对我国证券监管体制的若干法律思考——从世界三大证券监管模式谈起

证券市场的迅猛发展,给监管带来了诸多问题。如何对证券市场进行有效的监管,是规范和发展证券市场的前提和保障。本文在介绍了世界上三大证券监管模式的基础上,通过对我国的证券监管体制的分析,指出了我国目前的监管体制所存在的问题,提出了如何完善我国证券监管体制的几点建议。     

试论我国上市公司信息披露的监管问题

我国证券市场不断发展,但是上市公司虚假信息披露问题,仍然是影响证券市场健康发展的首要问题,投资者、债权人通过上市公司所披露的会计信息了解上市公司的经营业绩、现金流量等,并作出决策。目前在我国上市公司出于自身利益的需要,通过粉饰报表、虚增利润,披露虚假会计信息扰乱了证券市场的正常秩序,极大损害了广大投资人的利益。因此,必须加强对上市公司会计信息披露的监管,保证我国证券市场持续、健康、稳定地发展。本文从分析上市公司会计信息披露现状及动因入手,探讨了国外上市公司会计信息披露监管的经验及相关内容,提出了上市公司会计信息披露的监管对策和建议。     

证券市场监管体制研究

证券监管与证券市场的发展息息相关,如何处理监管体系内部各监管主体间的关系成为构建有效监管体制的关键所在。由于国证监会被赋予的监管职权过度且缺乏对其本身的有效监管,加上自律监管机构也存在问题,我国未能形成有效的证券市场监管体制。为建立完善的监管体制,一方面应赋予证监会独立地位、划定其监管权界限、加强对其自身监管;另一方面应完善自律组织的治理结构、充分配置自律监管组织的职权、加强自律组织的自身建设。     

我国证券市场自律监管存在的问题及其解决策略

目前,我国证券市场监管中存在着《证券法》中有关民事责任的条款不足,证监会权力过大且缺乏制衡,证券市场行业自律监管薄弱等诸多方面的问题。文章首先对上述问题进行了探讨,继而提出了加强我国证券市场监管的对策。     

证券市场监管的博弈及监管政策的博弈分析

在世界经济全球化和金融自由化日益发展的今天,在我国已加入WTO的背景下,实现中国证券市场的有效监管,完善资本市场体系对于我国经济的稳定发展具有重要作用。本文首先对证券市场监管政策时间不一致进行了博弈分析;其次,对证券市场违规行为进行了静态博弈分析。     

论我国证券市场中政府监管的改进

2005年《证券法》修订以后，确定我国证券市场监管体制为政府监管为主，配合证券交易所等自律性监管，然而，分析我国现今证券监管体制，不难发现我国政府部门为求证券市场的“稳定”，对证券市场的监管仍然没有放开，在政府监管体制下，作为金融市场高度发达产物的证券市场不能够充分显现其自身特点，发挥其重要作用，这样的监管体制带来了许多问题，责任承担落至小股民身上，监管措施不够科学及时有效，亦不能根据市场的需要进行最适当的监管。     

论我国金融证券市场监管的基本问题

证券市场作为我国资本市场的重要组成部分之一,为实现我国市场的繁荣稳定和促进经济的持续、健康、快速发展做出了重要作用。我国金融证券市场的监管体制是按照金融证券市场监管的职责来划分的,其中权力划分的方式、组织制度的建设都有明确规定。想要保持金融证券市场的平和稳定,市场监管就是其中的重要基础。通过近几年的调查和研究不难发现,虽然中国的金融证券市场告诉发展,但是仍然不可避免的在发展过程中出现了许多问题,使金融证券市场的健康发展备受困扰。因此,本文通过对我国金融证券市场的监管问题进行研究和分析,试图进一步完善我国金融证券市场的监管制度,加强对金融证券市场的监管和维护。     

证券市场会计监管的博弈分析

会计信息是利益相关者决策及利益分配的重要依据,会计信息的内容和质量会影响到利益相关者的决策和企业的发展方向证券市场是资本市场的核心。本文运用了博弈模型分析了抑制上市公司会计造假的现象,对这一问题必须对证券市场加强会计监管。     

浅谈我国上市公司信息披露的现状及问题

信息披露制度是证券市场赖以存在和发展的基石,是证券法律制度的核心内容,也是保护广大投资者的有力武器.从证券市场创立以来,我国制定了一系列规章制度来约束上市公司的信息披露行为,但在制度的具体执行中还是存在许多问题,对我国证券市场的健康发展产生阻碍作用,对证券市场的正常运行产生极大的干扰.     

我国私募基金监管对策研究

私募基金作为一种资产管理方式,近年来逐渐成为我国证券市场上的热点,在促进我国经济发展方面起着重要的作用,但在实践中也出现了许多问题尤其是监管不力问题,针对问题提出加强我国私募基金监管的相关对策,使其在证券市场上的运作制度化与规范化,促进我国证券市场健康发展.     

上市公司信息披露与投资者保护

本文基于上市公司信息披露的角度研究了投资者保护问题。投资者是证券市场的主要参与者,也是上市公司信息的主要需求者。上市公司的信息披露是投资者了解投资上市公司经营状况的主要途径。信息披露制度是以保护投资者利益为根本目标,但在实践中我国投资者的利益并没有得到有效的保护。从投资者保护角度来看,由于我国证券市场监管机构监管效率较低,使得投资者利益经常受到侵害,投资者保护在我国有很强的现实意义。同时,信息披露成为了广大公众投资者利益保护程度的一个核心因素。在我国证券市场效率低下,上市公司内部委托代理问题严重,市场信息无法有效内生供给的情况下,对上市公司信息披露制度的探讨对于尚处于发展阶段的我国证券市场而言具有重要的理论和现实意义。     

我国证券市场监管现状浅析

中国证券市场作为中国经济体制改革的重要工具和载体,其稳定与否决定着市场配置资源功能的发挥,金融市场的稳定和宏观经济的发展。因此我们必须改革证券市场监管制度和完善信息披露制度,以建立健全的证券法律法规体系,来保护中小投资者的利益,保证证券市场的有序运行。     

中国证券市场信息披露制度研究

证券市场的信息披露制度是证券市场为了保障投资者的利益、方便公众对其行使监督权力,并将自身的财务状况、经营变化等资料向社会公开,使投资者能够充分了解证券市场的情况。所以证券市场的信息披露制度是我国政府监管部门面临的一项重要的任务,它对于提高证券市场透明度、保护其股东的利益、防止欺诈行为从而促进证券市场健康成长具有重要的意义。本文首先对信息披露制度进行简单的介绍,其次分析了我国现行的证券市场披露制度中存在的问题及原因,最后提出了如何完善我国的证券市场信息披露政策。     

国外证券监管模式及对我国的启示

现代意义上的证券市场在我国的发展只有短短的十几年。目前还处于不断完善、不断规范阶段。任何一种新事物从出现到逐渐成熟。必然要经历一个曲折的过程,何况与经济利益直接相关的证券市场。这就需要对其发展过程进行有效的监督管理,使其健康有序,由此产生了证券监管的概念。证券市场监管,是指政府及其监管部门以矫正和改善证券市场内在问题为目的,通过法律、经济、行政等手段对参与证券市场活动的各类主体的行为所进行的干预、     

我国证券市场泡沫形成机制研究--基于进化博弈的复制动态模型分析

证券市场上信息提供、信息传递与加工以及信息反馈构成信息运行的全过程,这一过程反复进行、周而复始,成为一个循环过程;信息博弈也在这一循环过程中反复地不断地进行。从证券市场信息功能的角度去观察,这个循环过程是噪声不断累积、强化、排除的循环过程;从这一功能对经济运行的影响去看,是泡沫经济形成、膨胀、破裂乃至引发金融危机的循环过程。本文在对国内外既有研究评述的基础上,首次从信息博弈的角度对我国证券市场信息运行循环过程中泡沫形成、膨胀和破裂过程进行了分析。对于剖析我国证券市场泡沫形成机理和有效监管提供了全新的视角和方法。     

我国注册会计师行业实施政府主导下自律监管模式的原因分析

近年来,国际国内证券市场上的一系列造假事件几乎都与注册会计师有关,对注册会计师行业的监管问题已经成为公众关心的焦点。结合国际监管模式的发展情况以及我国现实环境,目前我们国家应该走一条以政府监管为主导,行业自律管理和政府管理各司其职,二者相互配合,优势互补、共同发展的注册会计师行业管理之路。     

对完善上市公司会计信息披露监管的思考

目前,我国证券市场会计信息披露问题重重,严重干扰着我国证券市场的正常秩序,给国家、社会带来了很大的危害。治理失真的会计信息,保证经营管理决策及投资者所需的正确信息,在很大程度上要依靠与证券市场发展相适应的会计信息披露的监管。本文指出在考察上市公司会计信息披露存在的问题之后,提出了一些改进措施。     

论上市公司关联交易及其监管

关联交易广泛存在于我国上市公司的经营活动中,在带来一定积极作用的同时,也为上市公司和证券市场的发展埋下了巨大的隐患.为此,我国政府部门相继出台了一系列加强监管的制度和政策,对关联交易规范产生了积极影响,但也存在着不足.本文针对当前关联交易中存在的主要问题,提出了加强关联交易监管的对策.     

我国投资基金监管模式的抉择

投资基金监管得当，可以使其良性运转，为国家经济发挥作用，反之，如监管不利，则可能引起证券市场的动荡，进而威胁到国家金融体系的稳定与安全。     

会计诚信与监管

证券市场的蓬勃发展,使会计信息的重要性得以突现。充分发挥证券市场的正面功能,遏制其负面效应,皆有赖于会计信息的披露。但是现实中却存在大量会计信息失真现象,如何认识和解决会计造假问题,本文力从诚信和监管两个方面来探讨,并阐述笔者一些不成熟的观点,希望可以得到批评与指正。