关系;其他投资与自筹资金对房地产价格有着一定的推动作用。     

基于熵值法的城市人才吸引力与房地产泡沫相关性的实证研究

本文旨在研究城市人才吸引力与房地产泡沫之间的关系。首先,分别建立了城市人才吸引能力测评体系和房地产泡沫测度体系,并选取北京市1996—2012年的统计数据,分别得出了北京市城市人才吸引力综合指数和房地产泡沫指数;然后,对两者之间的内在联系进行了理论分析;最后,对于平稳的时间序列数据进行了格兰杰因果关系检验。研究结果表明,城市人才吸引力与房地产泡沫之间存在因果关系。     

关于苏州房地产景气指数编制与实施的思考

房地产综合景气指数一般以经济周期波动理论、经济景气预警理论为理论基础进行编制。编制发布苏州房地产景气指数应考虑苏州房地产业发展的特点和实际情况,科学合理地选择指标体系、权重和基期,设置合理的预警界限,建立"苏房景气指数"预警系统。     

我国有色金属期货波动溢出效应研究——以SHFE的铜和铝为例

金融市场中的波动溢出效应研究对资产组合配置、金融风险防范以及相关政策制定具有重要意义。鉴于此,以上海期货交易所(SHFE)的期铜和期铝为例,运用多变量GARCH-BEKK模型研究了我国有色金属期货之间的波动溢出关系,并分别在标准残差服从正态分布和学生t-分布假设下,进行模型拟合效果检验。研究结果表明,期铜和期铝收益率序列存在显著的条件异方差特征,两者之间存在较强的双向波动溢出效应,t-分布假设下GARCH-BEKK模型拟合效果更好。     

我国虚拟经济运行景气监测及实证研究

本文通过对文献的系统整理,构建了由虚拟资本来源、虚拟资产波动性以及虚拟市场活跃程度组成的虚拟经济运行景气指标体系;在比较各种综合评价方法适应性基础上,选用合适的综合评价方法,编制了虚拟经济运行景气指数;搜集2002—2012年反映全国虚拟经济运行景气状况的相关月度数据进行实证分析,得到各影响因素指标的得分权重;最终加权得到虚拟经济运行综合景气指数,并对该景气指数进行相关统计分析,为我国虚拟经济运行景气状况监测提供有力依据。     

基于GM(1,1)模型对房地产投资额的预测研究——来自四川省成都市的经验证据

针对房地产开发投资额样本数据少、受各种因素影响具有不确定性的特点,运用灰色理论中应用最为广泛的GM(1,1)模型,以2004年以来成都房地产开发投资额的年统计数据为样本,对成都2009年的房地产开发投资额进行拟合。实证分析过程中通过弱化缓冲序列算子的作用,调整了样本数据的增长速度,实证结果表明GM(1,1)模型在房地产开发投资额预测方面精度较好,能够用该GM(1,1)模型对成都未来的房地产开发投资额进行预测分析,为政府、投资者、消费者的决策提供参考意见。     

土地价格、房地产开发投资对房价影响的实证分析

针对土地价格、房地产开发投资对房价的影响,依据2000—2010年间的中国居住用途土地价格、房地产开发投资完成额和商品房价格的年度数据,运用协整检验和误差修正模型进行了实证研究。结果表明:我国的房地产价格与土地价格、房地产开发投资额之间存在长期稳定的均衡关系;土地价格是房价变动的促进因素,而房地产开发投资额变动对房价的影响更为显著。     

西安市房地产市场景气指标筛选研究

为准确反映西安市房地产市场的总体运行趋势和波动状况,科学构建西安市房地产市场预警指标体系,通过西安市房地产市场预警系统的建模、景气指数计算、景气状况分析、市场预警等后续研究奠定基础,依据可行性和代表性原则,初步选取影响西安市房地产市场运行中的27个指标作为原始预警指标体系,并针对每个指标选取1996~2003年的时间序列量,运用主成分分析与模糊聚类分析相结合的方法对原始指标进行筛选,选定了15个主要指标,构建了西安市房地产市场预警系统指标体系。分析表明:所确定的指标体系能够涵盖房地产市场的主要运行特性,而且能够比较全面地代表原始预警指标,建立的预警指标体系是全面而简练的。     

基于R／S分析的中国股市分形结构的实证研究

文章以中国股市的日收益率为研究对象,运用R/S研究方法对中国股市的分形结构进行实证分析研究.通过对R/S双对数曲线以及V统计量的的拟合,研究结果表明中国股票市场的收益序列均不服从正态分布,并且呈现出状态的持续性和长期记忆性,具有明显的分形特征.这种特征为进一步认识我国股票市场的收益的持续性、循环周期提供了一定的实证分析基础.     

我国房地产投资增长率波动的实证研究——基于景气指数和脉冲方法的分析

利用景气指数和景气指标选取方法,筛选出了15个能够反映房地产投资波动状况的先行、一致、滞后景气指标,计算了1998年住房市场全面货币化以来我国的房地产投资增长率的合成指数并对其特征进行了分析,研究表明:1998-2008年我国的房地产投资经历了两个完整的周期.采用脉冲方法对影响我国房地产投资增长率周期波动的主要因素进行了实证分析,研究表明:房地产投资增长率与建筑成本增长率和M2正相关,与利率、房地产价格负相关.     

货币增速剪刀差与股票价格波动的相关性实证研究--基于结构突变视角

为深入认知我国货币政策与股票市场间的传导机制,在阐述结构突变理论,揭示数据生成过程运行轨迹的基础上,选用2004年1月至2012年8月的月度数据,以货币增速剪刀差和上证综合指数为考察指标,利用滤波图分析、外生性与BLS内生性结构突变单位根检验及Granger因果关系检验方法,实证检验两者关系。表明货币增速剪刀差序列服从平稳过程,上证指数序列为含有在2006年9月和2007年7月发生结构突变的平稳过程。上证指数与货币增速剪刀差之间存在单向因果关系。     

房地产投资与经济增长——基于重庆的协整分析

基于重庆市1998-2015年的时间序列数据,选取C-D函数构建经济增长模型,运用协整检验、格兰杰因果检验以及贡献率分析法等,实证研究重庆房地产投资与经济增长之间的关系.结果表明:重庆市房地产投资与经济增长之间存在长期协整关系;重庆市房地产投资与经济增长具有单向因果联系;基于研究结论提出了重庆市房地产业发展建议.     

中国证券市场股指收益率分布及非线性检验的实证研究

从平稳序列的角度,通过基本统计量、Kolmogorov-Smirnov检验和自相关函数检验对上证综指和深成指收益率分布及非线性进行了实证分析,结果表明上证综指和深成指收益率序列是非正态分布的非线性过程。     

高考英语口试成绩均数差异显著性检验

本文从语言测试学的角度,对我国目前的高考口试(英语)成绩进行了平均数检验.我们针对1995年和1996年两个不同年份的口试(英语)成绩随机抽取了两个样本.首先,在证明了两个样本服从正态分布的基础上,提出了无效假设和备择假设.然后,对两个样本进行了F检验和T检验.最后得出了1995年和1996年两年的高考口试成绩的平均分之间不存在显著性差异的结论.     

辽宁省盘锦市房地产市场三大经济指标短期预测

分析了辽宁省盘锦市2013年上半年的房地产市场发展概况;根据灰色系统理论构建GM(1,1)短期预测模型和精度检验模型;运用2009—2012年盘锦市房地产市场的房地产投资额、商品房销售面积和销售额三大经济指标年度数据与预测模型,对辽宁省盘锦市2013年下半年的房地产三大经济指标进行预测;经过精度检验,预测值误差等级达到Ⅰ级,验证了模型的可行性和结果的准确性;提出了盘锦市2013年下半年的房地产市场平稳发展的建议。     

沪深股票市场长程记忆相关性研究

针对上海和深圳的日收益序列,采用重标级差(R/S分析)对其进行了实证研究.从统计结果来看,样本序列呈现出尖峰、胖尾等有偏特征,明显不满足正态分布的假设,表明收益序列可能具有长程相关或记忆性.采用ARFIMA模型对沪深股市收益率的长期记忆性进行了检验,根据分段检验的结果,得出了一些我国证券市场有效性的结论.     

房地产开发投资对相关产业发展影响研究——基于福州市季度数据的VAR模型实证分析

选取福州市2008年3季度—2011年2季度的季度数据,采用VAR模型分析了房地产开发投资与建筑业、金融服务业产值之间的关系,进一步再利用Granger因果关系检验了它们之间因果关系的状况,并运用脉冲响应函数IRF描述了三者之间的动态影响关系,最后着重分析了房地产开发投资的一个正向冲击对福州市建筑业和金融业产值的波动影响。实证结果表明,房地产开发投资是建筑业和金融业产出的Granger原因,同时建筑业和金融服务业的产出在房地产开发投资的冲击下具有同向的响应。     

商业银行汇率风险的VaR-GARCH(1,1)模型计量

采用VaR-GARCH(1,1)模型,选取2003年至2009年人民币对四种外汇的交易数据度量了商业银行外汇资产组合的风险。研究发现,外汇收益率具有尖峰特征,且欧元和日元收益率服从正态分布。从GARCH模型的估计和检验来看,外汇收益率序列具有波动集聚性特点,因此GARCH(1,1)模型能够有效模拟收益率序列。在99.9%置信水平下,用VaR-GARCH(1,1)估计的欧元和日元外汇资产组合的最大潜在损失约为上一交易日市场价值的0.05%,以此度量了商业银行的汇率风险。     

中国股票市场弱势有效性分析——鞅方法

中国股票市场是否达到弱势有效,一直是理论界探讨的重要课题,同时也具有重要的实践意义。在结合前人理论成果的基础之上,提出了运用鞅方法来构筑检验假设条件,从而在特定的前提假设情况下来检验股票指数时间序列是否满足鞅假设,即是否满足市场有效性假设。其统计检验的理论基础在于:在特定的前提下,当且仅当鞅假设为真时,有相同估计二阶变分的被观测样本满足均值为零的正态分布。由此,可以运用Kolmogorv-Smirnov和Cramer-von Mises检验统计标准来检验鞅假设。这就是所给出的鞅方法检验中国股票市场是否达到弱势有效的关键所在。     

房地产预警系统研究

对经济预警的各种方法进行了分析比较,确定了将统计预警方法作为房地产预警系统设计的基础;运用时差相关分析数学方法筛选出警兆指标,并确定了预警界限,确定了模糊评价方法来进行警级综合的警情预报,使房地产经济分析走向定量化和系统化;明确了警情发生时的控制目标和方向,实现了房地产预警系统的计算机处理。