基于战略转换的企业战略风险预警模型研究

将粗糙集理论与神经网络相结合,构建了基于战略转换的企业战略风险预警模型。该模型首先运用基于信息熵与MDV函数的模糊聚类算法进行连续属性离散化,然后采用粗糙集理论约简出重要指标体系,最后采用BP神经网络进行学习和训练,进而对检验样本的风险等级进行判断。实证分析表明：基于MDV函数与信息熵的模糊聚类算法能够有效改善离散化效果;添加动量因子的改进BP算法提高了网络学习效率,且该预警模型对检验样本的总体预测精度较高,是一种有效和实用的战略风险预警工具。     

基于BP网络的企业营销风险预警模型

基于现存研究成果的局限，本文试图将BP网络运用到企业营销风险预警的研究中。本文首先阐述了用BP网络研究企业营销风险预警的可行性；然后构建了基于BP网络的企业营销风险预警模型，并对模型进行了训练和检测；最后将其应用到某企业的营销风险预警的实证研究中，指出其在判断企业营销风险状况、分析企业营销风险的构成、提出企业规避营销风险的对策等方面具有较好的应用前景。     

产业转型企业战略柔性优化模型研究

战略演进的路径依赖特征往往会导致企业产业转型的失败,而以战略柔性为基础的动态竞争优势体系对于推进企业转型具有促进作用.但是,若一味地追求战略柔性,则有可能使企业陷入"柔性陷阱".为此,本文构建了环境不确定性和战略柔性水平的测度指标体系,提出了相应的匹配模型,将战略柔性与环境不确定性进行比较与匹配,以优化转型企业战略柔性配置.实现战略柔性的供需平衡.     

基于Z计分模型的高校财务风险预警机制构建

当前高校贷款办学规模越来越大,高校面临的财务风险也在不断增加,为了防止和控制高校的财务风险,本文将Z计分模型引入到高校财务风险评价中,建立高校财务风险预警机制.并以某高校的财务决算数据为基础验证了基于Z计分模型应用在高校财务风险预警中的可行性.     

基于风险的企业战略控制系统

本文从分析战略风险的形成以及战略风险类型出发,指出了预期战略与应急战略的风险产生主要是由相应的环境因素和风险压力的结合导致的。依据此逻辑,为防止预期战略和应急战略的风险,需要从组织外部和内部视角建立相应的控制机制,最终组成企业完整的战略控制系统(TOEM模型)。最后,为使战略控制系统在实践中切实发挥效果,企业要采取一定的措施,使战略控制系统得以实施、维护和更新。     

研发型战略联盟风险预警机制研究

研发型联盟对风险的识别和预警直接决定了研发活动的成败。本文针对研发型联盟面临的风险进行了风险预警设计,首先依据风险的来源划分了联盟可能面临的风险种类,其次明确了联盟风险识别程序;在此基础上,构建了包含六元素(目标、文化、方法、组织、信息、过程)的研发型战略联盟风险预警模式,六个元素构成了风险预警的有机整体,运用管理熵理论对研发联盟风险预警度量进行了量化处理,以熵权从内外两个来源确定联盟的风险度量,并以传递熵概念来明确预警信号指标的准确性,给出了一个较为完整和准确的量化预警模型,以期利于联盟决策者的风险防范应对策略制定。     

组织变革中的战略风险控制——基于企业互联网转型的多案例研究

互联网转型是当前传统企业面临的重大组织变革,基于企业互联网转型的高风险和双重风险特征,本文通过4家企业的多案例研究,对企业互联网转型的战略风险识别与控制机制进行探讨。研究表明:企业互联网转型由突破组织惯性和形成新惯例两个阶段构成。前一阶段,企业面临的战略风险主要是模式、能力和资源的变异风险,企业通过组合变革、组合学习和组合重构形成风险控制机制,以降低突破组织惯性过程的风险;后一阶段,企业面临的战略风险主要是模式、能力和资源的适应风险,企业通过模式迭代匹配、能力迭代提升和资源迭代整合形成风险控制机制,以降低形成新惯例过程的风险。由此提出企业互联网转型的"组合—迭代"战略风险控制框架。这一研究一方面将战略风险引入到组织变革和组织惯性的讨论中,丰富了组织变革和组织惯性的研究视角;另一方面,通过对互联网转型情境下战略风险的探讨,拓展了战略风险领域对转型战略风险的讨论。研究结论对技术突变情境下的转型风险控制形成理论创新,对解决企业互联网转型面临的"转不好找死"的现实难题具有启示意义。     

供电企业物资供应链风险管控模型

本文在供电企业风险管理现状基础上,结合风险管理相关理论,建立了供电企业的物资供应链风险管控模型。首先采用因果图对供电企业物资供应风险进行了识别,明确供电企业所面临的物资供应链的风险类型;其次从风险值和管控协作程度两个维度构建了风险管控模型,确定了重点管控风险,并结合企业绩效管理,设置风险预警机制。     

基于人工神经网络的建筑类上市公司财务预警模型构建

以113家A股上市的建筑公司为研究样本,从财务和非财务的角度出发,借助SPSS与Pyt hon等软件,采取主成分分析法对初步选取的财务预警指标进行降维,使用优化后的财务指标体系构建适合建筑业的人工神经网络财务预警模型。选取2013—2020年各公司的17项相关指标共计808组数据,分别完成进行模型的构建与验证。检测结果显示：基于人工神经网络的建筑业上市公司财务风险预警模型,具有较好的预测结果,对财务风险预警结果较为准确,可为建筑类公司防范财务风险提供参考。     

基于关联规则的馆员动态智能培训系统

馆员培训,作为提高业务水平的重要途径,历来为各图书馆所重视.然而传统方式多为照本宣科,本文以采编部培训为例,探讨了如何结合数据挖掘技术,察觉业务短板所在,使馆员的培训更有针对性和实时性.     

基于银行-资产双边网络模型的系统性风险及投资策略研究

受近几年的国际金融危机及金融全球化的影响,对金融系统的系统性风险的研究已成为国内外学者的关注热点。考虑到当前基于"银行-资产-银行"间接传播渠道的相关研究相对匮乏,本文基于银行-资产双边网络模型来分析银行系统性风险。首先,使用中国47家上市银行2018年的资产负债表数据构建了中国银行系统的双边网络模型,研究分析各类资产遭受冲击时外部冲击、降价出售效应及银行所持有的各类资产占银行总资产的比例对银行系统性风险的影响。然后,引入系统性冲击方式,通过设置具有不同属性的两大类资产并生成四种冲击事件来构建银行的投资策略模型,从资产视角探讨银行最优的投资策略。研究发现,外部冲击与降价出售效应这两个产生系统性风险的影响因素在一定区间值时会产生叠加效应,使银行系统性风险急剧增加;五种资产类中,贷款类资产对外部冲击最敏感;分析发现在各类资产冲击下都未倒闭的所有银行的资产组合具有一定的相似性;进一步研究发现银行系统中存在着最优的资产组合,使得银行在稳定的同时能获取最大收益,并且资产负债比越大的银行其风险承受能力越强,从而可以选择更激进的投资策略来追求高收益。     

基于物元与可拓集合理论的企业技术创新综合风险测度模型

技术创新是企业获得竞争优势的动力源泉,是企业谋求生存和发展的重要保障。然而,技术创新是一项高风险活动,企业要避免和减少损失,将威胁转化为机会,就必须对技术创新风险进行管理,而准确度量风险则是进行技术创新风险管理的基础。本文基于物元与可拓集合理论,建立了企业技术创新综合风险测度的多维可拓物元模型,并提出了风险的可拓测度方法。该方法能够综合考虑企业技术创新过程中的各种主观信息和客观信息,反映技术创新过程中的各种风险因素的状态,不仅可以对企业技术创新的综合风险进行测度,而且可以对企业技术创新的客观风险和决策者的主观风险做出准确评估。理论分析和实践结果均表明了所建立模型的可行性和有效性,这为企业技术创新风险的测度提供了一条新的途径。     

基于行业组合的贷款总体风险优化决策模型

应用资本资产定价模型中的单因子模型表达贷款收益和风险函数,以不同行业贷款组合后的总体风险最小化为目标,运用非线性规划方法建立了基于组合贷款总体风险优化的行业贷款分配模型。通过负相关行业的风险对冲,避免了选择单个或少数行业进行贷款所导致的、当该行业不景气时的系统性风险对贷款质量的影响,降低了贷款组合的系统性风险。从组合贷款总风险中分离出系统风险和非系统风险,并通过实例验证行业组合可以降低系统性风险,显示通过行业组合可以部分地抵消由于行业自身所产生的系统性风险。     

基于利率风险的保险公司资产负债管理研究

应用无套利分析方法和二叉树方法对退保期权进行了定价,使用数值方法得到了中国市场的三次多项式利率期限结构模型,并应用以上结果建立了基于利率风险的久期缺口免疫模型,并使用保险公司实际资产负债数据对模型效果进行了检验。     

一类占线融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型

运用占线算法与竞争分析方法,研究了资产所有权在一定的租赁时间后转移给承租人的融资租赁问题的最优竞争策略与风险补偿模型。首先给出了该问题的最优离线解;然后,根据约定的租赁时限与购买价格及租赁费用的大小关系,分别给出了3种情形的占线策略及相应的竞争比分析;最后,在AL-BINALI提出的占线风险补偿分析框架下,给出了2种预期形式及相应最优占线收益策略。     

基于CAViaR模型的沪深300股指期货隔夜风险研究

期货隔夜风险的防范历来是投资者关注的热点,本文以沪深300股指期货为研究对象,采用CAViaR模型对普通隔夜风险进行度量,同时还采用新建的CAViaR-EVT模型对极端隔夜风险进行预测,全面地分析了多头VaR和空头VaR在不同分位数的动态变化特征,最后采用Kupiec似然比检验和动态分位数检验对模型进行后测检验。实证结果表明,隔夜收益序列具有右偏、无长期记忆性和尖峰厚尾等典型特征;CAViaR模型对股指期货的普通隔夜风险具有优异的预测能力,其中AS模型的预测效果最好;加入极值理论后,CAViaR-EVT模型同样能很好地刻画极端分位数下隔夜风险的动态演化过程,且其预测结果比EVT和GARCH-EVT模型要更合理。     

基于流动性风险的资本资产定价模型

在现有的资产定价理论基础上,研究了考虑流动性风险因素的风险资产定价问题。首先在无套利下对流动性风险进行定价,得到流动性风险的市场价格,进而给出了无风险资产和风险资产的有效前沿。再从风险构成的角度给出了流动性风险的测度和市场价格,推导出两种形式的基于流动性风险的资本资产定价模型(以相对量表示风险的LBCAPM和以绝对量表示风险的LBCAPM)并揭示了资产期望回报的形成过程。最后,介绍了定价模型的应用前景。     

基于改进信息交易概率模型的信息风险测度研究

准确测度信息不对称是研究金融市场信息不对称问题的基础。在详细考察经典的信息交易概率模型的建模过程和假设条件的基础上,针对信息交易者和非信息交易者在不同信息状态下的订单提交状况,提出考虑外生信息状态概率、异质期望和交易活跃度的改进的信息交易概率模型;通过带机制转换的向量自回归模型估计外生信息状态概率,综合考虑多方面的市场交易信息,提高模型估计的准确性。实证结果表明,改进的信息交易概率模型可以较好地刻画证券市场的信息不对称程度。从截面上看,信息交易概率与标的资产的垄断优势和话题性相关,垄断优势越强的股票信息交易概率越低,话题性越强的股票信息交易概率越高;从时间上看,信息交易概率的变化受公告信息的影响,公告信息发布前的信息交易概率较高,公告信息发布后的信息交易概率较低。因此,在防范信息风险时,应重点关注话题性较强的版块,特别是股价比较容易受舆论影响波动的个股;同时,在公告信息发布之前的时段,应对市场波动和信息动向给予更多关注。     

生物药品制造行业竞争战略影响企业绩效的时滞效应研究——基于VAR模型的脉冲响应分析

本文利用中国医药生物制品上市公司2003年1季度-2012年1季度的季度财务数据进行了验证性因子分析,构建了差异化和低成本两个因子以反映公司的竞争战略。在此基础上,利用向量自回归(VAR)和脉冲响应的思路考察了战略制定及实施后企业的绩效表现,确定了战略绩效的滞后程度。研究发现:竞争战略影响企业绩效表现出一定的时滞效应;且差异化战略影响企业绩效的滞后期长于低成本战略;同时竞争战略影响企业绩效具有持续性,即竞争战略能够给企业带来持续的竞争优势,且差异化战略影响企业绩效的持续时间相比低成本战略也更长。最后,实证结果还发现,在医药生物制品行业,差异化战略相比低成本战略实施难度更大,风险更高,实施成功的可能性越小。