对商誉本质的重新认识

长期以来,商誉一直是个国际会计难题.基于实务处理的需要,现行商誉会计理论存在很大的误区,以至于偏离了商誉的本质.随着近年来国际并购浪潮的进一步掀起,商誉问题的影响范围及程度越来越广.通过对商誉的来源、构成要素及其特征的分析,我们认为,现行商誉会计理论存在的误区主要表现为:一是混淆商誉与外购商誉的概念;二是划分外购商誉和自创商誉有缺陷;三是忽略"超额盈利能力"的"超额"涵义.对此,我们重新认识的商誉本质应当是具有有价值性、稀缺性、不完全可模仿性和不完全可替代性的特殊优异的无形资源.     

合并商誉的价值相关性研究——基于A股上市公司2007—2010年的数据分析

基于2007—2010年持有商誉的A股上市公司数据,采用实证研究的方法,检验了合并商誉与企业盈利能力和股价的相关性。实证研究结果表明,我国上市公司确认的合并商誉资产与企业盈利能力和股价显著正相关,说明我国财务报表披露的合并商誉信息为投资者提供了决策相关信息,具有较高信息含量,体现了其超额收益的本质。     

商誉问题探析

商誉是一种特殊的不可直接辨认的资产,商誉的本质是超额盈利能力;企业应在持续经营过程中按公允价值确认自创商誉;确认后的商誉不应进行系统地摊销,应定期对商誉进行评估以确定其价值的变化。     

巨额商誉确认——未来盈利能力折现抑或并购让步?——基于2007-2011年沪深两市上市公司的实证检验

"超额收益观"逐步成为认知商誉本质的公认观点,但在并购实务中上市公司巨额商誉的确认是"超额收益观"的真实体现还是为扩大控制权而做出的让步需要进一步检验。以沪深两市2007-2011年数据为样本,通过统计检验发现公司营业利润、超额营业利润、总资产报酬率、超额总资产报酬率均与商誉存在显著正相关。这表明商誉确实能为公司未来带来超额盈利,有商誉的公司在未来获得超额盈利的能力更强,商誉在总资产中所占的比重越大,商誉所带来的超额盈利越多,这意味着通过兼并收购实现协同效应可以提高盈利能力。     

并购商誉会计的探讨

并购商誉本质上属于企业资产;并购商誉符合会计确认的4个标准,应该在财务报表中对其进行初始确认和计量;并购商誉后续确认和计量的较为科学的方法是,在对所有商誉进行摊销的同时,进行商誉价值的减损评价.     

商誉评估理论的几个问题

如何评估商誉 ,在无形资产理论中 ,一直是个亟待解决的问题。近年来 ,许多学者对商誉做了大量定性上的规范化研究 ,试图建立起一套完整的商誉评估体系 ,但由于诸种原因造成成果缺乏对实际可操作性的有效指导。本文试图克服此缺陷 ,紧紧抓住商誉的本质 ,即企业获取超额收益的能力 ,指出传统商誉评估理论的不足 ,对商誉评估理论中的超额收益现值法进行初探     

论购买商誉会计问题

如何处理购买商誉是企业合并会计无法回避的重要问题。购买商誉一般用购买法或权益结合法来确认,用超额收益法或超额或本法来计量,进入会计系统后用直接法或现值法分期摊销,而后进行减值重估。综合目前用国际上常用的三种会计处理方法——永久性资产法、权益对冲法、资产摊销的优缺点,文章认为:在对企业购买商誉进行摊销的同时,在每个资产负债表日对商业价值重估测试是比较合理的会计处理方法。     

论商誉的会计核算

商誉是企业资产的重要组成部分,它能够增加企业产品的市场占有份额、增强企业的竞争能力和盈利能力。但我们在会计核算中对自创商誉采取不确认、不计量的方法,也不在会计报表中进行反映,这显然不符合会计核算的客观性原则、权责发生制原则、一贯性原则等。我们应该认识到这些缺陷,并在实际工作中加强对商誉的核算和反映。     

商誉会计几个问题的探讨

目前商誉会计处理是会计学界的研究难题之一。商誉的本质、商誉的确认、商誉的计量等在会计界尚未取得共识。文章通过对学者们有关商誉本质、确认与计量的不同观点的评述,提出了自己的观点。     

浅谈自创商誉的确认

现行会计准则对外购商誉予以确认,而对自创商誉不予确认,这主要是基于可靠性和稳健性的考虑。随着知识经济的发展,商誉特别是自创商誉在企业资产中的比重越来越大,确认与计量自创商誉,无论从促进会计理论发展,还是从提高会计信息质量,提高会计实务水平来看,都是十分重要的。     

关于商誉理论几个问题的思考

商誉的确认和计量已经成为财务会计理论界和实务界研究和关注的热点问题。本文从商誉的性质出发,结合商誉的基本原理,认为商誉最本质的要素是企业杰出的管理人才,并分析了其不能入帐确认以及摊销的原因。最后就我国市场存在的商誉问题给出了解决思路。     

知识经济时代的商誉会计问题

知识经济时代的到来 ,使无形资产在企业总资产的比例增大 ,商誉在企业中的地位也随之变得越来越重要 ,特别是在一些高新技术企业 ,则显得更为重要。应对商誉本质的重新认识 ,确认与计量自创商誉是非常有重要性和必要性 ,所以将商誉作为独立的资产要素在资产负债表中予以反映 ;突破传统的对商誉进行确认与计量的财务会计理论体系 ;努力提高现值技术 ,合理评估商誉     

试论企业核心能力与商誉的关系

本文以企业能力理论中的“核心能力论”为理论基础,探讨了企业核心能力与商誉之间的关系,认为企业核心能力是商誉的本质,商誉实际上是企业核心能力的一种外在表现形式;外购商誉的会计处理,应根据其是否包含被并购企业核心能力以及并购后被并购企业核心能力的变化情况来决定。     

超额商誉、审计师行业专长与商誉减值

以2014—2016年并购事件为样本,研究发现超额商誉与自并购时点起三年内商誉减值的总额显著正相关。当作为并购中介的会计师事务所标的资产所在行业具有行业专长时,能够对超额商誉与短期内商誉减值的关系起到抑制作用。进一步研究发现,在非跨行业并购及关联并购中,审计师行业专长的抑制作用更加显著。丰富了商誉与并购中介相关研究,为并购方理解超额商誉的经济后果及会计师事务所的聘用价值提供了经验证据。     

自创商誉形成机理及其计量研究

随着企业经营环境的变化和会计理论研究的深化,人们有机会重新审视有关商誉会计的基本理论问题.对自创商誉有必要而且能够确认与计量,以此为前提,通过对自创商誉形成机理的分析,提出了计量自创商誉价值的方法,即超额利润本金化价格法,该方法计算简明,计量结果符合企业客观实际,计量方法具有较强的可操作性.     

企业社会责任履行与超额商誉抑制

在坚决打好防范化解金融风险攻坚战的大背景下,企业社会责任履行对于推动资本市场平稳运行和企业高质量发展具有重要战略意义。近年来上市公司超额商誉带来的巨大商誉泡沫已成为隐藏在资本市场中的重要金融风险因素,给我国资本市场稳定和企业健康发展带来一定的负面影响。企业履行社会责任作为一种自我规制的治理策略和长期价值追求,通过提高信息透明度和企业声誉,抑制了企业超额商誉,且股东责任履行对超额商誉的抑制作用最为显著。企业社会责任履行对于超额商誉的抑制作用主要体现在非国有控股、管理层过度自信、审计师来自非四大事务所和被并购方处于业绩承诺期的企业中。此外,企业社会责任履行可以通过抑制超额商誉来降低企业股价崩盘风险。当前应着力优化监管和治理水平,推动上市公司积极履行企业社会责任,充分释放企业提升社会责任履行水平的正向经济效应。     

自创商誉、外购商誉和负商誉辨析

自创商誉、外购商誉和负商誉与特定的会计主体相联系,自创商誉是对任何一主体而言的,而外购商誉和负商誉是伴随并购行为产生的,是就实施并购的企业而言的。对于任何一个会计主体,如果没有实施并购行为,它只可能拥有自创商誉,只有在实施并购行为时,才可能产生外购商誉或负商誉。目前,真正意义上的商誉(即自创商誉)尚未纳入财务会计系统的反映对象,通过会计报表确认的商誉本质上只是企业正的合并价差,即外购商誉。     

合并价差和合并商誉的比较分析

商誉作为企业中最具获利潜力的一种无形资产,已越来越引起人们的重视。商誉分为自创商誉和合并商誉自创商誉的确认和计量在理论与实务上还存在争论,到目前为止,还没有一家企业对自创商誉加以确认入帐;而合并商誉的确认和计量已达到某种程度上的共识。合并商誉与合并报表中的合并价差项目不同,但它们之间也有一定的联系。自创商誉是合并商誉存在的基础,若对自创商誉加以确认的话,则合并商誉的确认、计量方法就更具合理性。     

商誉若干会计理论问题的探讨

商誉作为一种不可辨认的无形资产,有着其特殊性质。商誉可以外购,也可以自创,只确认外购商誉而不确认自创商誉显然是不尽合理。商誉可以采用直接法或间接法进行计量。商誉有别于其它资产,即使经过确认、计量、入账,其价值仍不应进行摊销。     

关于负商誉的几点认识

商誉是现代企业一种重要的无形资产,其在企业全部资产中所发挥的重要作用在不断加强,越来越为企业内外部关系人所瞩目。但由于商誉所具有的特殊性质———它是所谓“最无形”的无形资产,其会计处理至今仍是会计理论与实务中的一大难题。笔者就商誉中“负商誉”的存在、计量和会计处理方法问题提出几点认识。