证券组合投资多模型决策的实证分析

本文选用均值-方差模型和对数效用模型,并以我国证券市场的实际数据,通过实证分析说明适当选用多模型将有助于投资者进行投资决策。     

马柯维茨证券组合投资模型的拓广

由于马柯维茨 (Markowitz)证券组合投资模型是建立在一系列严格的假设条件下 ,其实际有效性及应用范围均受到一定的限制。本文以Markowitz证券组合投资模型为基础 ,通过放宽模型的假设条件 ,对其进行拓广 ,并建立相应的模型。     

股票市场投资组合策略构造及模型检验

股票市场是一个高风险高收益的市场,通过构造投资组合分散风险,可以在一定风险情况下实现收益的最大化或者在收益一定的情况下实现风险最小化.文中从十七个财务因子中提取了八个共同因子进行主成分分析,进而分析沪深A股所有股票的财务状况.通过给每只股票打分,选出前五只股票构造一个投资组合,然后确定各种资产的最优权重和估计出投资组合的VaR,并对VaR进行回测以检验投资组合的可靠性.     

投资组合理论发展综述

本文回顾了投资组合理论的发展过程,从上世纪50年代以前的一些不成完整的体系的理论,到以Markowitz(1952)为代表的50年代以及以后的现代投资组合理论(MPT),到最近兴起的行为组合理论(T).在此基础上对此进行比较,提出行为组合理论发展在中国股市的应用前景.     

动态规划模型在股票投资组合中的应用

股票投资组合,是指投资者有意识地将资金分散投放于多种股票而形成的投资项目群组,从而获得最大的投资收益.股票投资组合能够有效地分散投资风险,从而获得最大的投资收益.通过动态规划法,建立动态规划模型,对资金在投资组合的各只股票间进行合理分配,使投资组合获得最大收益,从而为解决此类资金分配问题提供一种有效的方法.     

基金投资巧组合

本文从偏股型、债券型等数百只基金中筛选,从收益率、安全性、购买方便等多方面考虑,为投资者推荐了两套基金投资组合方案,供广大投资者参考。     

论现代证券投资组合理论的发展与局限

本文阐述了现代证券投资组合理论的由来与基本思想,指出了现代证券投资组合理论发展的三个方向,即实用化、资本资产定价和套利定价。在此基础上,分析和讨论了现代证券投资组合理论存在的四个局限：风险观局限、风险分散方式局限、理论假定局限和理论应用局限。最后,根据我国证券市场发展的实际情况,提出了借鉴现代证券投资组合理论应注意的适用性、局限性和实效性三个问题     

国外关于青春期慢性反社会行为问题发展的组合模型及理论

文 章简 要 回顾 了 近年 来 有关 青 春期 慢 性反 社 会行 为 问题 的 研究 ， 介绍 了 国外 有 关青 春 期慢 性 反社 会 行为问 题 发展 的几 种组 合 模型 及 理论 ，并 对该 领域 未 来的 研究 趋 向作 出了 展 望。     

投资组合的风险度量问题研究

本文研究CVaR模型对投资组合的风险度量问题,将VaR与CVaR两个风险度量模型进行比较,指出当今流行的风险管理模型VaR的缺陷,分析了CVaR模型进行风险管理的优势,以及用CVaR模型来代替VaR模型作为金融机构风险管理主要工具的重要性。     

污名研究与多维层次表征模型的扩展分析

当前我国社会的污名问题日益凸显,它不但危害个体的身心健康,恶化人际关系,也成为构建和谐社会的一大障碍。本文在回顾污名概念的产生来源、定义发展和分类维度上,通过对国内国外相关研究的梳理和研究后,提出了我国目前该问题研究的局限和未来的发展取向,并提出研究污名研究的多维层次表征模型。     

基于遗传算法的积极组合投资及对冲评估

遗传算法技术能够迅速有效的建立起一套积极的投资组合策略,特别是在构建大规模证券组合时,目标组合能够很快的确立,优势极为明显;运用动态Mean-Covariance模型,我们可以过滤掉传统的投资组合有效边界上的大量噪音点,并获得一个缩减版的,在时间轴上连续的投资组合的有效前沿曲面,从而帮助我们确定一个合理的预期收益率区间,以便获得一个持续稳定的投资组合。     

甘肃省农业投资的经济效益分析

运用生产函数模型对甘肃农业投资效益从总体、粮食、种植业、畜牧业四方面进行分析,并提出了对策建议。     

异常组合的语义及修辞功能分析

词语的组合关系有正常、冗言和异常三种,当两个或两个以上语义特征不相容的词语搭配在一起时就形成异常组合。由于其组合的异常性,使用时往往能产生不同凡响的修辞效果。     

基于AHP-BSC模型的项目投资风险分析评价

对于投资方来说,从众多投资项目中选择风险较低的项目进行投资以创造最大利润至关重要。如何选择最佳的投资项目对决策者来说是一大难题。先运用BSC对候选投资项目所在的企业进行初选,淘汰综合测评差的企业,再用AHP对剩下的项目进行投资风险综合评价,找出风险系数最低的项目,为投资决策者在项目投资时,提供一种理论决策依据。     

多目标组合证券投资模型及其计算

从我国证券市场的不同板块中选取了业绩较好的五只股票为研究样本,以2005年1月至2009年的12月间每月开盘价及收盘价为初始数据,利用EXCEL强大的制表功能及强大的函数引用功能,求得每只股票的单项期望,及五只股票彼此间的协方差矩阵,由此构建均值—方差资产组合模型目标规划方程及多目标规划方程,并求解分析。     

证券投资基金绩效评价方法及其一致性分析

证券投资基金绩效评价 ,对引导投资者有效地选择证券投资基金进行投资具有十分重要的意义。我们以西方常见的主要的基金绩效评价方法对我国的证券投资基金的绩效状况进行评估 ,并用统计上的一致性检验对这些方法进行评价和比较 ,给出中国证券投资基金的综合排序结果     

协同组合——日本型合作社的语源溯源与发展类型分析

合作社,在英语中称作Co—operatives,在日语中则称作“协同组合”。“协同”语源出自中国的《后汉书》,“组合”一词则属于日本人对汉字文化的丰富和发展。日本的合作社组织,可以分为狭义和广义两种概念。狭义的,就是“协同组合”;广义的,还包括“组合”、“金库”在内。概括、整理其语源可见,日本的合作社可归纳为农业协同组合、消费生活协同组合、水产业协同组合、中小企业协同组合、森林组合、信用金库与劳动金库七大种类;按照业务性质区分,又可以分为三大类型：流通组合（流通合作社）,加工组合（加工合作社）和生产组合（生产合作社）。日本的农协形式多种多样,依据出资形式、事业内容及组织形式不同又可作不同类型的划分。     

产业投资基金——中小企业融资的新工具

中小企业对于充分发挥我国劳动力成本优势、增加就业、鼓励创新等方面,都发挥着不可替代的作用,对我国的经济增长有巨大的推动作用。由于中小企业自身的特点,传统融资渠道难以满足其融资需要。产业投资基金的出现,可以从风险投资、并购、担保和公益投资四方面为中小企业提供融资方面的帮助,不失为解决中小企业融资难题的新工具。     

日本投资信托业和投资顾问业的分析及启示

笔者于97年8月随上海计委研修团赴日考察,对日本的金融制度、证券市场、投资信托业（国际称“投资基金”）、投资顾问业等有了一个基本的了解。本文主要就日本的投资信托业和投资顾问业的情况作一简要的分析,并从比较分析的角度谈谈其对我国发展投资基金业和投资咨询业的启示。     

整体营销组合:营销组合的集成化与定制化

继4P营销组合理论产生之后,相继出现了6P、7P、11P、4C、3R、4R、4V、4S、4E等营销组合新理论。这些新理论,或期望对4P加以扩充和完善,或试图对4P进行颠覆和取代,但落实到操作层面时,不仅离不开4P,更不如4P易于撑控。为了融合各种营销组合并增强其可操作性,本文在明确各种营销组合之间的关系基础上,提出了“整体营销组合”的概念,确立了相应的模型和依据。提供了“整体营销组合”的应用思路。