中国股票市场增发新股公司的长期表现的统计分析

国外学者对一些成熟市场中增发新股(SEO)公司的长期表现进行了研究,论文选取了我国34家增发新股的公司为样本,对其长期超额收益进行了统计分析,结果显示,我国SEO公司长期累计超额收益为负,论文对此与其他有关国家的研究进行了比较分析。     

一种效率测度的新方法:随机非参数数据包络分析法

考虑到随机前沿法(SFA)和数据包络分析法(DEA)的不足,文章介绍了一种新的效率测度方法——随机非参数数据包络分析(StoNED)。该方法结合了SFA和DEA两者的优点,具有更好的理论基础;而且,借助于软件GAMS,可以进行求解。新的方法可以更加科学地对效率进行测度。     

我国银行业经营效率的实证研究

文章通过非阿基米德无穷小(CCR)模型(典型非参数法数据包络分析),对我国银行业的经营效率进行了测度.并通过Tobit模型探究了商业银行投入、产出对经营效率的影响.研究结果表明,我国银行业经营效率受金融危机影响较大,员工薪酬及经营成本对经营效率影响较大.为提高我国银行业乃至整个金融机构的经营效率,必须改革金融制度,加强监管,完善金融机构内部公司治理,提高整体竞争力.     

总体或样本的协方差(矩阵)和相关系数(矩阵)的系统定义

文章按照统一的思路系统地定义了总体或样本的协方差(矩阵)和相关系数(矩阵).同时也给出了这些概念的一些性质.     

极端事件下尾部风险度量的比较分析

金融市场极端事件的接连发生使人们不得不试图对这些极端事件,即对尾部风险做出精确的判断和预测.本文采用广义Pareto方法,对风险价值(VaR),预期损失(ES)进行的估计,并引进Omega新风险指标计算其分布的尾部特性.将这些方法应用到上证指数的实证分析中进行比较研究.     

潜变量量尺的拓展及研究展望

随着潜类别分析(LCA)技术的发展,研究者对于总体异质性的问题越来越关注。在潜变量量尺拓展之后,潜类别模型的方法也被广泛的应用到各领域。在横断研究中,LCA与混合因素分析模型(FMA)常被使用在探索总体分群和因素分群的研究中;在追踪研究中,潜类别转换分析(LTA)重点讨论群的调节作用和分类结果随时间变化的不同,而潜类别增长分析(LCGA)和混合增长模型(GMM)则关注发展趋势;多水平模型(MLM)也针对嵌套数据应用在横断与追踪研究中,衍生出近年来成为热点的多水平混合模型(MMM)。     

近似非齐次指数序列预测的新融合模型构建

DDGM(1,1)模型和LS-SVM模型都是针对小样本进行预测的方法,文章根据DDGM(1,1)模型和LS-SVM模型结构特点上的相似性,将LS-SVM算法引入DDGM(1,1)模型,构建了一种基于DDGM(1,1)与LS-SVM算法融合的预测模型.该模型基于DDGM(1,1)模型作为建模原型,利用LS-SVM算法优化了DDGM(1,1)模型的参数估计方法,增强模型的推广性.实验表明,新模型充分发挥两种小样本预测技术的各自优势,实现了优势互补,对近似非齐次指数时间序列的预测具有较高精度.     

基于DEA模型的温州市区域经济效率分析

经济发展是与国民密切相关的一个问题,一个城市各区域的技术效率,规模效率是否有效,规模报酬是递增还是递减是关系到整个城市经济发展的大事。本文采用数据包络分析法(DEA)中的CCR模型和BBC模型,从投入产出效率的角度,分析了温州市2006年各个经济地区的相对规模效率和技术效率,通过比较各地区的经济发展差异,客观地评价温州市的发展状况,并对结果作出分析和给出几点可供选择的意见。     

海关风险监测指标体系的构建

海关风险监管能力和效率之间存在冲突,为了有效提高海关风险监管效率,文章在大量问卷调查的基础上,运用层次分析法(AHP法)研究海关对进出口企业的风险评估指标体系及分类管理,并建立相应辅助决策支持系统,形成可操作的进出口企业分类管理模型,促进海关管理整体效能的优化.     

中国股票市场收益率与波动性的阶段性研究

本文以上海综合指数和深圳成分指数为研究对象,用GARCH(1,1)-M模型对两市的波动性与市场报酬之间的关系进行了分阶段研究,同时分析了涨跌停板交易制度对波动性的影响.通过TARCH(1,1)模型来检验我国股市是否存在"杠杆效应",结果表明,沪深两市均存在显著的"杠杆效应",即报酬与波动呈负相关.     

ANP原理及其运用展望

网络分析法(ANP)是90年代后期在层次分析法(AHP)的基础上发展起来的一种可以处理反馈和依存关系的多目标决策方法,是AHP的一种推广.本文就网络分析法的网络结构建模以及综合权重确定进行了讨论,给出了一个汽车购买决策方案选择的应用,并就未来可能的研究内容作了分析.     

正态总体下参数的优化极大似然估计方法

文章讨论了一种新的抽样方法,基于这一抽样方法提出了样本参数的优化极大似然估计,并进一步与简单随机抽样下的参数的极大似然估计结果作比较,从估计渐进效率的角度说明了该方法的优良性。     

创新型城市科技创新系统运行机制与效率测度

文章在构建创新型城市科技创新系统运行机制概念模型的基础上,选取研发经费支出总额和研发人员总数作为投入变量、技术成果成交金额作为产出变量,运用随机前沿分析方法(SFA)对10个样本城市2001~2010年的科技创新系统效率进行定量测算。结果表明:资本和人员对创新型城市科技创新效率均具有明显的推动作用,各城市的科技创新效率逐年提高。     

中国各地区医疗卫生服务的生产效率分析

医疗卫生是与国民密切相关的一个问题,所以医疗卫生服务的生产效率如何倍受人们的关注。运用DEA模型可以对中国各地区的医疗卫生服务生产效率进行研究,分析不同地区效率高低的原因。结果显示,虽然总体上中国的医疗卫生服务的生产效率处于一个较低水平,但地区之间还是存在着很大的区别,并且地区间即便都是高效率或者低效率的地区,其投入和产出水平也不尽相同。     

基于平衡计分卡和绿色EVA的企业融入型环境业绩评价

文章探讨了绿色经济增加值(GEVA)存在的缺陷,分析绿色经济增加值与平衡计分卡(BSC)相结合进行企业环境业绩评价的可行性.以可持续发展理论为指导思想,构建了企业融入型环境业绩评价指标体系.采用主成分分析法建立综合评价模型,结合桌钢铁企业的财务报告、环境统计资料,对该企业环境综合业绩进行了实证分析,对所设计的指标体系和提出的评价模型进行了验证.     

基于双性变量DEA模型的物流园区运营效率评价

文章利用双性变量DEA模型评价物流园区运营效率,将就业人员同时作为输入和输出双性变量,对内蒙古地区5大类47个物流园区运营效率进行实证研究,根据各园区效率值和双性变量表现出的性质提出效率改进方法,分析了不同类型园区的效率,通过单因素方差分析证明园区类型对效率影响无显著关系.     

基于DEA和SFA方法的中国省区灌溉用水效率比较研究

文章利用1997～2006年31个省区的面板数据,采用随机前沿分析(SFA)和数据包络分析(DEA)方法对中国宏观层面的灌溉用水效率进行了测度;在此基础上利用配对样本t检验和Spearman相关检验比较分析两类方法的效率估计得分。结果表明了虽然规模收益不变假设下的DEA效率值显著小于SFA效率估计值,但两种方法所测算的灌溉用水效率排名具有显著一致性。     

基于DEA方法的城市经济运行效率分析——以安徽省为例

本文主要介绍了数据包络分析(DEA)的原理与方法,并用DEA方法对安徽省17个地级市的经济运行效率进行评价,从相对有效性角度分析各城市的发展现状,找出制约城市经济发展的因素,并提出改进的建议。     

中国商业银行效率：两种测度方法的比较

为了准确反映中国商业银行的效率水平,了解中国商业银行的效率现状,并对各商业银行之间、各类商业银行之间、中国商业银行与国际大银行之间的效率进行比较评价,有必要对中国商业银行效率进行准确的测度。分别从经济（财务）和技术（生产）的角度,采用财务指标分析法和数据包络分析DEA法来测度和评价中国商业银行的效率及排名,并对两种测度方法进行比较分析。     

基于SFA和DEA的中国低碳企业生产效率的比较

文章以2003～2009年37家低碳企业上市公司面板数据为基础,分别采用数据包络分析(DEA)和随机前沿分析(SFA)方法对中国低碳企业生产效率进行了测度;在此基础上利用配对样本T检验和Spearman相关检验对两种方法测度出的低碳企业生产效率值进行了对比分析,结果表明,两种方法测度出的低碳企业生产效率在数值有显著差异,DEA方法测算的生产效率均值明显低于SFA方法测算的生产效率均值,且在生产效率排序上也不具有显著的一致性。