我国“督察”制下中央地方监管部门博弈行为分析

本文以我国"督察"制为背景,构建了包含监管当局、地方监管者以及被监管对象三方博弈的监管模型。"督察"制下,地方监管者虽在人事上受控于监管当局,但是在实际工作中,却可能违背监管当局的利益而产生腐败行为,因此监管当局会派出中央督察者对地方监管者进行监督。本文在研究三者行为的基础上,分析了影响地方监管者腐败行为的因素,并给出了监管当局分配中央督察者和地方监管者人员数量以降低监管者的腐败行为和提高监管效率的最优策略。研究结论对于我国的中央地方监管实践具有积极的现实意义。     

对证券监管者的监管依据及约束机制

证券监管者也是理性的经济人,证券监管者的行为有可能为了实现了自身的经济利益最大化,而违背了国家利益。因此,有必要对证券监管者加以监管。本文从经济学角度分析监管监管者的必要性,并在此基础上提出,要对证券监管机构建立制衡机制,对监管人员的行为进行监督约束。     

中国股票市场监管效率优化分析

股票市场的发展可归结为监管者和投资者的博弈过程的推动。中国股票市场目前监管主体职能不明确和市场声誉机制及理性投资理念的缺乏是导致监管效率低下的主要原因。要从改进监管主体目标的市场化入手,由行政干预向市场秩序调控转变,提高市场资源配置效率。     

监管的法律路径选择及其关系演进探析

监管的法律路径选择是建立在与私人诉讼、计划经济等公共强制模式比较优势基础上的。法治是有限有效监管目标的制度路径。监管要协调的是生产厂商与消费者、市场主体之间、个体与社会的利益平衡。通过监管法律政策的制定和实施,监管者运用法治下的监管关系演进达到监管的效率效益及社会公益之目的。在这样的功能需求下,以合作博弈为特征的两个角度的监管关系的构建非常值得关注:一是监管机构与受监管企业的博弈关系,二是企业与消费者之间的博弈关系。     

美国政府监管制度的演进及其内在逻辑

政府监管的产生是市场经济发展的必然要求,也是民主政治发展的自然结果。美国政府监管制度的演进大体经历了进步党时期、新政时期、权利运动时期以及最近时期四个阶段。不同的时期,政府监管的主要内容、制度结构与运行方式也各不相同。这种演进并不是孤立发展的过程,而是政府部门、利益集团和社会公众之间博弈的结果,其受到技术进步、组织创新、市场结构变化与思想发展状况的影响,与社会整体发展历程相一致。政治发展水平与法律秩序条件是有效政府监管的决定性因素。随着民主政治的发展和法律体系的健全,政府在一定程度上能够受到民众有效控制,利益集团的不良行为也可以得到有力约束,有效的政府监管制度才能真正建立起来。     

中国银行业监管目标:理论与现实的矛盾

本文通过对银行业监管理论梳理得到监管者应当以实现全社会福利最大化为目标,但是现实中监管者有可能偏离该监管目标。为求证我国银行业监管目标在实践中的实现效果,本文对银行业监管目标问题进行了深入的理论分析并利用哈伯格模型进行了分析测算,结果表明:银行业监管者为维护和增进银行产业利益而偏离了监管目标,银行业监管目标存在着理论与现实的矛盾。     

我国股市过度投机现象的分析及对策

本文通过对市盈率、换手率、市净率和股价指数波动幅度4个指标的分析,得出中国股市存在过度投机的现象,并通过博弈分析,提出政府应当加强对股市的监管,提高监管者的努力水平;设法减少投机者的投机收入,使股市投机的收益预期下降;同时,要加强监管机制的有效设置和配套政策的支持.     

跨国银行的国际监管成本问题研究

现代跨国银行监管中存在着道德风险、监管的成本和受监管者的福利损失等问题 ,同时 ,监管者之间的竞争也对监管成本带来一定的影响。解决问题的方法在于构建一个跨国监管的卡特尔模型 ,这对于保障监管的稳定性有一定的意义。     

证券市场违法违规行为监管进化博弈模型分析

文章通过对证券市场违法违规事例的分析,运用进化博弈研究监管者减少市场违法违规的行动决策准则,并如何使证券市场的参与者向遵纪守法演化.     

基于博弈视角的经济适用房骗购行为

对于商品房的高价格而言,经济适用房为中低收入者住有所居提供了机会,然而却出现很多不符合经济适用房购买资格的现象。运用博弈论有关模型分析骗购行为结果发现,骗购行为收益的处罚、监管者严格监管的成本和收益等是博弈均衡的决定因素,由此可以提供完善经济适用房政策的对策建议。     

衍生金融工具会计监管的博弈分析

近年来,国内外衍生金融工具发展迅猛,但接连发生的多起衍生金融工具交易巨亏事件,给世界经济以重创.尚未结束的全球金融危机也是源于衍生金融工具的监管失控.按照西方经济学的观点,会计监管主要是为了弥补市场竞争的先天性缺陷--个体利益膨胀导致整体利益无法实现最优而建立的一种让利益各方进行有效博弈的制度.会计监管的实质就是博弈双方斗智斗勇、讨价还价的过程.因此,本文运用博弈理论,建立衍生金融工具会计监管博弈模型,通过对该模型的纯策略和混合策略NASH均衡的分析,综合地提出要加强衍生金融工具会计监管的效率必须从会计监管的制度安排、机制设计和环境优化等方面来采取对策,使违规者不敢为、不必为和不愿为.     

消费者保护视野下的食品安全监管

近年来食品安全问题频发,消费者的权利屡受侵犯,凸显我国食品安全监管体制中存在的问题,食品安全监管对消费者权利的保护显现出其现实价值和必要性.食品安全监管应着眼于对消费者保护,完善食品安全监管制度从横向到纵向的监管,健全监管者的监管.     

政治游戏与博弈论的关怀

制度博弈是时下一种很流行的说法,其思想渊源既有现代经济学的影响,也有后现代政治思想的影响。但后现代思想的政治游戏观并不能成为制度博弈之说的哲学基础,制度经济学的关怀也不同于制度博弈说的关怀。制度博弈说的错误主要在于把规定博弈的条件理解为博弈的内容,把作为博弈结果的博弈均衡混同于博弈的制度规则。如果把对抗性的博弈关系当作理想的政治关系,这是不能为我们所接受的。     

两类监管制度及其效率分析

许多社会问题都与监管缺乏效率有关系。一项事业的成功在于监管制度的合理设计,而不仅仅是监管意愿或监管级次的问题。最优监管制度是监管成本与监管效率的抉择。根据监管者之间的关系,监管制度分为平行监管制度与垂直监管制度。平行监管制度效率高于垂直监管制度,但只有由有效监管者组成的监管制度才能发挥监管效率。     

论金融科技监管权的本质及展开

我国理论界多将金融科技监管权视为一种斟酌市场因素的行政权，忽视了金融科技监管权的多元特性。我国深受德国等大陆法系行政立法的影响，强调对金融机构行为合法性的监管，但其并不适应于金融科技监管之需求。金融科技监管权缺乏合适的理论支撑，导致实务中陷入“一乱就收、一收就死”的恶性循环。英美立法认为金融科技监管权脱胎于市场自律规则，主张以“金融风险”作为监管客体，这就形成了金融科技监管权与传统行政权的本质区分，监管者与被监管者不再是“命令与服从”的管制关系。相应地，金融科技监管权是以“风险监管”为双方共同目标的特别行政权。基于此，在借鉴先进立法经验基础上，我国应当在既有监管规则框架内引入原则监管理念，形成“规则+原则”的二元风险监管机制，确保我国金融科技监管权“收放自如”，实现法律规范与市场发展之间的平衡与促进。     

监管成本、市场压力和民间审计的博弈均衡

本文通过博弈模型考察了监管成本、市场压力和民间审计之间的市场博弈均衡关系.会计监管活动有助于民间审计博弈均衡的实现,但是它的效果还要取决于企业所承受的监管成本,如果企业规模较小以及处于经济衰退阶段,那么较高的监管成本可能会影响到民间审计博弈均衡的实现,此时对于企业而言,要么继续"欺骗",要么退出博弈.过重的市场压力是造成民间审计市场失衡的重要原因之一,通过减轻经理人和注册会计师的压力有利于恢复均衡,且不会带来监管成本.但是,减轻压力有时并不一定会产生实际效果.短期压力的减少可能导致利润的提高,这从长期来看会导致更为激烈的竞争,不利于均衡实现.如果参与竞争的直接投资越低,这种情况越发明显.     

上市公司协议收购的法律分析

上市公司协议收购是我国目前证券市场上盛行的做法。协议收购的法律制度既被决定于和体现了经济因素,同时又通过所形成的制度约束,使立法者、监管者和收购方与被收购方之间进行着反复博弈,不断地强化着协议收购制度的合理性。但应加强上市公司协议收购中的信息披露,建立异议股东股份回购请求制度,加强和完善小股东的诉讼机制。     

自我监督的限度——以中国电信自我监管短信群发业务为例

治理垃圾短信问题的核心在源头,作为垃圾短信群发业务源头提供商的中国三大移动通信服务商同时又是此业务的监管者,三大服务商能做到自我监管吗?本文通过以央视曝光中国电信"监守自盗"为例,提出"三利人"模型。该模型认为中国电信同时具有"经济人"、"政治人"和"社会人"的三重"企业人格"。作为"三利人",它以追求经济利益为本性,以维护政治利益为原则,以照顾社会利益为补充。根据"三利人"模型,三大服务商能做到自我监管,但这是有限度的自我监管:当前垃圾短信监管不力导致屡禁不止是由服务商追逐经济利益决定的。但是垃圾短信又不会过于泛滥,因为通信运营商还受到政治红线和社会底线的双重约束。     

基于演化博弈的政府雇员监管研究

借鉴演化博弈论分析政府雇员之间、政府与雇员之间的博弈关系.首先,构建政府雇员之间的演化博弈模型,分析雇员群体策略选择的演变趋势,研究发现:雇员是否选择“努力”,与“不努力”的额外收益、“不努力”的违约金及无形损失、“努力”的奖金收入及无形收益、“不努力”被发现的概率等参数相关.其次,构建政府与雇员之间的演化博弈模型,分析政府群体和雇员群体策略选择的演变趋势,研究发现:政府是否选择“监管”,与“监管”成本、“不努力”雇员的违约金、政府未尽到“监管”职责且雇员“不努力”时受到的“惩罚”等参数相关;雇员是否选择“努力”,与“努力”成本、“不努力”的额外收益、“努力”的奖金额与无形收益、“不努力”的违约金与无形损失、“不努力”被发现的概率等参数相关.     

俘虏理论及其对证券监管的启示

对政府监管的俘虏理论研究表明在证券监管活动中同样存在大量寻租行为,因此,有必要强化对监管者的监管。由于政府及其监管机构的监管行为首先表现为依法行政,而从程序上加以规范容易对监管行为进行控制,故对监管者的监管之关键在于行政监管程序法典化。