基于综合风险区划的农作物产量指数保险费率厘定——以大豆为例

科学风险区划是推动农业保险费率公平合理,解决农业保险中逆向选择、道德风险等问题的关键。利用1978—2014年全国27省份大豆生产相关数据,计算各省份大豆生产变异系数、减产强度、专业化及效率水平。利用以上指标,采用K均值聚类法将27省份大豆生产综合风险划分为四类,赋予合适风险系数,以经验费率法计算各省大豆区域产量保险纯费率。综合风险区划基础上的差异化费率厘定不仅可体现保险产品供需双方公平性,而且为差异化保费补贴提供借鉴,有利于发挥财政补贴撬动作用。     

基于风险区划的水稻区域产量保险费率研究

根据农作物生产风险程度大致类似的原则，以非参数核密度信息扩散模型为核心，通过主导指标下的聚类分析方法对湖北省水稻生产县市进行了风险区划。以此为基础对湖北省水稻区域产量保险纯费率进行厘定，得出在80％保障水平下，潜江，仙桃等高风险地区的水稻保险费率为7．1％；恩施、十堰等较高风险地区水稻保险费率为5．49％；武汉，黄石，咸宁等中风险地区费率为3．17％；宜昌，襄樊等低风险地区费率为2．08％。     

核密度法厘定我国粮食保险纯费率的实证研究

粮食保险属于政策性农业保险,准确的费率厘定将有助于政府制订出科学的保险支农政策。当样本较小、总体分布未知的情况下,传统的参数估计法厘定的费率不准确、不稳定。由于非参数核密度估计能够适用于任意分布,该文基于非参数核密度法探讨了粮食保险的纯费率厘定方法。并以高斯函数作为核函数,以S ilverm an的＂经验法则＂确定带宽,根据我国1979—2007年的实际数据,厘定了我国粮食单产保险的纯费率。     

地震保险费率厘定研究

基于1961-2010年中国大陆年度地震损失数据, 对年度地震风险损失进行了分布拟合;利用随机模拟技术对基于weibull分布的地震风险损失进行了模拟;采用VaR方法计算了各个风险地区的保费规模, 以此研究地震保险的价格。研究结果表明:不同的置信度下地震保险保费规模存在明显的差异, 置信度越高, 所需要的保费规模越多。利用高孟潭提出的地震风险区划图, 进一步测算了各个区划的人均保费, 以此表示地震保险价格。测算结果表明:置信度、区划等级对人均保费影响明显, 高置信度与高等级的区划导致较高的价格。     

基于差异化费率的农业保险保费补贴机制优化——以甘肃马铃薯保险为例

利用1991-2014年马铃薯生产的单产数据,对甘肃省55个县区马铃薯的趋势单产进行了拟合,采用经验费率法计算了各县区马铃薯保险的纯费率,并对各县区财政保费补贴错配和个人缴费交叉补贴现象进行了实证分析。指出农业保险现行的统一费率和相同比例的保费补贴机制,在很大程度上诱发了逆向选择、打击了投保积极性、降低了补贴效果。为此,提出保费补贴比例只有根据地区差异、产品种类、目标导向、保障水平进行调整,才能更好地发挥农业保险作为“支农、惠农”工具的功效。     

基于聚类法的农业保险风险区划的实证研究

同一的保险费率容易引发农业保险的道德风险和逆向选择问题,因此,对不同区域进行风险区划已经成为解决该类问题的重要举措之一。本文基于实际损失,搜集2000年以来的安徽省各市农业数据,选取单产变异系数、受灾超过10％与20％的概率、平均受灾率和平均绝收率五个指标,采用系统聚类法进行聚类,并对相关结果进行讨论,以期得到的研究结论对实际的农业保险的研究和开展做出贡献。     

巨灾风险下的农作物保险费率厘定研究

近年来,随着自然灾害的频发,农业保险成为学术界和实践部门研究的重点和热点,研究成果不断涌现。本文在已有研究基础上,对巨灾风险下的农作物保险各层次费率厘定进行了数理分析与探究：利用拟合分布法厘定纯费率;利用极值理论超阈值模型度量农业巨灾风险确定再保险费率;结合资本资产定价法厘定包含巨灾风险的农业保险附加费率,最后,进行了应用举例。     

财产保险火灾风险评价方法与标准制定的研究

财产保险火灾风险评价方法及其标准的制定在我国处于空白状态。根据安全系统工程学的思想，提出了基于财产保险的建筑火灾风险评价指标体系的建立方法，利用层次分析方法确定各指标的权重，并根据科学性和操作性的原则对指标的评价尺度进行了划分；在此基础上得出了建筑火灾风险综合分值评分表和核保和费率浮动方法。结果表明:利用层次分析方法确定各指标权重的方法是比较科学的，权重分布比较符合实际情况。结果显示:基于安全系统工程学思想的方法，可以为火灾保险国家标准的制定提供帮助。     

洪水风险下的我国洪水保险定价研究

基于我国洪水保险逆向选择严重、缺乏单项洪水保险产品的事实,以住宅洪水保险为研究对象,采用VaR方法计算住宅洪水保险的保费规模;从洪灾危险度、洪灾易损度以及风险防御能力三个维度评价洪水风险,测算各风险地区人均保费;将人均保费与居民支付意愿及浙江政策性农房保险进行比较研究。研究表明:风险区划对保费规模影响明显,测算保费与居民支付意愿存在差距,政府需对住宅洪水保险提供财政支持;对房屋因灾倒塌设置赔偿限额能有效控制风险,提高住宅洪水保险覆盖率。     

临储玉米竞拍高溢价原因及影响分析

临储玉米拍卖是增加市场有效供给、调节玉米市场供需平衡的重要途径,对玉米期货、现货价格变化具有重要影响.本文对2020年上半年临储玉米拍卖情况及其对玉米期现货市场的影响进行了分析,通过研究,发现有效供给不足、缺粮预期发酵、拍卖规则被利用等因素助推了临储玉米拍卖的高成交高溢价,拍卖溢价对现货价格的影响最大,对期货影响次之....     

外汇风险溢酬理论述评

外汇风险溢酬是从资产定价角度研究汇率变化的核心内容,但还未获得一致结论.目前,对外汇风险溢酬的时间序列建模并不理想,隐含变量模型和仿射模型都不能刻画外汇风险溢酬的时间序列特征;对外汇风险溢酬风险因子的研究缺乏一个统一框架,消费、微观市场因子和货币政策都只能部分解释外汇风险溢酬的变化.基于随机贴现因子的模型目前相对零散,但这一框架是后续研究的重点.一个亟待研究的课题是既把汇率作为投资性资产的价格,又考虑汇率作为两国货币的相对比价,研究外汇风险溢酬与两国经济波动、两国经济相关性的内在联系,从理论上厘清影响外汇风险溢酬的因素.     

基于不可观测宏观经济变量估计风险溢价

宏观经济因素,特别是不可观测的宏观经济因素,如消费指数预期偏差和预期增长等是影响投资者期望收益的重要变量.文章在应用卡尔曼滤波方法估计消费指数预期偏差和消费指数预期增长的基础上,通过包含有可观测变量、不可观测变量宏观经济变量的APT模型,估算影响投资者期望收益各宏观经济因素的风险溢价.结果表明,消费指数预期的偏差和消费指数预期的增长这两个不可观测宏观经济因素对有价证券超额收益的贡献最显著.     

我国股票市场的流动性风险溢价研究

我国股票预期回报率中包含显著的非流动性补偿和流动性风险溢价,而且非流动性补偿和流动性风险溢价更为显著地出现在流动性较差或者说价格冲击弹性较高的股票上.由于流动性水平和流动性风险在股票横截面上存在强相关性,使得代理流动性水平的非流动性指标能够抓住流动性风险的溢价效应.经典资本资产定价模型的价格风险敏感度对股票回报率缺乏解释力,意味着股票的风险溢价更多地来自对流动性风险的补偿,而非来自对单纯的价格风险的补偿.     

日本国立公园分区规划与管控的经验及启示

我国国家公园现已全面完成试点评估验收工作,试点工作表明各国家公园体制试点管理部门对明确的管控要求、建设强度、审批流程等有强烈的诉求.结合对日本国立公园的分析,研究日本国立公园分区规划及管控经验,系统梳理日本国立公园各分区建设要求及各类建设行为在实际管理过程中的审批流程与审批主体,并通过表格形式全面细化展示.结合我国正在试点的国家公园分区和管理情况及实际问题,参考日本国立公园的经验和做法,提出适用于我国国家公园现行分区方式、建设要求和审批主体的相关建议,为我国国家公园建设从试点阶段全面转为建设管理阶段后相关法律法规的制定、建设行为的约束与审批流程的规范提供参考和启发.     

股票市场系统流动性风险溢价牛熊市差异研究

从行业和市场行情变化出发研究了股票市场系统流动性风险溢价的差异。以沪深300指数和沪深300行业指数为对象,选取的样本期间横跨牛市行情和熊市行情,采用二元均值GARCH（1,1）——Diagonal BEKK模型进行实证检验。结果表明,在混合市场行情下,总体样本和行业样本的系统流动性风险溢价都不显著,在牛市行情下,不存在系统流动性风险,而在熊市行情下,系统流动性风险显著存在,并且不同行业的系统流动性风险溢价存在一定的差异。     

农村信用社贷款定价中风险溢价的计量

贷款风险溢价是农村信用社贷款利率的重要组成部分,根据巴塞尔新资本协议内部信用评级（IRB）方法可得贷款风险溢价率=（PD＋TR）LGD,其中PD为贷款的违约概率,LGD为贷款发生违约后的损失率,TR为贷款期限风险系数。以Logistic模型为基础,通过变量的选择与筛选构建了农村信用社贷款违约概率（PD）模型,以历史数据平均法计算农村信用社贷款违约损失率（LGD）：并对贷款期限风险系数的计算方法进行介绍,最终得到农村信用社贷款定价中的风险溢价率。     

带干扰的保费随机收取的相依风险模型的最终破产概率

在连续时间情况下,建立了保费收取次数是一个Poisson过程和索赔次数相依的带随机干扰的风险模型,用鞅方法得到了其最终破产概率及Lundberg不等式,讨论了相依性对破产概率的影响.最后结合实例进行了数值计算.