国际个人住房抵押贷款风险防范的启示

1992年中国建设银行发放了我国第一笔个人住房抵押贷款。从此,个人住房抵押贷款逐渐成为人们购房融资的主要方式,其业务规模在我国快速扩大。到2002年底,我国商业银行发放的个人住房抵押贷款余额已超过8200亿元,并且仍以40—50%的年增长率快速增长。随着贷款规模的不断扩大,由于个人住房抵押贷款发展不成熟而引起的违约风险也在增大,个人住房抵押贷款的不良率不断攀升,违约风险的控制与防范已引起社会各界的普遍重视。在发达国家,金融机构开展个人住房抵押贷款业务已有上百年的历史,其业务发展已十分成熟。借鉴国际发达国家和地区对个人住房抵押贷款风险的防范经验,对我国个人住房抵押贷款的风险防范和业务发展具重要意义。     

我国住房抵押贷款市场风险防范——以美国次贷危机为戒

住房抵押贷款市场包括住房抵押贷款产生过程的一级市场及其证券化的二级市场。我国住房抵押贷款一级市场发展迅速,住房抵押贷款二级市场正在试点中。美国次级债危机给全球经济造成了冲击,对我国的金融稳定和金融发展也可能会带来不利影响。我国在个人信用制度和银行自身的风险防范方面都不及美国,如果出现房价下跌等问题而导致抵押的房产无法正常变现,无论是房地产抵押贷款,还是被证券化的相关产品,都会直接导致金融机构产生风险。以美国次贷危机为戒,加强我国住房抵押贷款市场的风险防范,繁荣发展我国住房抵押贷款一级市场并发扬二级市场金融创新势在必行。     

住宅抵押贷款证券化:借鉴与选择

自 198 6年 ,我国金融机构开始办理住宅抵押贷款业务至今已有 14年的历史了。在这 14年中 ,我国的房改和住房商品化程度都取得了一定的进展。但要跃上一个新的台阶 ,实现全社会的住房商品化 ,这中间还有不小的差距。为要缩小这个差距 ,借鉴国外住房融资的第三种模式———住宅抵押贷款证券化的经验 ,就显得十分迫切。本文试在分析实行住宅抵押贷款证券化的典型国家———美国成功经验的基础上 ,探索我国实行证券化的总体思路。1　　作为一种金融创新 ,住宅抵押贷款证券化最早出现和成熟于美国 ,并不久在西欧和北美的一些国家中广泛地推广开…     

个人住房抵押贷款保险模式的国际比较与我国选择

个人住房抵押贷款保险的主要功能是降低购房借款人的首付款比例。在我国个人住房抵押贷款保险体系的建设过程中,政府应当发挥主导作用,适时组建政策性个人住房抵押贷款保险机构,为广大中低收入者申请高比例的个人住房抵押贷款提供保险,以保障其基本的居住需求。此外,政府还可根据我国住房市场发展的客观需要,鼓励、引导和扶持商业保险公司为中低收入群体以外的符合特定条件的借款人申请高比例的个人住房抵押贷款提供保险。     

关于我国开展住房抵押贷款证券化的思考

一、住房抵押贷款证券化的涵义及实施的必要性住房抵押贷款证券化是房地产证券化的一种 ,是指商业银行等金融机构将其持有的住房抵押贷款债权转让给一家特别的专业机构 ( special purposevehicle,简称 SPV) ,该机构 ( SPV)以其收购的住房抵押贷款为基础在资本市场上发行证券的行为。发行的证券主要为住房抵押贷款债券 ,也包括由抵押贷款支持、担保的其他各种证券。与住房抵押贷款一级市场相对应 ,住房抵押贷款证券化市场也称为住房抵押贷款二级市场。随着我国住房体制改革的深化 ,金融对住房产业的支持作用日益巨大 ,开展住房抵押贷款证…     

简论建立中国住房抵押贷款体系

住房问题是当今世界一个重要问题,住房产业是各国国民经济中的重要产业。发展住宅产业既有利于各国居民的住房解决,同时又能极大促进国民经济的发展。由于历史、现实、体制等原因,我国住宅产业发展相当缓慢,住房问题在我国表现也相当突出。当前,我国经济进入了新的发展阶段,中央决定：使住房产业成为新的经济增长点;使住房成为居民消费的热点。这对于促进我国经济的持续发展,对改善我国城镇居民的居住条件具有重大意义。但是,发展我国的住房产业必须有住房金融的支持。必须普遍开展住房抵押贷款业务,全面建立住房抵押贷款制度,进…     

浅析我国住房抵押贷款中的提前还款风险

随着国民经济的发展，我国的房地产业得到了迅猛发展，人们的居住水平也有了明显提高，尤其是个人住房抵押贷款政策的实行对提高我国居民住房自有率起了重要的推动作用。人们通过按揭的形式提高了自身的支付能力，同时也扩大了住房的有效需求，活跃了房地产市场。特别是在近几年，政府着力把住宅业培育成新的经济增长点，先后出台了一系列优惠政策，个人住房抵押贷款的门槛也越来越低（如贷款利率调低、贷款年限延长、贷款成数提高）。但是，随着我国住房抵押贷款规模的扩大，商业银行在该项业务中的风险也日益凸显。在住房抵押贷款业务中，…     

美国住宅抵押市场运作机制及其对我国的启示

为推进住房制度改革,培育住宅建设成为新的经济增长点,一个至关重要的方面就是使住房消费成为居民的消费热点,使居民购房的潜在需求转化为现实的购买力．由于住宅商品的特殊性,居民消费能力的提高离不开房地产金融事业的支持,这就使得进一步完善我国的房地产金融业特别是个人住房抵押贷款业务具有了现实的紧迫性。完善我国的房地产金融业必须借鉴国外的经验与教训,美国的住宅抵押市场已发展得较为完善,本文拟对美国的住宅抵押市场进行初步的探讨,并就完善我国的房地产金融业提出一些建议。一、美国住宅抵押市场的两级体系1．一级抵…     

国有商业银行住房抵押贷款的证券化

住房抵押贷款证券化所具有的优点使其必将成为我国住房金融发展的新趋势。实行住房抵押贷款证券化 ,国有商业银行必须作好充分的准备工作。     

透析现阶段我国住房抵押贷款保险存在的问题

我国住房抵押贷款保险自1992年房地产市场启动以来获得迅速的发展。可以说,经过十多年的发展,我国住房抵押贷款保险的发展取得了一定的成绩。但是,我们也应该看到,目前我国住房抵押贷款保险仍然存在一些亟待解决的问题,住房抵押贷款保险仍需进一步的发展和完善。     

集体林权抵押贷款探讨:问题与对策

随着我国集体林权制度改革的不断深入,林业生产快速发展,营林者积极性空前高涨.然而,由于受集体林权资产特殊抵押品特性、借款人实力单薄、贷款人缺乏激励、相关政策法规不配套等因素的制约,集体林权抵押贷款业务还不能满足林业发展的要求.促进集体林权抵押贷款健康发展的对策:完善集体林权抵押贷款相关法律法规;加大政府支持力度:加强金融机构的改革和业务创新;提高借款人资信水平;科学、公正地评估林权价值;疏通林权抵押物变现渠道,消除抵押物变现的制度瓶颈等.     

透析现阶段我国住房抵押贷款保险存在的问题

我国住房抵押贷款保险自1992年房地产市场启动以来获得迅速的发展.可以说,经过十多年的发展,我国住房抵押贷款保险的发展取得了一定的成绩.但是,我们也应该看到,目前我国住房抵押贷款保险仍然存在一些亟待解决的问题,住房抵押贷款保险仍需进一步的发展和完善.     

个人住房抵押贷款的政策性担保与制度构建

政府为个人住房抵押贷款提供担保是政府对住房和住房金融市场进行间接干预和调节、保障中低收入者住房权利的重要手段,其目的在于以政府信用增强、补充和提升中低收入者的信用,改善和调节住房金融市场的交易条件,鼓励和引导金融机构向中低收入者发放高比例的个人住房抵押贷款。发展个人住房抵押贷款政策性担保,应高度重视和防范住房市场本身的风险、借款人的信用风险和贷款人的道德风险。     

对我国推行住房抵押贷款证券化的思考

随着房贷规模的日益扩大,住房抵押贷款证券化正在我国兴起。本文简述了推行住房抵押贷款证券化的现状及效应,重点分析了推行住房抵押贷款证券化过程中存在的困难,并提出了相应的解决途径,旨在突现我国推行住房抵押贷款证券化已成必然之势。     

个人住房抵押贷款问题与对策研究

房地产业能否成为国民经济新的增长点,能否成为支柱产业,关键在于住房消费热点能否尽快形成。而住房消费热点难以形成的症结主要在于高房价和居民的低收入。从世界各国房地产业和住宅商品化的发展过程看,在解决这一矛盾的众多对策中,最为有效,最直接的方法就是实行房地产抵押贷款。个人住房抵押贷款是提高居民住房购买力,将房价和居民收入连接起来的有效途径。建设部部长侯捷一再强调,应积极发展住宅金融,把发展个人住房贷款业务放到重要位置。我国自     

农民住房财产权抵押贷款：实践困境与优化机制

农民住房财产权抵押贷款是我国农村土地金融改革的一项重大创新。通过梳理中国21个省份的27个贫困农村试点县(市、区)农房抵押贷款的经验,从抵押品及抵押对象要求等维度探究各试点的实践成效和限制农房抵押试点工作。研究表明,目前农房抵押贷款试点仍面临农村住房财产权确权工作完成度不高、政策文件设计与出台缓慢等问题。因此,建议激励农村新型组织与金融机构共同参与,构建多层次风险保障机制,以促进农房抵押贷款工作推广。     

浅谈借贷关系中的抵押

在金融体制改革过程中银行日益重视金融资产质量,为了降低贷款风险,银行已逐步恢复传统的“抵押贷款”业务,抵押已成为银行贷款的重要担保形式之一。据不完全统计,银行系统采用抵押担保的贷款业务平均已占全部贷款业务的30％以上,个别商品经济比较发达的地区则达80％以上。另一方面,随着我国对外开放的扩大和引进外资的增加,许多外商和台、港、澳、侨胞也纷纷要求援用国际惯例,以他们投资形成的资产     

我国住房金融市场存在的问题及对策

当前,我国的住房制度正面临重大改革,各商业银行相继开办了住房贷款业务,城市居民的消费热点也开始由一般耐用消费品向住房方面转移.住房商品化进程的加快,对相关金融服务的需求也必然增加.本文主要分析了住宅金融的涵义及我国住房金融市场存在的主要问题,提出了发展我国住房金融市场的若干建议,认为当前要做好五个方面的工作:(一)成立专门的住房金融机构;(二)大力发展住房抵押贷款二级市场;(三)加快中介机构的发展;(四)加强政府对住房金融的支持力度;(五)加强有关住房金融法律、政策的制订和实施,实行有效的宏观调控.     

住房抵押贷款提前偿付的预测模型

住房抵押贷款的提前还款额在逐渐增加,提前还款行为之所以广受关注,是因为它直接影响住房抵押贷款现金流的变化,从而改变着住房抵押贷款证券化的价值。因此,构建我国借款人提前还款分析模型,为以后的住房抵押贷款证券化定价研究奠定基础。     

论我国推行住房反向抵押贷款的法律制度保障

我国老龄化问题日趋严重,亟须多样化的养老保障措施。住房反向抵押贷款是现有养老模式的有益补充,这一养老模式的运行前提是老年人对住房享有所有权且能实现其自由流转。我国住房反向抵押贷款市场尚处于起步阶段,相关法律制度还不健全。住房反向抵押贷款的推行需要相应的法律制度进行规范和引导,为此,要建立反向抵押贷款制度和抵押权人权利限制制度,以弥补正向抵押贷款制度调整反向抵押贷款法律关系的不足,消除老年人将住房抵押的后顾之忧;要完善住宅建设用地使用权制度,明确建设用地使用权期满后自动续期为无偿续期;要允许宅基地使用权与农民住房一并抵押,消除法律上对宅基地使用权作为抵押物的限制。