欧美保险业偿付能力监管的比较研究

欧盟和美国对保险企业偿付能力的监管体系是目前世界上对保险业偿付能力进行监管的两大主要体系 ,对欧美边际偿付能力监管进行分析 ,可以大致了解世界各国保险业边际偿付能力监管的主要方法。通过对两种体系进行对比分析 ,在我国制定偿付能力监管方案时 ,应认清影响我国保险业偿付能力的风险因素 ,正确设定各类风险资本的计算基础 ,充分考虑分保、投资风险、保险公司的规模等因素 ,利用新技术 ,加强对关联业务的监管。     

保险公司偿付能力监管的内涵界定

对保险公司偿付能力的监管是保险监管的核心,本文利用现有保险学及相关经济学的理论积累和保险监管的实践,从法学角度对保险公司偿付能力监管的内涵和外延作出探索性解释和分析,以期抛砖引玉,为保险监管理论研究提供尝试性思路。     

论保险公司偿付能力风险会计预警系统的设立

保险公司的偿付能力风险是保险业经营面临的最重要的风险,是保险公司赖以生存并维持其经营连续性的重要条件,也是保险监管的核心内容.本文试图建立一个保险公司偿付能力风险的会计预警系统,使其事先发现有可能导致偿付能力不足的迹象或征兆,警示管理者采取措施增强公司的偿付能力,降低或消除风险损失.     

论我国保险偿付能力监管模式的选择与完善

作为保险监管的两大目标,防范市场风险和推动市场发展如何能够完美契合,是保险监管体系的重要内容,偿付能力监管作为监管目标体系中沟通两大目标的桥梁日益受到国人的重视。我国应从保险业发展的实际和监管的现状出发,充分借鉴国际先进经验,对监管模式进行适时调整,将保险业的监管重心由严格市场行为监管转向偿付能力监管,由偿付能力的静态监管转向动态监管。     

以偿付能力为核心指标的保险监管统计信息系统探讨

基于偿付能力监管的保险监管统计信息体系存在一定的局限性,应构建以偿付能力为核心指标的监管统计信息分析框架,进一步完善我国保险偿付能力监管。     

论我国保险监管会计制度的构建

保险监管会计制度是由保险监管部门制定的用于保险公司监管的一套会计标准 ,其目的在于满足监管部门对保险公司偿付能力监管的信息需求 ,以保护保单持有人的利益。在会计假设、会计要素的确认条件、计量属性上与一般财务会计有明显差异。建立一套比较完善的能满足监管需要的保险会计标准 ,有利于我国保险监管重心逐步转向偿付能力监管 ,也是保险业快速、健康发展的要求。     

保险服务自由化下的国际保险监管路径及对中国之借鉴

在保险自由化推动下,国际保险监管日益成为保险业发展不可或缺的制度需求,而国际保险监管反过来也必须以保险自由化为最终的目标和动力。国际保险监管促进与实现保险服务自由化必须经历解除市场监管和建立偿付能力监管体系的两个阶段,而最终要以偿付能力监管为核心。当前,国际保险监管体系已经在全球、区域和各国单边层次逐步建立起来,而解除市场监管和定量与定性并重的偿付能力监管模式也成为当前国际保险监管体系的主体内容,在此背景下,我国保险监管也逐步形成了以解除市场监管与确立偿付能力监管模式双轨并行的体系,并最终将与国际主流的偿付能力监管模式取得一致。     

加入WTO与我国保险监管业面临的挑战和策略

通过分析加入WTO后 ,我国保险业所面临的压力及我国保险监管所存在的问题 ,指出我国应尽快建立一个完善有效的保险监管体系 ,并以偿付能力的监管为核心 ,提出相应的应对策略。     

保险业监管的国际比较及中国的战略调整

通过对世界保险业发达的美国、英国、日本等三国在保险监管实践中的异同进行比较分析,提出适应中国保险业未来发展的需要,保险监管理念应从依重行政监管转变为依靠法律来实施监管,保险监管重心应从针对保险公司市场行为的合规性监管转变为保证保险公司的偿付能力的监管,保险监管体系应从依靠政府主导转变为全方位监管体系上来,保险监管范围应从单一领域调整到多领域上来。     

包含偿付能力指标的保险业绩效评价体系及其应用

偿付能力是保险公司的生命线,是保险监管的核心内容。保险业的绩效评价应该包含偿付能力指标。文章构建了一个包含偿付能力指标的保险业绩效评价体系,并利用主成分因子分析方法对我国保险业经营绩效进行了评价。研究发现我国保险业经营绩效呈现恶化的局面。这意味着我国保险业在高速扩张的同时,并未取得效益的同步跟进,效率和速度失衡。     

“偿二代”下寿险公司风险与资本关系的实证研究——基于与偿一代对比研究的视角

偿付能力风险管理是“偿二代”下寿险公司风险管理的核心,其理论依据是风险与资本的关系。基于我国部分寿险公司2011—2018年数据,运用三阶段最小二乘法(3SLS),考察“偿二代”实施前后寿险公司资本比例、承保风险和投资风险三者之间的相关关系。研究发现,“偿一代”下,寿险公司风险与资本未形成良好的传导机制,资本比例与投资风险呈负相关关系;而“偿二代”下,寿险公司风险与资本逐渐形成显著的正相关关系,承保风险与投资风险呈显著负相关关系。此外,针对偿付能力充足率与资本比例呈显著正相关关系,与投资风险和承保风险呈负相关关系这一反常现象,提出了“适应性博弈”假设予以解释。因此,寿险公司要始终注重风险,调整业务结构和投资策略;监管层面要进行更深度的穿透式监管,监督和加强寿险公司穿透披露。     

美国金融监管的法律变革与特点评析

金融监管体系的调整往往具有“危机指向”的历史特征。美国次贷危机及其引发的危及全球的金融危机爆发后,各国政府,尤其是美国,对自身的金融监管体系重新审视,提出一系列调整方案。美国政府公布的《金融监管体系现代化改革蓝图》、《金融改革框架》和《金融监管改革——新的基础：重建金融监管》等方案,以及此后美国国会众参两院通过的《华尔街改革及消费者保护法案》,均成为美国金融监管体系改革的风向标。了解美国金融监管体系改革的基本动态和监管理念对我国“后危机”时代金融监管体系的完善具有一定的参照意义。     

宏观环境、投资策略与我国寿险公司风险研究

近年来,我国寿险公司的投资自主权不断扩大,随着“偿二代”等政策相继出台,保险资金运用风险成为监管者重点关注的问题。有鉴于此,本文构建基准模型,针对我国寿险公司投资策略对公司风险产生的影响进行分析,并进一步构建嵌套模型来分析宏观环境对投资策略风险效应的间接影响。实证研究发现不同的投资策略对公司风险的影响存在显著差异,同时,这种投资策略的风险效应会受到宏观经济环境的影响。研究结论认为,国内生产总值上升会降低已有的风险水平,利率水平上升会在增加寿险公司偿付水平的同时增加公司经营风险。本文研究对经济新常态下我国寿险公司投资策略选择和安全经营具有政策启示。     

保险公司竞争力评价体系研究——基于成对比较矩阵方法的建立

正确评价保险公司竞争力,对于保险公司有目的地实施竞争战略,提升市场竞争力具有重要意义,而准确构建竞争力评价指标体系,是正确评价公司竞争力的基础。文章通过4种原则来选取和评估评价指标,按照6个维度来定义评价指标,分别是营销能力,业务创新能力,战略能力,风险管理能力,投资能力,偿付能力,更重用是利用成对比较矩阵方法确定各个评价指标的权重,再根据各个评价指标的专家打分值,确定保险公司的总的竞争能力分值,分值高的显示竞争能力更强。采用成对比较矩阵方法,对于保险公司进行评价竞争力有其理论及现实意义。      

规范性文件备案审查制度的“合法性”研究

《中华人民共和国各级人民代表大会常务委员会监督法》第5章所规定的"规范性文件的备案审查"6个条文所规定的各项制度存在法理缺陷,由于"双重备案"与"下级向上级备案"采取的是简单的"行政层次式"监督模式,没有考虑到立法统一性和权威性的特点,实践的效果必然是丧失了备案制度应当有的制度功能。监督法对最高人民法院和最高人民检察院的司法解释提请备案审查的程序过于宽松,必须要设定提请备案审查的具体条件,进一步提高立法监督工作的实效。要强化规范性文件的备案审查,提高立法监督的质量,归根结底要关注规范性文件备案审查制度的"合法性",要通过建立完善的法律法规统一解释制度来解决法律法规、规范性文件之间的法律冲突和不同的立法主体之间的立法权限的冲突。     

固定收益债券信用等级迁移的影响因素分析：基于财务指标的实证研究

固定收益债券的信用等级迁移问题日益引起投资者和监管者的关注,预测信用等级迁移需要找到关键指标。财务数据对企业未来业绩具有显著影响,可以反映运营企业的信用质量。当前信用等级发生迁移债券存在发行期限集中、行业特征明显、发债目的差异化等特点,通过构建Logistic模型对影响债券信用等级迁移的财务指标进行实证分析发现：偿债能力和盈利能力都对企业债的信用等级迁移具有显著影响,但是信用升级和信用降级分别对不同的财务指标敏感。发债企业要想提高债券信用等级,需提高盈利能力;投资者要想降低信用风险,应考虑减少甚至剔除投资组合中偿债能力发生显著负面变化的债券;监管者要想对发债企业进行更有效监管,需关注偿债能力指标以及主营业务利润率的变化。     

论我国农业保险制度的“二元”模式

我国农业保险制度的变迁没有突破初始选择的框架,自始至终在"一元"制度框架内演进,这也是我国农业保险困境的根源。走出困境的出路在于建立和完善"二元"农业保险制度,即一般性农业灾害保险沿用既有的农业保险体制和组织结构,农业巨灾保险由政府主导,采取循序渐进的形式,逐步建立和完善农业巨灾保险体制,由此构建"二元"农业保险制度的新模式。     

基于模糊优选和神经网络的保险企业经营风险预警系统构建

论述基于模糊优选和神经网络的保险企业经营风险预警方法的理论依据,阐述组成我国保险企业经营风险预警系统的三个重要环节:基于BP神经网络的风险预警指标预测子系统、基于模糊优选理论的风险测评子系统和基于模糊优选BP神经网络的风险报警子系统三个子系统的构建原理,并通过实例分析证明该方法有效、可行。