利率市场化与我国商业银行利率风险管理研究

随着我国利率市场化改革的推进,商业银行在利率管制条件下所积累的利率风险逐渐凸现,各商业银行现有的利率定价机制和利率管理模式已不适应风险控制的要求。目前关于利率市场化的文献多为宏观领域的政策分析,对商业银行作为微观主体如何应对利率市场化的具体研究不多。本文通过对我国商业银行所面临的利率风险分析,参考国际上一些先进的利率管理经验,对商业银行在新的利率市场化条件下提高定价能力和加强利率风险管理提出自己的见解。     

从利率市场化谈我国商业银行的利率风险管理

随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大,必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响。加强利率风险管理,必须加快产权制度改革;建立商业银行利率风险管理组织体系;建立健全利率风险内控机制;实行利率监测和利率风险衡量。     

商业银行应对利率市场化的改革方略

我国商业银行在实行利率市场化后其主导业务、经营环境、人员素质等方面将面临冲击,这些仅靠商业银行自身是难以真正解决的,因为经济活动是一个系统工程,所有的经济活动之间会相互产生影响。而在利率市场化的进程中商业银行是核心,需要其他各种因素共同产生作用。对于我国这样长期实行计划经济的发展中国家来说,商业银行的利率市场化改革更是一个复杂的和艰巨的系统工程,不能企求一步到位而失之稳妥。因此,在商业银行利率市场化的进程中,其配套改革不容忽视。     

利率市场化条件下我国商业银行盈利能力影响因素测度

利率市场化改革是金融改革的一部分,在利率市场化条件下,研究我国商业银行盈利能力的影响因素,探讨应对利率市场化挑战的对策具有重大的现实意义。运用动态面板模型对中国17家商业银行2007—2016年的数据研究结果显示:利率市场化所带来的净利差收窄构成了商业银行盈利的严重利空因素,商业银行自身指标对盈利的影响程度不一,银行业垄断经营不利于盈利能力的提高,大型商业银行较股份制商业银行应对利率市场化挑战的能力更强。商业银行应加快盈利模式的转型,积极推进金融创新拓宽非利息收入的渠道,通过走差异化、特色化的发展道路增强核心竞争力,通过金融科技布局提高客户黏性,通过提高精细化管理水平和全面风险管理增强盈利能力。     

利率市场化背景下商业银行盈利模式影响因素研究 ——基于国有商业银行和股份制商业银行比较的实证分析

利率市场化背景下商业银行业内部竞争愈加激烈,我国商业银行以存贷利差为主要盈利来源的传统盈利模式已经不再适合目前的市场环境.文章以利率市场化背景下商业银行盈利模式的影响因素为研究主线,分析了目前我国商业银行盈利模式的主要影响因素,运用4家国有控股商业银行和6家股份制商业银行的数据实证检验了利率市场化背景下我国商业银行盈利模式的主要影响因素.研究显示,净利差、中间业务收入、GDP、资产规模是我国商业银行盈利状况的主要的影响因素,利差变动对国有商业银行盈利状况的影响程度要大于对股份制商业银行的影响程度,中间业务收入对我国商业银行净利润的拉动作用显著大于存贷利差收入.     

商业银行与利率市场化

加入WTO后世界经济一体化及金融全球化给我国商业银行带来机遇的同时,也必然要面对更加严峻的挑战。随着我国国民经济的稳步发展和金融体制改革的不断深入,利率市场化的条件基本成熟,其进程进一步加快,对银行传统业务的生存和发展方式形成了强烈冲击,使之竞争日趋激烈。物竞天择,适者生存,商业银行如何超前工作,更好地     

试论当前外币利率市场化对商业银行相关业务的影响

本文主要论述了中国利率市场化发展的概况,并对外币利率市场化的影响进行了实证分析,最后提出了商业银行对付利率市场化的对策建议。     

关于利率市场化改革的思考

经济生活中市场成分的扩大使得利率市场化非常迫切。但自 1 996年 5月 1日以来我国央行连续 7次降息 ,使得我国法定利率与市场利率的差距进一步扩大 ,利率市场化任重而道远。利率市场化给了商业银行资金定价自主权 ,也使一种主要的市场风险———利率风险产生了。利率风险可细分为阶段性风险和恒久性风险。利率风险的存在既要求商业银行加强利率风险管理 ,也需要金融监管部门改进监管水平     

对我国利率市场化的探讨

随着我国金融宏观调控手段的改变.即不能完全沿用计划经济时代的传统手段,这就需要寻找间接调控的政策工具,而利率政策将发挥举足轻重的作用。在市场经济条件下,利率是资金让渡其使用权的价格,这就要求实现利率的市场化。目前我国利率体制仍存在弊端,导致利率市场化改革仍严重滞后,因此积极探寻推进利率市场化的步骤已成为必然。     

理财产品对我国存贷款利率市场化的影响研究

利率市场化,是我国建立社会主义市场经济体制不可回避的重要环节。2013年,我国全面放开金融机构贷款利率管制,并正式推出贷款基础利率集中报价和发布机制,这标志着我国贷款利率市场化全面推开。作为我国利率市场化改革的产物,理财产品推动着存款利率市场化的进程,意味着商业银行已经在进行着"隐形的存款利率市场化"。同时,理财产品定价对当前市场化的贷款基准利率的形成具有显著性影响,更多类似理财产品的金融产品创新将会不断加速我国存贷款利率市场化的步伐。     

论利率市场化

目前我国加快了利率市场化改革的步伐,利率市场化已成为不可逆转的发展趋势。根据世界各国的经验和教训,利率市场化是一个相当复杂的系统工程,它影响面广、涉及面大。本文就如何实行利率市场化提出了一些看法,并对利率市场化后的效果进行展望。     

经济政策不确定性与商业银行效率——兼论利率市场化的调节作用

新时期,经济发展一方面对商业银行服务实体经济的能力提出了更高要求,另一方面,由此而生的经济政策不确定性增强导致商业银行效率降低。保持政策的一致性和相对平稳性,引导市场主体的政策预期,同时发展商业银行多元化收入结构,是应对经济政策不确定性风险的有效手段。利率市场化能够缓冲经济政策不确定性对商业银行效率的负向影响,国有商业银行和股份制商业银行中这一效果尤其显著,因而充分利用利率周期,优化运营模式,才能够灵活应对经济政策变化。地方性商业银行受经济政策不确定性的影响最大,且利率市场化难以发挥调节作用,因此,应提升资源利用率,通过降低市场集中度等方式增强自身竞争力。     

利率市场化条件下国有商业银行利率风险管理

利率市场化是一个世界性的问题 ,西方发达国家从上世纪 6 0年代就开始放松了对利率的管制。目前 ,我国利率市场化正在有步骤地加速推进。从长期看 ,利率市场化有利于商业银行建立当今世界上市场经济国家通行的现代利率制度 ,对金融改革有十分重要的意义 ;但从短期看 ,对银行的财务效益和资产质量将产生较大的冲击。本文通过对利率市场化进程中国有商业银行利率风险进行分析 ,探索积极的利率风险管理措施。     

香港利率市场化对中国内地市场利率的借鉴

香港于上世纪60年代开始其利率市场化进程,经历近30年的时间,最终完成利率市场化.期间为稳定存款利率市场、防止出现过度竞争、高息揽储等起到了作用.香港银行公会设立了银行业存款"利率协议",以规范存款利率市场竞争.其实行的分类做法、惩处机制以及适时修订市场利率自律机制等对我们有很好的借鉴作用.     

利率市场化改革对大庆市金融机构的影响研究

利率作为资本的价格,其进行市场化可以优化资本配置,促进实体经济转型,是我国金融体制改革的必然趋势。稳步推进利率市场化改革是党的"十八大"和"十二五"规划明确提出的要求,也是党中央和国务院部署的金融领域改革重点任务。随着利率市场化改革的不断深化,下一阶段利率市场化改革的方向,应逐步放开银行存款利率的浮动范围,直到最后完全放开。在此背景下,研究利率市场化改革对大庆市金融机构的影响,对于深入推进我国利率市场化改革,预防潜在风险有着积极意义。     

利率市场化背景下存贷利差对商业银行盈利能力影响的实证分析——以上市银行为例

在分析利率市场化进程中存贷利差的变动对我国商业银行盈利能力影响的基础上,以我国16家上市银行为例,选取净资产收益率和存贷净利差为指标,运用双对数模型对商业银行的利差与盈利能力进行实证分析。研究发现,虽然利差收窄,但对商业银行的盈利能力影响不大,主要原因是银行实际利差远高于基准利差。但随着利率市场化进程的不断加快,商业银行应该如何应对利差收窄对其盈利能力的影响仍值得我们探讨。最后根据实证结果,对商业银行应对利差收窄提出了相关政策建议,商业银行应抓住利率市场化这一良好机遇从而进一步提高盈利水平。     

金融压抑、利率管制与利率市场化

在我国宏观经济处于通货紧缩情况下 ,央行采取的旨在启动和扩大内需的货币政策在很大程度上失去了作用 ,其深层次的原因是我国金融长期压抑 ,尤其是利率管制严格 ,严重阻碍了中国金融市场的发展。要真正消除金融压抑 ,发挥货币政策的有效作用 ,关键在于消除利率管制 ,实现利率市场化。只有利率市场化 ,才能真正有效的促进我国的金融体制改革 ,发挥货币政策调节国民经济的作用 ,为宏观经济的健康运行提供切实有效的微观基础。应注意的是我国的利率市场化是一个长期而复杂的过程 ,必须循序渐进 ,分步推进 ,最终到位。同时必须作好一系列相关配套工作。     

利率市场化背景下我国信贷资产证券化发展问题研究

伴随着我国利率市场化改革的不断深化,加快促进信贷资产证券化的常规化发展是大势所趋。目前,我国信贷资产证券化还存在着发展动力不足、市场规模小、定价机制不合理、配套市场制度不完善等问题,随着利率市场化改革的加速推进,会进一步激发市场主体的参与动力,不断优化市场环境,但同时也放大了信贷资产证券化的风险。未来应在法律制度、金融监管、资本市场等宏观层面和信息披露、基础资产选择等微观层面加以改进,以促进我国信贷资产证券化的快速健康发展。     

论邮政储蓄对中国利率市场化的负面影响

中国的邮政储蓄有着深刻的计划经济的烙印,其实质是中央银行利用邮政网络吸收资金,供自己调度使用,整个体制反映的是由政府控制资源分配的思维。同时,这种体制安排不仅在当前排斥着市场作用的发挥,而且扼杀了未来市场力量的萌芽,如社区银行的成长,增强了中国货币政策的内生性,对当前积极的货币政策也有一定的负面效应。所以,将邮政储蓄改造为自负盈亏的商业银行已是利率市场化的内在要求。     

货币政策影响下的商业银行利率风险管理

商业银行的利率风险来自多种因素,其中货币政策是一个主要因素。因此作为商业银行应该对国家货币政策给予高度重视,并对其带来的不确定性进行科学度量与管理。其中风险分散和金融创新是主要的避险手段。