机构持股对房地产股票收益波动的影响研究——基于面板数据的门限分位回归模型

针对在不同的股市行情中机构持股与房地产公司股票收益波动之间的相关性问题,建立面板数据的门限分位回归模型进行检验。证实在不同的市场行情中,对于股票收益波动处于不同水平的房地产公司,机构持股的影响程度存在差异。当股市大盘出现极端情形,机构投资者加剧股市波动。大盘大跌,机构持股的促进作用随着股票收益波动的分位点的增大而增强。在盘整市,机构持股比例没有对股票收益波动产生显著影响,但其变动抑制股票收益波动。     

理财

箱体振荡箱体振荡已经逐渐成为股票分析师的共识,5月29日上攻达到的4335点明显已经成为箱体上沿,而长期没有被击穿的3400点附近被认为是下沿。在进入7月后,大盘成交量连创地量,资金面不能为大盘     

高送转行情演绎时

在市场表现强劲的情况下，高送转概念往往能获得更高的超额收益，而市场表现较疲弱时期，高送转概念的股票仍能保证5％以上相对大盘的超额收益。     

必须赚过CPI

在CPI的影响下,中国股市竟然也有了"每个月那几天"的生理周期,大盘不稳调整频频,也让人猜不穿它会发怎样的脾气又一个调整日来了。在CPI(居民消费价格指数)同比上涨6.5%的刺激下,9月11日的沪市大盘跌了241个点,股票跌停百余只。虽然在之后的9月12日大盘有起稳的趋势,并守住了5000点,但政策面的不明朗还是让投资者担心调整持续的时间可能延续到10月。     

电力上市公司IPO抑价模型与询价机制分析

电力上市公司IPO抑价水平反应股票定价的合理程度,本文选择每股收益、上市首日大盘指数、上市换手率、发行数量的自然对数、上市发行日差作为影响IPO抑价的变量构建模型,在此基础上分析新股发行询价机制存在的问题。     

沪深股市股票价格与交易量关系的实证研究

本文运用两个市场最新的大盘指数和交易量序列重新检验了沪深股市股票价格与交易量之间的因果关系.发现股票收益率和交易量序列均呈序列平稳,交易量与股票价格变化量以及交易量与股票价格变化幅度之间均成正相关,两个股市的交易量和收益率序列存在双向Granger因果关系.     

大盘股：不像大象像羚羊

以往一直步调稳健的股市大象都玩起了刘翔一样的110米栏,起跑迅猛,过栏顺畅,冲刺飞快连续7个交易日(9月28日-10月15日),股指从5500点上了6000点,像刘翔跑110米栏似的。更让小投资者不解的是,为何大盘指数涨得飞快,但手上的股票不见动静,而且,很少有基金能够跑赢大盘,这指数到底涨到哪里去了?当大盘股在短时间内突然发力,却给     

社会化投资平台荐股能战胜市场吗——基于个人投资者角度

大数据时代是一个信息爆炸的时代,如何充分利用这些零散的信息进行有效荐股对投资者投资具有重要意义。本文以国内首个网页版的社会化投资平台股360为例,选取了自2012年初平台推荐股票以来的652个样本股票,通过计算市场持有超额收益率检验了股360荐股在中短线投资中战胜市场的能力。统计结果表明,股360能获得高于大盘的超额收益率,也间接地表明社会化投资平台荐股可以为个人投资者投资提供一定的决策参考。     

股票技术分析模型的自动辨识研究

基于非参数的kernel回归引入了一种股票技术模型辨识算法.通过对几种技术分析模型进行定量化定义,实现了文中引入的模型辨识算法,从而能够通过历史价格进行自动化模型辨认.利用沪市大盘指数的历史价格进行了实证研究,得出了对这种算法具有一定支持性的结论.     

炒股要当“机”立断

老公会炒股,两年前正式投身股海,他沉着冷静,分批分次地买了几只股票,他认为:作为一位理性炒股者,不仅需要丰富的专业知识,而且也需要良好的操作策略。他常说:炒股要当‘机’立断,买入和卖出时间是赚钱的关键所在。他每天认真分析大盘、政策等等,毫不怠懈。     

和大象一起飞

别光抱怨赚指数不赚钱,在机构掌握了市场的主流后,散户最好的办法就是小船跟着大船跑,和大象一起舞蹈从5·30中国股市进入两个月左右的调整期以来,投资人眼中的好股票就越来越少。而大盘正在以一种很经济的办法上行,开始还是板块轮涨,打蓝筹概念,走二八行情:但进入8月后,人们逐渐发现,二线蓝筹的词汇已经没有人去提了,大盘指数完全被工商银行、中国银行、中石化、万科A十几只大盘股控制,赚了指数,却赚不到钱,很多投资者都开始抱怨了。     

细读大盘

大盘是多数个股的风向标，防范个股系统风险其中主要之一就是避开大盘的暴跌。可以说，只要大盘配合投资个股就已成功了一大半。今天出席了公司例会，听了大盘近期走势发言，笔者因心中无数表示沉默，回家特地翻阅了大盘走势图，也有所感悟。     

奏响中场休息的半休止符

一路走来。股票的渐渐疲软竟然也带动了她的情绪，随着大盘的低开低走，她的情绪也一度跌至了零点。 看电视，赵本山对另一个赵本山说。近来。有点儿力不从心了。听得心头有些恼怒，有力无心的情况。在我们之间时有发生，就像是一场激烈的球赛那样，我勇猛进攻，于她而言只是生龙活虎的前戏，而当她刚刚进入状态，我却开始力不从心。     

散户抄底诀窍

与“逃顶”一样,“抄底”机会并非时时都有,人人能遇。但一旦机会来临,就要及时抓住,做到该狠则狠。一般而言,当大盘从高位开始下跌,调整的时间和幅度达到一定程度,许多股票跌得面目全非,多数股民亏得惨不忍睹时,离市场底部就不远了。此时,一些投资者反而犹豫不决,该狠不狠,继续轻仓、减仓甚至空仓,最终导致步步踏空、心态失衡,进而追涨杀跌,铸成大错。     

反弹行情见好就收

笔者前段时间在贵刊发表了“大盘尚未见底”一文观点后,紧接着又写了《十月份收阳概率大》一文。由此可知,笔者对近期的涨势定性是明确的,即反弹行情。既然是反弹行情就要考虑若买了股票,还要适时如何卖出的问题。以为,多懂点卖出法心里也会更踏实些。就此可分享一种“价涨幅接连缩小而量放大卖出法”（摘自《孙为民绝对赢家——孙氏买卖实战技法》孙为民著,中国经济出版社出版）     

大盘,中国城市成长的必由之路

通过对中西方城市成长过程的探讨和对比,总结出中西方城市发展的一般规律。结合中国国情,探讨中国城市发展的独特规律,得出大盘是中国城市成长的必由之路的研究结论,同时指出目前中国大盘所存在的问题和解决对策。该结论对政府进行城市规划和开发商进行大盘开发建设具有重要的参考意义。     

股指运行曲线与宏观面调控信息作用力曲线相交点预测分析

大盘的股指运行趋势、受制于宏观面调控信息的作用力.从这两条曲线相交点及交易日天数的量化分析,可以预测大盘顶部和底部指数,以规避投资风险.     

中国市场条件下大单交易价格行为的不对称性研究

在中国证券市场选取大盘环境不同的时段,利用配对技术消除样本系统误差,对大单买卖价格冲击不对称性及该不对称与市场环境之间的关系进行了实证分析。研究表明:中国证券市场的大单买卖价格冲击存在显著不对称性,且该不对称性与市场环境相关。当大盘上涨时,买入订单的价格冲击均比卖出订单大,当大盘下跌时,卖出订单的价格冲击多数比买入订单要大。     

股市风险溢价的非对称性研究——基于传媒行业指数的分位数回归分析

运用分位数回归模型,以传媒行业为例,探究行业指数在不同市场行情下的风险溢价是否具有非对称性。研究结果表明:在传媒行业风险溢价较低时,其受大盘风险溢价影响较大;在传媒行业风险溢价较高时,其受大盘风险溢价影响有所减小;在传媒行业风险溢价极高时,其受大盘风险溢价的影响表现为剧烈的先增后减态势。基于以上实证结果,提出关于保护投资者利益、维护市场秩序的若干建议。     

基于一种短线投资模式的A股市场实证研究

中国的A股上市公司在分红和复合增长方面存在不足,股价波动剧烈,A股市场上短线投资策略相对于长线价值投资策略更加流行。中国关于A股市场投资策略更多的是研究上市公司的基本面,如营运能力、盈利能力等,进而分析其投资价值,而关于短线投资策略的研究很少。立足短线投资策略,采用概率和统计检验以及多元线性回归的方法,利用A股市场2012年2月24日之前的64个交易日里498只(次)涨停股票的数据,证明涨停之后短期内股价具有上涨的惯性,且涨幅与量比、换手率和大盘涨幅的回归关系显著。