居民消费价格指数的波动性分析

居民消费价格指数(以下简称CPI)在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩程度,因此历来为各国政府和社会公众所关注.文章主要应用ARCH类模型对CPI年增长率的波动性进行了建模,结果表明该模型能有效拟合CPI年增长率的波动性特征;并根据分析得出我国市场经济还不成熟,需要进行有效调控,以更好地保持物价的稳定,促进经济快速发展的结论.     

中国省际共同富裕水平评价研究

共同富裕是社会主义的本质和社会主义发展的最终目标，党的二十大报告强调，要实现“全体人民共同富裕的现代化”。研究共同富裕的相关问题，对于走好共同富裕道路、全面建设社会主义现代化国家、实现共同富裕的理想目标有着理论性的指导作用。当前学者对于共同富裕问题的研究大多集中在对相关内涵概念的辨析，而对于如何测定中国共同富裕的发展过程、各个省份共同富裕的差异性和共同富裕程度分类预测的研究相对较少。文章旨在通过对中国各个省份共同富裕水平进行评价与比较，将东西部地区、南北区域的共同富裕发展状况形象地展现出来，以期为政府部门相关工作提供具有参考性的建议。研究数据来源于《中国统计年鉴》2013—2020年31个省份的相关数据，从经济发展、社会发展、收入消费、文化发展及生态环境五个方面，选取了14个评价指标，以主成分分析法(PCA)进行打分，采用K均值聚类对打分结果进行等级划分，并通过卷积神经网络(CNN)模型对各省份共同富裕水平进行预测与仿真。研究结果表明：(1)从各个等级间评价指标的差异性来看，影响不同省份共同富裕发展状况的指标，主要分布在经济发展、社会发展、收入消费，文化发展四个层面。(2)从发展历程来...     

上海股市的风险构成分析

我国的证券市场是一个迅速发展中的、新兴的、不成熟的证券市场.相应地,在我国的证券市场上,证券投资风险也具有不同于其他成熟证券市场的特点.因此,对我国股市的风险、收益特性进行统计分析十分必要.施东晖(1996),郭存芝(2001)应用资本资产定价模型,分别以1993-1996年、1997-1999年为分析期,实证研究了上海股市的风险、收益关系和风险构成情况.但由于我国股市的发展时间不长,上述研究不同程度地受到了样本数据相对有限的制约.     

关于投入产出扩展模型的探讨

在国民经济综合平衡分析中,投入产出分析方法愈来愈被广泛运用。目前运用较多的并且比较成熟的是投入产出静态模型和动态模型,然而,要完整地反映国民经济综合平衡的状况,只停留在静态模型和动态模型上显然是不够的,应当再加扩展,即建立投入产出扩展模型(以下简称扩展模型)。     

关于好公司与好股票认知偏误的实证分析

本文利用<新财富>2004 年对中国上市公司100强的排名结果和有关上市公司的数据资料,采用Fama利French(1992,1993)的三因子模型,依据Solt和Statman(1989)对好公司和好股票的定义进行了实证分析,结果表明即使是专业的信息交易者,在"好公司"与"好股票"间也会产生普遍地认知错误.     

中国家庭养育目标的影响因素及其差异分析

基于2010年中国家庭动态跟踪调查(CFPS)数据库,分析养育目标在城乡之间以及不同少儿年龄组之间的差异,并利用Logistic回归模型探讨家庭养育目标的影响因素。结果表明:养育目标在城乡之间有显著差异,但在不同的少儿年龄组之间无显著差异;父亲职务、父母受教育程度及母亲户口状况不同程度地影响着"在自己年老时得到帮助"、"延续家族香火"、"从经济上帮助家庭"、"使家庭在自己的生活中更重要"和"增加亲属联系"这五个养育目标。     

我国通货膨胀率动态波动机制的探究

文章首次应用MS(3)-AR(2)模型研究了1988年1月-2008年11月间我国通货膨胀率的动态波动路径.研究结果表明:(1)MS(3)-AR(2)模型较好地刻画了我国近20年来的通胀率的动态转换过程,我国通胀率波动存在显著的三状态特征:"低通胀"状态、"温和通胀"状态和"高通胀"状态;(2)对于政府决策者而言,可以结合当前通胀率所处状态及其转移概率,判断通胀的下一步走势,进而采取合理的政策措施.     

基于Copula函数度量违约相关性

一、问题的提出在现代信用分析中 ,信用风险计量模型可按其计量的风险层次分为三种类型 :一是单个交易对手或发行人的计量模型 ,二是信用资产组合层次的计量模型 ,三是信用衍生产品的计量模型。对于第一类模型 ,主要有基于期权定价技术的风险计量模型 ,基于风险价值 (VaR)的信用度量模型 ,基于保险思想的CSFP信用风险附加模型 ,以及麦肯锡公司的宏观模型。目前这一类模型的研究者较多 ,思想也较为成熟。而对于后两类模型 ,研究起来则相对复杂和困难的多。现代资产组合理论 (MPT)表明 :适当地利用资产之间的相关关系 ,可以有效地降低风险…     

基于EMD方法的股票价格预测

文章将经验模式分解方法(EMD)引入到中国金融市场数据预测中,利用EMD正交分解的特殊功能,提出了一种较为准确的金融市场时间序列预测其走势的方法。并与传统实践上相对比较成熟的小波分析方法(WA)进行对比分析,实证研究表明:经验模式分解方法(EMD)较小波分析方法拟和精度更高、预测功能很强。此方法为金融市场数据研究提供了一个强有力新的分析工具,在理论和实践上有其重要的指导意义。     

利用互联网大数据预测季度GDP增速的方法研究

大数据为季度GDP走势预测创新研究带来重要突破口。本文利用百度等网站的互联网大数据,基于代表性高维数据机器学习(和深度学习)模型,对我国2011-2018年季度GDP增速深入进行预测分析。研究发现,对模型中的随机干扰因素作出一定分布的统计假设,有助于降低预测误差,任由模型通过大量数据机械地学习和完善并不总是有利于模型预测能力的提升;采用对解释变量集添加惩罚约束的方法,可以有效地处理互联网大数据维度较高的棘手问题;预测季度GDP增速的最优大数据解释变量集的稳定性较高。     

利率期限结构特征的拟合与预测

本文从经典利率期限结构模型和数量利率期限结构模型中选取了三因子Vasicek模型、三因子CIR模型、多项式样条模型、指数样条模型、DL模型和动态SV模型等6个应用广泛且具有代表性的利率期限结构模型,分别基于2008年7月至2014年3月中国和美国市场的月度国债收益率数据进行拟合与预测,并采用均方误差(RMSE)和平均绝对误差(MAE)对实证效果进行判别。结果表明,DL模型在针对中国市场和美国市场数据的拟合与预测方面能力均十分突出且效果稳定,指数样条模型次之,而其他模型则在利率期限结构特征的刻画效果方面存在更强的数据依赖与能力不足问题。本文的结论能够为实证研究利率期限结构特征的模型选取提供科学依据和数据支持。     

基于EMD方法的股票价格预测与实证研究

文章将经验模式分解方法(EMD)引入到中国金融市场数据预测中,利用EMD正交分解的特殊功能,提出了一种较为准确的金融市场时间序列预测其走势的方法.并与传统实践上相对比较成熟的小波分析方法(WA)进行对比分析,实证研究表明:经验模式分解方法(EMD)较小波分析方法拟和精度更高、预测功能很强.此方法为金融市场数据研究提供了一个强有力新的分析工具,在理论和实践上有其重要的指导意义.     

中国金融稳定指数的构建及其领先能力分析

首次在将金融稳定的内涵界定为金融系统具备"正常履行其经济职能的能力"和"抵御一定冲击的能力"的基础上,构建中国金融稳定的评价指标体系及测算了2003年第二季度至2016年第一季度间的中国金融稳定指数。使用基于结构向量自回归模型的计量模型赋权法,对得到的指数进行领先能力分析。结果显示,此指数不仅能够良好地反映中国金融稳定的实际情况,而且对中国宏观经济指标具有很好的领先能力。其领先GDP指数、宏观先行合成指数、宏观一致合成指数、宏观滞后合成指数、工业生产者出厂价格指数的期数分别为4.68、3.37、5.19、6.27、4.84个季度,经检验该研究结论是稳健的。     

用归一分析法分析医院床位工作效率——以内蒙古阿拉善盟中心医院为例

正医院的床位利用情况,是反映医院工作效率的主要指标之一,它主要包括床位周转次数和床位使用率。但在医院管理中存在只注重床位使用率而忽略床位周转次数的问题。而用"归一分析法"将病床使用率和病床周转次数综合起来,建立床位工作效率指数模型,能综合地反映床位工作情况,体现临床科室管理好坏。现采用"归一分析法"对内蒙古阿拉善盟中心医院2013年的床位工作效率加以分析。一、资料与方法(一)资料来源     

时间利用调查--一种计量社会经济活动的天然工具

时间利用调查(Time-use Survey,　简称TUS)是针对调查区域特定人群时间使用情况所进行的抽样调查,通过对调查地域、住户人群和一周各日的概率抽样和对各种活动的详细分类,获取各类人群各种活动的时间分布状况。时间利用调查始于上世纪20年代,发展成熟于上世纪中后期,是研究人们生活方式、反映生活质量的重要手段。1995年第四次世界妇女大会后,新的时间利用调查因在改进测量妇女无酬劳动和非正规就业的特殊作用而受到国际社会普遍关注。目前,时间利用调查应用领域不断拓展,调查方法较以往更为成熟,调查频率增多,时间间隔更稳定,并由发达国…     

上证综指GARCH类模型探讨

许多年来,金融市场的可预测性不仅吸引了专业人士和学术界经济学家的注意力,而且激发了众多业余投资者的兴趣.对历史价格图形模式进行的目测考察已成为投资分析的标准惯例.但是这种行情图分析表面上纯粹是描述性预测技术,缺乏理论支柱.许多学术研究者强烈反对这类分析.学术界开始利用时间序列模型分析金融价格序列.自从Box和Jenkins(1976)介绍了ARMA模型和Engle(1982)介绍了GARCH模型后,国外对这两类模型的研究已经日渐成熟.本文尝试着用这些模型分析上海证券综合指数,建立适合我国证券市场的模型.     

中国物价波动的非线性特征分析

正2011年诺贝尔经济学奖获得者Sargent和Sims(1977)提出了动态因子模型。他们指出"工业产出增长率、失业率、就业率以及批发价格指数等美国的季节宏观经济变量变动的80%以上可以用两个动态因子来解释"。利用动态因子模型不仅可以解决模型的不可识别问题,而且可以使模型在包含更多信息的同时不出现参数过多的问题。景气指数法是各国政府和企业     

基于机器学习的车险索赔频率预测

近年来,广义线性模型已被广泛用于车险定价,而一些研究结果显示机器学习在某些方面优于广义线性模型,但这些结果都只是基于某个单一数据集。为了更全面地比较广义线性模型与机器学习方法在车险索赔频率预测问题上的效果,对7个车险数据集进行了比较测试,包括深度学习、随机森林、支持向量机、XGboost等机器学习方法;基于相同的训练集,建立不同的广义线性模型预测索赔频率,根据最小信息准则(AIC)选取最优的广义线性模型;通过交叉验证调参获得机器学习最佳参数和模型。研究结果显示:在所有的数据集上XGboost的预测效果一致地优于广义线性模型;对于某些自变量较多、变量间相关性强的数据集,神经网络、深度学习和随机森林的预测效果比广义线性模型更好。     

大数据背景下线上商品价格变动对CPI的影响

文章利用2011年2月至2015年9月阿里巴巴研究院公布的网络零售价格(ASPI)指数及其各分类商品价格指数与国家统计局公布的CPI历史数据分别作为线上、线下一般商品价格变动的代理变量,在协整检验的基础上采用向量误差修正模型对线上、线下商品价格变动的关联关系进行了定量分析,并对构成ASPI的各分项商品价格指数与CPI之间的关系进行了分析.研究表明:在误差修正机制的作用下,线上、线下商品价格之间存在稳定均衡的关系.     

基于非欧几何的效用函数及契约曲线的解法

本文给出了效用函数在空间里的一个几何模型。这个模型是笔者在"Arrow不可能定理"的逻辑讨论中推导出来的。本文成功地利用这个模型,求出了效用函数及"Edgeworth Box"上的契约曲线,并给出了这些函数的解条件。