金融风险预警的因子分析及政策建议

中国90年代宏观经济实践表明,金融稳定是一国经济持续快速增长的基本前提.然而,随着加入世界贸易组织全部程序的完成,中国金融产业对外开放全面展开,金融危机的国内外传导效应也明显增强,因此,对防范金融危机风险的探讨就应更进一步具体到定量分析导致风险的因素研究.根据金融风险的分类,本文引进因子多变量统计分析这一定量分析方法,选取5个方面的17个指标作为我国金融风险预警的原始指标,对我国金融风险的现状进行了定量分析,并提出了防范金融风险的具体对策建议.     

中国国债的现状分析与政策展望

为应对国际金融危机的冲击,2008年底中国实施新一轮积极财政政策,导致财政赤字和国债规模持续攀升,财政风险开始显现。今后我国国债政策的取向应是：继续确保国债为保增长、调结构等发挥重要作用,坚持国债市场化发展大方向不动摇。同时,要吸取欧债危机的教训,把控制赤字和国债规模目标纳入中长期财政发展规划;优化国债结构,减轻债务负担;有效管理和控制隐性债务及或有债务;建立政府债务风险预警监控机制,实现国债政策的可持续发展。     

中国国债风险预警实证分析

基于预警理论,采用因子分析法建立中国国债风险预警指数,实证分析中国国债综合风险。结果表明,从1990年开始到2003年中国的国债综合风险总体上呈现逐步上升趋势,2003年达到顶峰,但一直没有超过警戒水平;2004年以后,国债综合风险有了明显下降,2009年又出现了一次较大幅度的反弹,但是从总体趋势来看,中国国债综合风险仍处于可控的范围之内,国债的综合风险程度并不是很高。并结合国际经验及理论分析,提出几点政策建议。     

长三角地区金融风险的区域差异性与动态预警研究

基于金融风险的形成机理,挖掘影响长三角地区金融风险的主要因素,将其作为风险监测对象,并利用极限边界分析(EBA)模型建立以风险因素为指标的Ologit动态预警模型,选取存贷款比例、证券交易和保险增长率、地区银行机构信贷总额生成长三角地区金融风险压力指数,以上海、江苏、浙江、安徽2006年1月—2020年9月数据为样本,运用门限自回归(TAR)模型对金融风险压力指数进行风险等级划分,研究发现:(1)长三角三省一市金融风险的影响因素存在差异,但股票市场的发育程度对各省市均呈现显著效应;(2)动态Ologit模型检验发现长三角不同省市风险影响机制和路径存在差异,上海市前三个月的金融风险压力值对其下一月份的金融风险压力呈现弱正向效应,江苏省前三个月的金融风险压力值对其自身的正向效应并不显著,但浙江省和安徽省下一月份的金融风险压力值分别对其上一月份的值会起到一定的"熨平"效应.未来9个月的金融风险预警结果显示,构建的Ologit动态预警模型的大类分级预警精度较高,能以较大概率捕获中等警情和重大警情.     

影子银行利率提高了我国地方政府债务风险吗?——基于省际面板数据模型

通过灰色聚类分析模型和面板数据模型检测近年来我国各省份债务风险及预警等级,实证分析影子银行利率对地方政府债务风险的线性和非线性影响而作出的研究表明:全国地方政府债务风险总体可控;影子银行利率提高显著增加了地方政府债务风险;人均GDP、债务比率、财政分权程度和晋升激励强度增加了地方政府债务风险;经济增长水平提高、财政分权程度提高、晋升激励强度提高、影子银行利率变动对地方政府债务风险的影响程度提高。预警模型预测各省份的风险预警等级具有较高的准确率,实证检验结果稳健性较好。     

我国地方政府债务风险评估及预警研究

通过构建地方政府债务风险评估指标体系,基于聚类分析和因子分析,对我国30个省份2013年的地方政府债务进行了风险评估,并在此基础上构建我国地方政府债务风险预警模型。研究发现,目前我国地方政府债务风险水平整体处于可控范围之内,区域经济发展水平、地方政府债务结构和规模以及地方政府的偿债能力是影响我国地方政府债务风险水平的重要原因。地方政府要切实解决债务风险问题,关键在于明确债务责任,合理举债,完善债务信息披露制度并建立科学的债务风险预警系统。     

论我国城镇化成本风险的类型与预警体系建设

我国城镇化发展面临的经济成本风险、社会成本风险和伦理道德成本风险有不断加大的趋势。我国城镇化成本风险有独特的形成机制:财政投资的自我膨胀机制,封闭化的利益保护机制,缺乏人本思想的领导干部政绩考评机制,城乡分割的文化、教育管理机制,不完善的农地产权机制。推进城镇化健康发展,必须建立有效的城镇化成本风险预警机制,建立一个科学的城镇化成本风险预警指标体系和城镇化成本风险警级加权综合评估模型。     

我国财政风险预警研究综述与展望

财政风险预警研究主要涉及财政风险概念界定与分类、风险预警指标体系构建、风险预警方法选择等几个方面.当前的研究存在财政风险概念界定模糊,指标体系缺乏有效的理论基础,预警方法过于简单化,以及概念、分类、指标与方法之间相互脱节等问题.未来我国财政风险预警研究应对财政风险概念进行严格界定,并同时考虑政府的公共主体和市场主体的双重特性;指标体系应建立在资源和负债相互平衡的基础之上,并同时从存量和流量两个角度;预警方法上应尝试非线性方法,并开发动态的和面向未来的预警系统.     

基于Fuzzy AHP的危险货物运输风险评估与预警

为降低危险货物运输风险和事故概率,选取人的不安全行为、危险货物及其装载设备的不安全状态、环境的脆弱性和不安全状态3个方面的因素作为研究对象,分析它们之间风险构成关系及其相互作用,并把作为主要事故原因的人在管理环节上造成的疏漏列为主要评价因素,基于Fuzzy AHP法,构建了“人－物－环”危险货物运输风险预警评价指标体系和模糊综合评价模型以及空间三维框架模型,对不同程度的风险状态进行分级预警。实例研究表明,综合评价模型是针对“人－物－环”风险预警评价指标因素的非定量性进行模糊综合评判的有效工具。     

建立宏观经济政策效果预警评价体系的思考

宏观经济政策是我国经济体制改革的重要组成部分。文章从财政、金融政策效果分析入手 ,客观评价了我国宏观调控体系建立至今的效果及存在的问题。阐明了在计划经济向市场经济转轨过程中 ,建立宏观经济政策效果评价体系的必要性。提出了建立预警性评价的思路和具体的建议     

高校大学生心理危机预警系统研究

建立大学生心理危机预警系统是预防大学生心理危机的有效对策。文章从三个方面详细阐述了建立心理危机预警系统需进行的工作,即确定预警对象及范围、建立预警评估筛选指标体系和预警机制的运作系统,从而为高校建立大学生心理危机预警系统提供了理论依据。     

企业财务风险内部预警制度研究

风险预警及其控制实施是一种复杂和综合性的管理活动,其理论和实践涉及到自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等多种学科,是一门新的应用经济学理论。文章主要论述了企业财务风险内部预警制度的主要内容,包括预警对象、预警组织,财务信息收集、传递机制,财务风险分析机制,财务风险处理机制,预警考核机制等五大部分。     

企业财务预警系统探析

构建一个有效的企业财务预警系统,对企业财务运营的正常进行十分必要。     

构建我国应对反倾销预警机制的思考

在“中国制造”的产品享誉全球以及我国在世界贸易的份额和地位急剧攀升的同时,我国与贸易伙伴国的贸易摩擦也是与日俱增,阻碍了我国对外贸易的持续、高质量的发展。因此,应选取预警指标和警戒线来构建一套反应灵敏、科学实用的反倾销预警机制,以便从源头上避免或减少国外对我国产品的反倾销起诉。     

中国媒体公众预警意识的演进——以《人民日报》对艾滋病的报道为例

尽管艾滋病给我国留下了足够的预警时间,但仍然形成了今天在我国局部地区流行的困局。除了政府公共卫生管理方面的有关政策值得反思之外,中国媒体在相当长时间里对艾滋病的漠视或基于意识形态的、道德的艾滋病形象建构方式,也是公众警惕性丧失的原因之一。从1981年世界首例艾滋病人死亡到2004年的24年时间,《人民日报》有关艾滋病的报道,为我们提供了媒体如何向公众预警的多方面的教训和经验。     

论我国旅游业突发性危机预警机制建构

在归纳分析危机的类型特征和危机管理目标的基础上,界定了建构我国应对旅游业危机的预警机制的作用和内容,并从宏观和微观两个层面提出了建构预警机制的步骤和方法。     

经济预警模型述评

在经济预警中几乎每个阶段都可能要运用一些模型.本文介绍了使用得比较多的ARMA模型、ARCH模型、VAR模型、概率模式识别模型、贡献分析法、NN模型、KLR信号分析法、STV横截面回归模型、MCS模型等,并结合我国实际情况进行了简评.     

跨国企业集团的财务风险及其预警管理--由"中航油事件"引起的思考

跨国企业集团的财务风险呈现出日益扩大的趋势。基于对跨国企业集团财务风险诱因的分析,讨论了跨国企业集团建立财务风险预警系统的问题,提出了财务风险预警系统的基本框架。     

区域重大突发事件的预警监测指标体系研究

在对大量的案例分析和调研基础上,通过理论分析,构建了区域重大突发事件从发生、发展和结束全过程的监测指标体系,其中包含重大突发事件本身的监测、影响对象脆弱性的监测和防范体系的监测的全方位监测。     

危机管理:我国企业面临的新课题

危机管理是新兴的管理领域,也是近年来管理研究比较关注的一个热点。企业危机有其规律性,是可以预防和避免的。我国企业、尤其是国有企业在发展过程中,客观地存在种种危机,从而出现管理失控、失范、混乱和无序的状况,有的甚至面临破产。因此,我国企业应树立强烈的危机意识,重视对危机管理的研究和应用,采取有效措施,加强危机预警,减少或避免危机产生危害,以增强企业的适应力、竞争力。