财务风险、系统性风险与房地产去杠杆政策调控

房地产公司因杠杆而起的财务风险可能导致系统性金融风险,因而可能要去杠杆.按照描述性统计分析和实证分析的结果,在2010-2016年的时间段内,我国A股市场房地产公司高杠杆、偏高财务风险以及财务杠杆收益同时存在.作为逐利型的微观个体,房地产上市公司不会主动降低杠杆,所以需要政府引导房地产公司降低杠杆以降低财务风险.强化商业银行分类贷款监控、推行房地产项目资产证券化、加强行业风险监控等都是可行的手段.     

我国商业银行住房消费信贷的风险及其防范

随着我国个人住房市场规模的扩大,商业银行住房消费信贷规模急剧膨胀,住房消费信贷风险日益凸显。文章从我国商业银行开展住房消费信贷的现状着手,对商业银行自身的流动性、个人信用、信贷回收以及社会信用环境进行了分析,从建立多种融资渠道、完善个人信用资信评估、制定严谨房地产企业信贷管理制度、构造良好消费信贷外部环境等几个方面,提出当前商业银行个人住房贷款业务风险防范的基本策略。     

宏观调控下的房地产信贷风险控制分析

首先,分析了近年来我国房地产业的宏观调控方向与主要策略;其次,对宏观调控下商业银行面临的市场风险、信用风险、操作风险进行了剖析;最后对房地产的信贷投向与风险控制提出了相应的建议。     

后限购时代我国房地产市场风险分析

后危机时代,对房地产业的扶持政策被限购令等调控政策取代,也引发了人们对房地产市场风险的忧虑。交易量萎缩、房价下跌、房地产股票下跌、房地产信托违约风险提高等使房地产市场的风险突显。房地产业对消费、投资及其他产业的影响使得房地产市场成为一个政府和金融资本深度介入的市场。政府的政策导向自然成为决定房地产市场风险趋势的重要因素。政府对房地产业的调控意在推动市场整合,以城镇化带动中国经济发展的战略使房地产市场的商品性需求仍旧强劲,房价受通货膨胀支撑等因素使得中短期内房地产市场不存在系统性风险。然而,从长期看,应警惕汇率波动对房地产市场的冲击,警惕人口年龄结构变化对房地产业的影响。     

我国房地产信托融资模式问题浅析

长期以来我国房地产业一直面临自有资金严重紧缺的局面,房地产开发长期过度依赖银行信贷支持。2003年6月央行出台了以加强商业银行对房地产信贷的控制为主要内容的政策性文件后,我国房地产信托市场步入快速发展时期。但我国房地产信托产品模式单一,无法从根本上实现合理融资、规避风险的目的。文章对我国房地产信托市场的现状进行分析,并就问题的解决提出了一些政策建议。     

房地产抵押价格评估探析

随着我国房地产市场日趋完善 ,房地产抵押贷款这种简捷的资产风险防范措施 ,正越来越广泛地为各商业银行采用 ,因而如何准确、合理地评估房地产抵押价格显得尤为重要。分析房地产抵押估价的特殊性 ,将抵押价格与交易价格进行比较 ,最后推荐几种常见的房地产抵押估价方法以及应用这些方法应注意的问题     

县域财政压力、信贷行为与农村商业银行风险

随着县域财政压力的加大,县级政府干预金融资源配置导致县域金融市场沦为政府的“第二财政”,对县域金融稳定产生冲击。基于2011-2021年142个农村商业银行经营数据及其所在县域的财政数据,运用多重中介效应模型实证检验县域财政压力对农村商业银行风险的影响。研究结论表明,在财政压力加大的背景下,县级政府主要通过干预农村商业银行的信贷规模和信贷投向,实现对县域内金融资源的配置,进而导致农村商业银行风险增加,即“金融财政化”增加农村商业银行风险。但进一步研究显示,县域财政压力对农村商业银行风险产生影响需要一定的前提,当财政赤字率高于3%的国际安全线或当县域金融市场为寡占型市场时,县域财政压力对农村商业银行风险有显著负面影响,否则影响不显著。此外,由于县级政府作为“看得见的手”在乡村振兴战略实施过程中发挥主导作用,若政府对市场采取激励手段,例如构建县域范围内的信用信息共享机制或“政银保担”联动机制等,县域财政压力虽然会导致农村商业银行信贷规模扩张和房地产贷款占比提升,但农村商业银行风险不升反降,这为乡村振兴背景下财政金融协同发展提供了经验证据。     

商业银行房地产金融流动性风险分析研究

以商业银行的房地产金融业务为切入点,界定了房地产金融流动性风险的内涵与特点,建立了基于VaR方法、适应我国金融发展状况和房地产发展状况的CB-REFL-VaR风险评价和衡量方法,以不良贷款率、备付金比率、资产流动性比率、存贷款比率、房地产业贷款所占总资产的比例、中长期贷款比率、净拆入资金比率等建立指标体系,并以上海浦东发展银行为样本,进行了CB-REFL-VaR方法实证检验,计算得出VaR值。结果表明:在未来的年度内,上海浦东发展银行的房地产金融流动性风险值较大。提出具体的房地产金融流动性风险防范与处理措施,包括稳妥推行住房抵押贷款证券化;发展房地产信托,完善房地产金融工具体系;发展金融市场,开发新的金融产品;完善房地产金融的体系建设与立法工作等。     

房地产开发项目风险管理研究

随着房地产业在我国的发展壮大,部分地区投资过热及房地产价格过快增长等问题也相继出现,房地产开发项目风险日益增大。文章主要阐述了房地产开发面临诸如政策风险、通胀风险、市场供求、利率水平、变现能力及房地产开发项目周期风险等系统风险及决策风险、财务风险、营销风险等非系统风险,最后提出了房地产开发项目风险管理的步骤:风险识别、评估、应对及对风险的监控,旨在完善房地产开发企业风险管理。     

厦门市个人住房贷款的风险与防范

近几年来,随着厦门房地产市场的快速发展,商业银行个人住房贷款规模不断扩大。但2007年以来,在美国次贷危机以及国内一系列宏观调控政策的影响下,厦门个人住房贷款的风险逐步显现。我们有必要认真地分析其风险状况,并采取有效的措施加强防范。     

中国商业银行市场风险管理与防范

在银行面临的信用、操作、市场、法律等诸多风险中,市场风险是最重要的风险之一。在研究银行市场风险理论的基础上,分析中国商业银行市场风险管理现状,通过借鉴国外商业银行市场风险管理的经验,提出中国商业银行市场风险防范的建议。     

我国商业银行信贷风险管理研究

随着我国2006年金融市场全面开放的到来，我国的商业银行既面临着难得的发展机遇，也面临着激烈竞争的更大挑战。银行间竞争的日益激烈，尤其是世界金融一体化的影响，使商业银行面临的风险不断增大。信贷风险在其金融风险的酝酿形成过程中占据了重要的位置。因此，完善商业银行风险管理体系，遏制金融案件的发生，已成为商业银行管理工作的重要组成部分。     

论《巴塞尔新资本协议》中的法律风险

《巴塞尔新资本协议》首次将法律风险纳入了银行资本监管框架,对商业银行全面风险管理体系的建立以及各国银行资本监管制度的完善都提出了更高的要求。我国应当积极借鉴《新资本协议》体现的成熟的风险管理经验和先进的监管理念,通过制定监管指南的方式,从明确法律风险的表现形式、引导商业银行完善管理法律风险的组织结构以及推动商业银行开发管理法律风险的技术和方法等方面入手,逐步建立起法律风险监管制度。     

商业银行利率风险管理中久期技术运用初探

我国利率市场化改革已进入实质性阶段,今后商业银行如何管理利率风险,在利率市场波动的冲击保持盈利和安全经营。久期技术是较为良好的动态风险衡量和管理模型,通过结合凸性概念还可推广运用于隐含期权性质的资产及负债的利率风险衡量中去,这可以提高我国商业银行的风险管理水平。     

国有商业银行风险管理体系

国有商业银行作为我国金融机构体系的主体,其稳定性对于整个金融体系的稳定举足轻重。为了有效防范各类风险,保证其稳定性,国有商业银行有必要建立严格的风险管理体系,并且在股份制改革中不断完善风险管理,以增强其防御风险的能力,应对日益激烈的市场竞争。针对国有商业银行存在的几种主要风险,对建设和完善风险管理体系提出了相应的举措。     

商业银行全面风险管理体系及其在我国的构建分析

对商业银行面临的主要风险进行了全面分析,对我国商业银行风险管理中存在的风险管理操作流程不规范、内部治理结构不健全等问题,提出了营造良好的外部环境、完善公司治理、加强风险控制评估、建立科学的风险管理模型等构建商业银行全面风险管理体系的思路.     

城市商业银行特色化经营发展研究

城市商业银行是数量众多的中小商业银行的一员。在经营环境日益严峻的条件下,城市商业银行跨区域联合是发展的趋势之一,而对城市商业银行进行合理市场定位,实施特色化经营,创"市民银行"品牌,全面提升城市商业银行核心竞争力,也是城市商业银行未来的发展方向。     

对我国商业银行消费信贷业务信用风险管理的研究

消费信贷业务是我国商业银行新兴发展起来的业务,消费信贷业务风险具有长期性,其面临的最大风险依然是信用风险,因此加强对消费信贷业务的信用风险管理对我国商业银行具有重要意义。消费信贷业务在西方发达国家的商业银行中已经是发展比较成熟的业务,因此借鉴先进银行的风险管理经验,对加快我国商业银行消费信贷业务信用风险管理的发展具有积极的意义。     

商业银行信用风险经济资本配置框架研究

信用风险管理则是商业银行管理的核心之一,对信用风险经济资本的管理和配置是我国当前商业银行改革中关注的重点现实问题。论文针对商业银行经济资本配置的主要方法,构建了一个"信用风险模型选取及计量-信用风险经济资本计算-信用风险经济资本分配及评价"的基本配置框架。并基于该配置框架对目前我国商业银行信用风险经济资本管理存在的问题提出若干建议。     

西部开发中基层农行经营现状与对策研究

目前 ,总量和结构的双失衡经营现象在西部基层农行中普遍存在 ,其主要原因是系统内危机。为了在西部大开发中求得生存与发展 ,基层农行应做到 :加快农行商业化改革的步伐 ;健全信贷风险防范机制 ;实施全方位的金融营销策略 ;按市场规律筹集银行资本金。