基金经理“老鼠仓”违规行为监管的法律思考

针对基金经理在基金运作的监管中存在的问题,从近几年频频发生的基金＂老鼠仓＂违规交易行为入手,采用理论与实际相结合的研究方法,在分析基金经理的法律地位及应承担的信赖义务的基础上,提出以基金运作中涉及的各方主体的角度,完善对基金经理的法律监管,从而净化基金市场,保护基金持有人的合法权益。     

声誉激励对基金经理老鼠仓行为的影响分析

设计合理的激励机制能有效防范基金市场道德风险的发生,在信息不列称条件下,构建了存在老鼠仓行为的委托代理模型,通过对模型的理论分析,表明老鼠仓行为的存在会降低基金经理努力水平及其承担风险的意愿,从而损害基金投资者的利益。存此基础上,引入声誉激励机制,发现声誉激励机制能提高基金经理增加基金收益的努力水甲,增加基余经理承担风险的意愿,保护基金投资者的利益。     

廉政视域下的利益输送:内涵要素与发展演变

国家廉政建设语境下,利益输送是一个特定的廉政用语,其实质是公共权力的非公共性使用,其外在表现为公职人员利用公共权力将公共利益转换成为私人利益的活动过程,是一种新型的腐败现象。利益输送的基本架构可以从主体要素、客体要素、权力要素以及行为要素等四个方面进行解读。在新的历史背景下,利益输送也呈现出与时俱进的发展趋势,可将其概括为主体团体化、方式复杂化、领域新型化、数量巨大化等。实践表明,利益输送活动愈演愈烈,已逐步发展成为我国腐败活动中一种较为显著和普遍的行为方式,因此,防止利益输送是预防腐败和加强廉政建设的重要方式和途径。     

委托资产管理与公募基金利益输送风险的防范与控制

随着基金业的快速发展,基金公司将会涉及委托资产管理业务,面临委托资产管理与公募基金利益输送的问题.本文在比较委托资产和公募基金特性,分析利益输送的动因、代价和表现形式等的基础上,提出委托资产管理与公募基金利益输送风险的具体的防范与控制措施.     

上市公司定向增发的利益输送研究

通过对2006年到2007年定向增发数据研究发现,只向控股股东等关联性股东定向增发的上市公司有压低定向增发价格向大股东利益输送的迹象,而定向增发由于非关联股东的参与,定向增发的价格没有被压低;未发现只向控股股东等关联性股东定向增发的上市公司,通过定向增发向上市公司注入不良资产达到利益输送目的的迹象;发现在定向增发的当年,有极少数上市公司通过现金分红,向大股东进行利益输送。     

基金“老鼠仓”的法律规制研究——兼论《刑法修正案（七）》（草案）相关规定的缺陷及完善

"上投摩根老鼠仓"等事件曝光及查处以来,基金"老鼠仓"成为了社会热点问题.认定基金"老鼠仓"应把握其五个成立条件.基金"老鼠仓"法律规制的要点在于加强政府监管,依法落实其行政责任、民事责任和刑事责任,并完善相关制度.<刑法修正案(七)>(草案)关于"金融从业人员背信罪"的规定存在缺陷,应从其内容的规定、表述和增设等方面进行完善.     

十大乱象基金玩不起——稳赚不赔“旱涝保收”

今年的基民要郁闷了,牛熊交替中．基民备受煎熬．数据显示,前三季度,九成左右的基金已经出现净值亏损,净值折损超过10％就有200多只,而纵观今年的行情看。年内基金资产大规模缩水几成定局,除了今年整个市场不尽如人意外,基金公司自身的问题也是导致目前买基金无法让投资者获利的重要原因、总结和归纳基金乱象,看清基金的真实内幕,无非是进一步审视我们的投资行为,保卫我们的钱袋子．     

二市公司定向增发的利益输送研究

通过对2006年到2007年定向增发数据研究发现,只向控股股东等关联性股东定向增发的上市公司有压低定向增发价格向大股东利益输送的迹象,而定向增发由于非关联股东的参与,定向增发的价格没有被压低;未发现只向控股股东等关联性股东定向增发的上市公司,通过定向增发向上市公司注入不良资产达到利益输送目的的迹象;发现在定向增发的当年,有极少数上市公司通过现金分红,向大股东进行利益输送。     

基于博弈论的基金监管制度分析——对老鼠仓现象的思考

深圳证监局公布了三家基金公司基金经理涉嫌老鼠仓后,资本市场的监管问题成为人们关注的焦点.文中通过对证监会与基金经理的博弈分析,认为信用制度和诚信文化的缺失是老鼠仓现象屡禁不止的根本原因,从而提出了改进监管制度的政策建议,以期建立公正、公平、诚信的投资制度.     

“官员杀情妇案”何以频发?

据新华网消息,2010年12月8日。安徽省宣城市宣州区副区长章宏斌因故与情妇梅某发生冲突并将其杀害。连夜驾车移尸至湖北。于12月9日在湖北省黄石市公安机关投案自首。12月11日．章宏斌被宣城市检察机关批准逮捕。     

地下基金的“庞兹骗局”

近段时间,基金市场异常火爆不少投资者陷入了对基金的疯狂追逐之中,由此,出现了一些不和谐的音符,值得人们警惕。1920年,天才骗子查尔斯·庞兹制造了美国金融史上最著名的骗局。他承诺在3个月内让投资者的钱翻一倍,然后用后期投资者的钱支付前期投资者的本金和利息,魔术般施展“拆东墙补西墙”骗术,在短短几个星期内捞到了成百上千万美元。这种骗术是如此的蛊惑人心,以致《剑桥英语大词典》把“庞兹骗局”作为一个专门词条列入。     

地下钱庄案频发的思考

以广东“杜氏地下钱庄”案和上海“罗怀韬地下钱庄”案为例,对当前地下钱庄案频发冲击金融市场及经济秩序、助长国内非法资金清洗出境、影响房地产和资本市场等危害性进行了分析,提出了多部门配合打击、实施“疏”的手段、健全完善相关法律规定等有关建议,以期对当前反洗钱工作有所裨益。     

我国基金犯罪的界限认定问题

基金违规、违法只有达到严重危害社会的程度。并且依照刑法应受到刑罚处罚时才构成基金犯罪。灰色私募基金,有可能构成刑事犯罪。挪用社保基金行为可根据犯罪主体不同作出不同定性。基金“老鼠仓”犯罪与内幕交易、泄露内幕信息罪并不完全相同。网络基金诈骗犯罪应根据有无采用集资或传销方式予以不同处理。     

关于我国公共设施事故频发的探讨

近年来,我国公共设施事故频发,给社会生产和公众生活带来了诸多负面影响。事故发生的原因是多方面的。有的是因为公共设施本身在设计、制造环节存在致命缺陷,有的是因为公共设施存在管理漏洞．也有一部分源于不可抗拒的自然灾害。公共设施存在的意义就是要为社会生产和公众生活服务。这种服务必须安全、高效、方便,因此,不论公共设施事故的发生源于何种原因,都应竭力避免。笔者通过对公共设施的范围、设计、制造、管理等几个方面探讨了公共设施事故发生的原因及对策。     

从完善基金仲裁规则的角度谈基民权益的保障

近年来,基金业整体规模持续扩张,由此引发的基金投资纠纷增长很快,其中涉及基民权益保障的问题一直难以解决。究其根源,不对称的仲裁法治关系成为制约投资者权益保障的主要障碍。而双赢的仲裁法治关系的建立要求改变基民权利保障的内外部环境,维护仲裁救济意思自治的内在价值体系。由于基金投资的集体仲裁机制尚未建立,第三方的公信力不足以确保实现实质上的社会正义,因此,赋予基民"二次选择权"、建立判断型的调解制度等措施的实施,将有利于基民自益权和共益权的实现。     

民国时期河北水灾频发的原因探析

河北地处华北,按其地理位置和气候特征而言,应以旱灾为主。但是民国38年间,河北的水灾竟超过旱灾,打破了传统＂南涝北旱＂的说法,成为对河北危害最大的灾种。文章通过对民国38年河北水灾情况进行简单梳理分析发现：民国时期河北水灾的发生多是由于连降大雨、河流溃堤决口造成,这除了与河北的地形条件、季风气候特点、河流的分布状况等自然因素有一定关系外,主要还与民国时期政府不重水利、战乱年代对水利设施和森林植被严重破坏等社会因素有重要关系。所以,预防灾害并非难事,只要国家稳定,注重水利建设和自然环境保护,很多灾害是可以避免的。     

频发短信容易造成交际心理障碍

典型案例：晓丽是个短信狂人,她每天都要给男朋友和其他朋友发很多短信,尤其是给男朋友发的短信几乎可以把手机“爆掉”,不管是中午下班还是晚上下班都发,这已经是她的习惯。如果哪天的短信发少了或收得不及时,她就会很不高兴。但是,她虽然喜欢发短信,却越来越不喜欢交际,心里时不时还会空荡荡的。     

从利益输送引导的合作到长期合作治理的组织——K村互助基金会的个案研究

文章根据真实的素材,复原了K村互助基金会18年的历程,探究了利益输送怎样引导村民合作以及如何以利益输送为契机组建村民长期合作治理组织的问题,分析了这个内生于村庄社会的治理组织稳健成长的要件和实践的学理意义。研究提示,村民事前能得到组织者的利益输送是村民服从组织并选择合作的一个重要前提;领导者、组织和制度设计是保证村民合作治理的关键;培育合作组织并赋予组织资源是村民合作治理的重要保障;深入村庄的田野调查和体验村庄生活的方法有助于揭示对合作治理有重大影响但被流行的量化实证研究所轻易遮蔽和排除掉的随机因素。     

天之骄子为何暴力事件频发

2011年6月16日凌晨,贵州省兴义民族师范学院学生龙仕绪用刀割破同宿舍一名同学郝进的喉咙后,又砍向另一名同学韦宸的头部,造成一死一重伤,然后潜逃。7月30日,北京人文大学4名学生涉嫌故意杀人案在北京市一中院开庭。