考虑时间限制的顾客无条件退货策略模型

基于顾客策略行为,文章主要研究了带时间限制的顾客无条件退货策略问题。首先,分析了策略型顾客的购买和退货行为,得出了顾客可接受的产品最高销售价格;其次,对商家收益建立数学模型,并由模型求解得出商家最优的产品退货价格和初始库存;最后,用MATLAB软件对文中结论进行了数值分析。     

考虑顾客策略行为和风险偏好影响的供应链回购契约研究

文章以顾客策略行为和风险偏好下的供应链回购契约为研究对象,基于理性预期均衡,分析零售商和策略型顾客之间的定价决策问题;在此基础上,讨论随着顾客风险偏好的变化,零售商的定价、订货量和利润将如何变动,为零售商制定销售策略提供参考依据.研究结果表明:顾客策略行为和风险偏好影响供应链回购契约下零售商的定价决策;而且零售商的定价、订货量以及利润,都会随着顾客风险偏好的增加而减少;与此同时,在不同顾客风险偏好情形下,零售商的订货量会随着回购契约批发价的增加而减少.最后,通过算例数值分析验证上述论证的合理性与有效性.     

基于顾客满意视角的新产品开发评价模型

新产品开发的过程是一个顾客参与的产品创新过程。文章从期望差异理论出发,从差距分析、产品测试、产品概念测试和顾客偏好测试的角度对新产品开发过程中的顾客满意进行了研究,在此基础上构建了基于期望理论的顾客满意评价模型并进行了实证分析。     

转移成本对顾客忠诚度的影响

1顾客忠诚和顾客忠诚度定义最早顾客忠诚被定义为顾客重复购买的行为,即:对产品或服务所承诺重复购买的一种行为,这种形式的忠诚可以通过诸如购买份额、购买频率等指标来测量;但是单纯的行为取向难以揭示忠诚的产生、发展和变化,需要分析顾客的潜在态度或偏好,于是顾客忠诚又被     

上证B股市场风险、效率的度量及与A股的比较

文章运用GARCH方法对1996年12月以来上海A、B股市场的波动风险进行了度量,经比较发现:上海B股市场的波动风险在绝大部分时间要高于A股市场。在此基础上,文章对上海A、B股市场风险差异的成因进行了分析,得出了一些结论。     

基于返回品质量降级的回收再制造策略优化

文章以提供耐用品的垄断制造/再制造厂商和二手交易商的竞争行为为视角,针对给定二手交易商翻新策略,探寻垄断厂商采取的制造/再制造生产决策;进而基于制造商的产量决策,实现二手商翻新数量的优化。在均衡状态下,研究他们的最优策略随s的变化;分析二手产品偏好系数、质量降级率等参数对最优策略的影响;并进行数值模拟分析。     

VaR在基金风险评价中的应用

文章运用基于VaR的RAROC方法,对2007年2月26日至2008年3月28日这一时期我国10只开放式证券投资基金进行实证分析.结果表明,这种基于极端风险VaR的绩效评价方法在市场波动较大、甚至出现大起大落的震荡态势时能更有效地反映基金的绩效,同时对于我国基民有效选择符合自己风险偏好产品和对于基金公司掌握基金风险水平都具有积极的意义.     

基于情绪心理偏差的证券投资组合行为风险溢价模型

文章把情绪心理偏好融入到随机折现因子与风险溢价中,对数折现因子可分解为基本成分与情绪成分之和;任何证券的期望回报率可以表示为基本溢价与一个反映情绪为基础的风险情绪溢价之和.利用这个行为风险溢价定价模式从而可以解释权益溢价、波动率之谜.     

考虑参考效应的两阶段动态定价研究

顾客在购买商品时通常将其现价与历史价格作比较,这种行为会对需求产生影响,形成参考效应。文章考虑了顾客参考价格对企业定价决策的影响,建立了考虑参考效应的二阶段动态定价模型;通过逆推法求解得到企业最优价格路径,在数值算例中对价格弹性、参考效应因子、记忆参数和折扣因子等参数进行了灵敏度分析;最后通过具体算例验证了在考虑参考效应的情况下文章给出的最优定价策略要优于短视定价策略。     

关于条件与非条件CAPM的关系研究与验证

CAPM模型广泛应用于经济问题分析和预测,从单因子到多因子、非条件到条件分析,CAPM有助于有效区分条件与非条件CAPM.文章在预期报酬、波动率和协方差都随时间变动的背景下,给出了一只股票的无条件定价误差和因子风险表达,以期理论表达条件与非条件CAPM之间的关系.其结果暗示无条件CAPM和条件CAPM定价误差的差别可能导致实证检验中拒绝无条件CAPM而接受条件CAPM.     

基于粗糙集理论的第三方支付平台的效益问题

由于第三方支付平台交易者的效益问题存在着较多的不确定性,因此很少有定量化的研究成果。运用粗糙集理论,构建第三方支付平台交易的粗糙复杂网络,并对第三方支付平台效益进行研究,分别建立平台管理者效益提升的粗糙复杂网络信任模型、商家效益极大化的粗糙统计模型、顾客选择商品的粗糙决策模型;模型求解结果表明:平台管理者可以建立量化奖惩措施促进效益目标的实现;商家可以分析预测当广告费用为G0时的直接和间接销售量,从而得出是否做广告的决定;在价格适中且销售量适中、销售量高、商品价格低顾客评价适中且商家信用低、顾客评价高且商家信用高这四种情况下,顾客可以做出购买的决定。本研究在理论上不仅将粗糙集的理论用于不确定性复杂网络信任模型的研究,而且创立了基于时间序列分析的属性约简算法,从而解决了动态知识系统属性规则的提取问题。     

区域文化差异对个人决策偏好影响的调查研究

文章基于行为经济学理论,用双曲线贴现模型和前景理论刻画人们决策中反映出来的时间偏好和风险偏好。通过在中国进行大样本的问卷调查,比较研究来自中国25个省(区)人们的文化价值观和决策偏好,并实证检验文化价值观对个人决策偏好的影响。研究发现,人们真实的决策偏好符合行为经济学理论和模型,我国地区间存在显著的价值观差异,个人主义是影响时间偏好和风险偏好的重要因素,高的个人主义文化对应着人们高的风险厌恶程度和对即刻收益的偏好,这个结论支持了"软垫假设",此外,实证结果还表明信任水平对决策偏好并不具有解释力。     

汽车“产品召回”对消费者心理和行为的影响研究

近年来,各企业频发产品伤害召回事件,引发消费者对品牌的信任危机,给企业和品牌带来负面影响。文章针对汽车产品召回,探讨了汽车产品召策略对消费者心理和行为的影响。研究表明产品缺陷的不同严重程度和不同的召回策略对消费者造成不同程度的影响。在发生严重的缺陷时,消费者的负面情绪和感知风险会更高,产品评价和购买行为会更低。在发生不严重的产品召回时,消费者的负面情绪和感知风险会相对较低,产品评价和购买行为会比严重召回时要高。在高卷入组中,缺陷严重程度和召回策略对负面情绪、感知风险、产品态度和购买行为四个因变量的影响作用都要大于低卷入组,对负面情绪和感知风险这两个因变量的影响作用更加显著。     

融资约束下CPPI策略风险分析

在融资约束之下,通过定义三种资产状态,文章计算出投资组合价值在三者之间的转移概率矩阵,并推演出各概率值与风险乘数、资产波动率、期望收益率、无风险收益率和投资者风险偏好诸要素之间的增减关系.以沪深300指数作为风险资产,在四类典型波动的市场,推算出融资约束下不同调整周期与风险乘数对应的期末组合价值以及各状态的期初期末转移概率,并阐述了市场状况与投资组合保险策略的选择关系以及风险头寸与组合保险失败的联系.     

利率市场化进程中的隐忧与风险揭示——来自宏观金融模型的证据

市场利率隐含风险偏好信息,通过构建一个新的利率期限结构模型来捕捉利率市场化进程中的潜在风险和风险偏好,可以为未来利率市场化改革提供决策参考。将金融行业对利率的分析理念融入宏观金融模型之中,从债券收益率中提取社会风险偏好的相关信息,发现2012年二季度前后社会风险偏好发生了明显的"跳跃"现象。在利率市场化进程加速的背景下,该现象与金融产品创新加快、利率"双轨制"犹存、监管制度滞后有关。更深层次的,是因为该进程中金融供需出现错位,引起社会风险偏好加速上升,也造成了近年来金融市场的异常波动。首次从宏观金融模型中揭示出利率市场化的风险信息,为防范化解重大金融风险和深化金融供给侧结构性改革提供了一定依据。     

供应链退货政策模型研究

在需求不确定且与努力水平和零售价格具有相关性的前提下,建立了单个供应商和销售商之间的退货政策模型.文章通过对传统退货政策模式的研究,解释了单纯退货政策为什么无法实现供应链协调.为此,提出了基于回馈与惩罚策略的退货政策,解决了传统的退货政策无法实现供应链协调的问题,并给出了确定最优契约参数的方法.最后,通过数值算例对模型进行了分析.     

基于风险偏好系数的半方差房地产投资组合模型

文章基于半方差度量投资风险和投资者的风险偏好行为可变,构建了带有风险偏好系数的丰方差房地产投资组合模型.经实例验证,得出结论:该模型能求出更优的投资组合;投资决策取决于风险和收益之间的对比,即单位风险的回报才是资产选择的决定因素.     

基于中国隐含波动率和方差溢价的实证研究

隐含波动率在资本市场中发挥着重要作用,本文使用二次幂变差方法,首次就我国股市的隐含波动率指数及其方差溢价对股市收益和宏观经济活动的预测能力进行实证分析.研究发现:隐含波动率的增加会加剧市场波动风险;方差的连续部分和跳跃部分对未来的实现方差具有显著的正向影响;相对于周收益,方差溢价和波动率指数对月度收益的预测能力更强;隐含波动率指数和方差溢价目前无法对我国宏观经济活动起到预测作用.研究结论为进一步分析我国证券市场的风险偏好提供了经验证据.     

投资连接保险的投资策略与实证

文章以倡导长期投资理念的期缴投资连接保险为研究对象,以上证综合指数作为风险资产的价格路径,分析在动态资产配置策略下,不同的缴费周期、投保人的风险偏好、投资策略对预期收益和投资风险的影响.文章研究结论可以作为保险公司选择投资策略、研发新商品、寿险从业人员营销时提供参考,同时也证明了投保人投资连接保险要有长期投资的理念.     

资金约束下的允许退货库存策略研究

文章研究了当顾客面临价值判断的不确定性时,单一销售商在资金约束的条件下允许顾客退货的经营决策问题.当销售商存在资金约束时,其可从融资机构获得融资服务以实现自身的最优采购.具体研究了自由融资和基于自身资产的限制融资两种融资方式下销售商选择退部分款退货和退全部款退货的最优定价和最优库存问题,并比较了两种融资方式下销售商的最优决策与效益,并由此对融资机构提出了一些建议.