竞争环境下基于期权博弈的R&D投资决策研究

论述了企业在竞争环境下的研发投资决策优化问题,利用实物期权的方法,采用二人博弈的模型分析了两家实力均衡的企业在进行研发投资决策时可能采取的策略,有同时投资策略、追随者策略和领先者策略等,并给出各种情况下的最优投资时机.最后结合实证进行了结论验证.     

具有技术许可联盟的R&D投资决策

本文开发了具有技术许可联盟的R&D投资决策模型。考虑了技术许可前后市场结构的变化,利用连续时间阈值自回归过程来模型这一非线性变化的特征,根据实物期权定价理论和博弈理论,给出了R&D投资项目的价值和最优投资规则。通过数值分析讨论了技术许可前后的收益期望增长率和不确定性以及许可合同中竞争者进入市场的时间参数对投资决策的影响。     

不同竞合模式下企业研发投资决策及绩效——基于不确定条件的分析

考虑研发不确定条件,在研发阶段可合作,产出阶段产量竞争的两阶段动态博弈下,比较分析了不同竞合模式下,企业的研发决策及所能获得的研发绩效.结果表明,相对于研发竞争,只有溢出效应大时,研发卡特尔下企业才会降低研发门槛值,提高投资水平,同时,企业研发绩效得到增加,竞争研发联盟下企业一定会提高门槛值,降低投资水平,而其研发绩效是不确定的.卡特尔研发联盟优于其他模式,企业研发门槛值最低,投资水平最高,同时可获得最高研发缋效.此外,研发竞争下,溢出增加时企业一定会提升门槛值,降低投资水平,研发绩效可能会增加;研发卡特尔下,溢出增加企业一定会降低研发门槛值,提升投资水平,研发绩效增加.     

具有技术许可联盟的R＆D投资决策

本文开发了具有技术许可联盟的R&D投资决策模型.考虑了技术许可前后市场结构的变化,利用连续时间阈值自回归过程来模型这一非线性变化的特征,根据实物期权定价理论和博弈理论,给出了R&D投资项目的价值和最优投资规则.通过数值分析讨论了技术许可前后的收益期望增长率和不确定性以及许可合同中竞争者进入市场的时间参数对投资决策的影响.     

合作研发中机会主义行为的演化博弈分析

合作研发的企业分为两种类型:互惠主义者和机会主义者,并运用演化博弈理论对企业间合作研发过程中的机会主义行为进行演化分析.分析表明:若企业能够彼此识别,则机会主义行为将灭绝;若企业不能彼此识别,机会主义行为将泛滥市场.同时还研究了监督机制对防范机会主义行为的有效性.     

基于利率期限结构和博弈论的R＆D投资决策分析

阐述了实物期权的基本原理和亚式期权的内涵及定价求解;基于样条函数模型,从上海证券交易所国债市场和企业债券市场分别推导出无违约利率期限结构和违约利率期限结构,用国债市场的无违约利率作为无风险利率,用企业债券市场的含违约风险的利率作为折现率,并将亚式期权和博弈论结合起来,分析了双寡头市场结构下的R&D投资决策分析.     

同侪激励机制下政府补贴对制造商绿色研发影响的演化博弈分析

针对地方财政支付压力过大的问题,制定合理的补贴机制激励制造商绿色研发,是实现政企合作双赢的关键。在同侪激励视角下建立政府补贴和企业研发的演化博弈模型,结合静态激励和动态激励两种方案,分析双方博弈中的局部稳定性,探讨同侪激励基金、补贴系数等因素对群体演化路径的影响,从合作机制层面验证了同侪激励的可行性:较低的政府补贴支出仍能激励制造商绿色研发,较高的政府补贴支出可能导致补贴困局,动态调节的同侪激励机制可以协调政企双方不稳定的合作关系。     

技术不确定条件下的技术创新投资决策分析

技术不确定性是技术创新投资的主要特点。在技术创新投资模型的基础上引入技术不确定性,从而得到双头垄断企业在技术不确定条件下的最优投资时点。同时,在此基础上分析了技术不确定性及技术不确定的相关度对投资时点的影响。     

不确定环境下研发投资决策的期权博弈模型

假定产出价格(随机需求)服从带跳的几何布朗运动来模拟研发项目中突发事件和市场的不确定性特点,拓展了用几何布朗运动模拟市场不确定性的双寡头期权博弈模型,同时也是在带跳的几何布朗运动的实物期权方法中融入了竞争策略互动的影响.敏感性分析结果表明随着这两类不确定性的增大,参与双方进入门槛值都变大.突发事件带来的不确定提高会使得参与双方的期权价值降低,但是市场的不确定性变大对于追随者来说等待是有价值的,对领先者的期权价值的影响却是不定的.     

数字经济时代标准必要专利许可三方演化博弈研究

数字经济时代标准必要专利公平合理的许可是维持市场稳定、增进社会福祉的关键议题。本文在构建政府、标准必要专利许可企业、标准必要专利实施企业三方博弈模型的基础上,利用动态演化博弈分析了三方的互动机制与稳定策略,并以实际案例为背景进行了仿真模拟。结果表明：(1)政府部门“监管”、许可企业“FRAND许可”、实施企业“缴费”是理想的演化稳定策略;(2)政府部门策略选择具有稳定性,许可企业具有学习性,实施企业具有独立性和快速性;(3)政府部门不监管时,企业会去寻求法律支持,诉讼成功概率和收益影响双方策略选择;(4)政府部门降低监管成本并增大处罚力度,能够为博弈向理想状态演化提供可靠路径。研究结果可以为推进相关产业健康有序发展提供借鉴与参考。     

纵向合作中的共同R＆D投资机制研究

随着创新所需要的投入越来越大,制造商常常会要求供应商共同投入他们的资源并且达成资源或者成本共担的协议来进行新产品的合作开发.过去有关这种上下游企业进行纵向研发合作的文献大都是仅仅关注于一个单独的公司涉及其供应商时应当如何制定决策,而没有研究公司决策之间的交互作用.本文从上游供应商的视角出发,采用逆向归纳法得到了供应商在何种条件下加入下游的制造商的研发投资可以实现利润的最大化,并且得出了这一对供应商而言的最优的研发成本的承担系数.     

创新能力不对称企业研发投资策略时机研究

本文运用不对称双寡头期权博弈模型,研究了创新能力差异和先动优势对企业研发投资策略时机的影响,分析了抢先均衡、序贯均衡和同时投资均衡出现的条件.研究表明,当抢先投资的先动优势足够大时,创新能力强的企业抢先创新能力弱的企业投资;当创新能力差异足够大时,两个企业序贯地投资;当创新能力差异较小且不存在明显的先动优势时,两个企业同时投资.在其它条件不变的情况下,创新能力越强,同时投资均衡和序贯均衡出现的可能性越小,抢先均衡出现的可能性越大.     

存在研发投资溢出时的企业市场绩效分析

在古诺竞争市场结构下,建立了具有R&D过程的双寡头博弈模型,从促进技术进步、产品的价格、企业的生产规模、企业的利润以及总福利的角度出发,分析了存在研发投资溢出时,在不同的R&D策略下企业的市场绩效。研究表明,企业的市场绩效不仅与研发投资溢出率以及产品的差异度大小有关,而且与R&D效率的高低有关。     

考虑决策者期望的企业R&D项目投资路径演化博弈研究

企业在对R&D项目投资时的路径选择行为受到决策者期望的影响。本研究在分析R&D项目投资路径及其决策者期望的基础上,根据政治关联性将企业分为国有企业和民营企业,构建了考虑决策者期望的企业R&D项目投资路径演化博弈模型。研究表明：民营企业是否选择最优路径的策略影响着演化均衡;对民营企业来说,初始投资额差异对该类企业选择最优路径的概率的影响完全一致;乐观决策者的数量、群体规模、决策者期望差异和初始阶段的投资额差异对两类企业选择最优路径的概率的影响程度不同。影响国有企业和民营企业路径选择的主要因素是乐观决策者的数量、期望差异和初始阶段投资额差异。以上结论有助于企业和政府更好地进行管理策略实施。     

不对称双寡头企业技术创新投资决策研究

许多研究技术创新投资决策的期权博弈文献忽视了企业之间的投资成本和经营成本的不对称性,本文研究成本不对称双寡头企业技术创新投资决策问题。首先,导出企业投资收益函数和投资临界值。接着对存在的三种均衡,即抢占均衡、序列均衡和同时投资均衡进行了分析讨论,结果表明,成本不对称程度较小和先动优势不大情况下,企业将同时投资;当先动优势较大的情况下,低成本企业将先投资成为领先者;当企业成本不对称程度很大时,企业将序列执行投资期权。最后,结合案例进行数值计算,验证了理论分析结果。     

考虑内生溢出与R&D投入的创新模式选择

为获取竞争优势,企业在资源和能力有限的条件下需要对创新模式作出合理的选择。本文运用演化博弈理论对企业的创新模式选择进行了分析,在此基础上探讨了内生溢出、R&D投入对创新模式选择的影响。结果表明,内生溢出与R&D投入对创新模式选择的影响效应是相反的:对方企业内生溢出的增大会导致本企业选择颠覆性创新模式的可能性增大,选择渐进性创新模式的可能性减小;而R&D投入的增大会导致企业选择渐进性创新模式的可能性增大,选择颠覆性创新模式的可能性减小。     

基于专利引用的国际性技术外溢实证研究

采用专利跨国引用作为国际性技术外溢的代理变量,基于美国国家经济研究局专利引用数据库分析中国发明专利技术的现状和特征;依据该数据库中6大类36个专利的细分类别,计算1985年～1999年中国与11个创新型国家(地区)的技术相似度;运用技术知识存量替代技术知识流量,测算中国1985年～2004年的对外技术依存度,综合分析技术相似性、对外技术依存度、地理距离和语言等因素对中国通过专利引用获取国际性外溢技术的影响,利用负二项回归方法对影响中国专利引用的相关因素进行计量研究。研究结果表明,技术相似度与跨国专利引用之间不存在显著性正相关关系,对外技术依存度、语言差异均与跨国专利引用显著负相关,地理距离与跨国专利引用显著正相关。     

碳排放交易政策下供应链碳减排技术投资的博弈分析

针对单制造商和单零售商组成的供应链,考虑供应链碳减排技术投资与否两种情形,构建了集中式决策、分散式决策和供应链成员协同决策的博弈模型,探讨了消费者碳足迹敏感系数、碳限额及碳减排成本系数对供应链成员最优决策及减排效果的影响。研究表明,碳交易价格与碳限额呈线性关系时,供应链及制造商的利润与碳限额并不是线性递增的关系,政府合理的制定碳限额能够促使供应链企业有效减少碳排放;当消费者支付意愿依赖于产品碳足迹时,企业可以通过投资碳减排技术在减少碳排放量的同时获取更大的利润,实现环境与经济的协调发展。制造商和零售商通过渠道协作共同决策碳减排水平时,供应链碳排放总量比分散决策情形下明显减少。