证券投资者利益保护的相关法律问题研究

公开、公平、公正的证券市场环境是中国股市走向世界的坚强后盾,也是当前证券市场法制体系所努力追求的.而有力地保护好投资者合法权益则是实现公开、公平、公正原则的重要基础和主要体现.目前,中国证券市场还存在着比较突出的违法、违规行为,信息披露是我国证券市场的薄弱环节,同时也是证券市场健康发展的当务之急.要想使投资者的利益得到切实保护,信息披露制度和民事赔偿制度的完善势在必行.     

关于国有股上市流通途径的探讨

国有股上市流通是中国证券市场上最为棘手的问题.本文力求在公开、公平、公正的基础上,借鉴国际上的先进经验,探讨能使国家、上市公司、社会公众投资者三方满意并能保持证券市场健康发展的国有股上市流通的途径.     

中国股票市场投机文化探究

中国股票市场作为一个新兴加转轨市场,走过了19年超常规发展之路.超常规发展的股票市场,其主流文化是投机文化,高风险是这种文化的必然结果.在投机文化主导下,投资者之利益难以得到有效保护,"公开、公平、公正"之原则难以有效维护,股票市场之稳定、健康与和谐发展难以充分实现.     

经济转轨时期证券投资者权益保护问题探讨

投资者权益保护是证券市场发展的一个核心课题.与发达国家的成熟市场相比,我国证券市场是一个新兴市场,并处于经济转轨时期,由于当前市场法制建设、市场主体和市场监管方面不同程度地存在不完善之处,使投资者权益保护工作依然任重道远,这已成为影响我国证券市场健康发展的至关重要因素.本文通过对我国证券投资者权益保护的现状分析,从完善证券市场法制建设、强化激励约束机制、完善上市公司和证券公司的独立董事制度、加强市场监管与自律管理等方面提出了保护投资者合法权益的若干对策建议.     

证券市场中的诚信危机——谈保护中小投资者利益

随着我国证券市场的不断发展,中小投资者逐渐成长为市场上一支重要的投资力量.然而,由于我国证券市场相对不完善,对中小投资者的权益保护措施相对缺乏,中小投资者权益受损现象时有发生.在我国证券市场上,中小投资者往往处于弱势地位.保护中小投资者,是证券市场监管的核心内容,如果保护不力,会直接影响到证券市场中小投资者的投资意愿.     

基于信息权视角的强制性治理与自主性治理

信息权是资本市场投资者权益保护的关键.公司治理以优化信息权配置、提高治理效率为机理,以萌芽式的自发性到监管的强制性再到创新的自主性治理的螺旋式路径演进.强制性治理是实行自主性治理的前提,它可以保护投资者权益,维护证券市场公平;自主性治理是上市公司在满足强制性治理要求基础上实施的治理创新,它可以最大化公司价值,提高证券市场效率.内在机制的自主性治理和外在环境的强制性治理的共建是维护证券市场有效性的重要条件.     

证券领域中内幕交易、泄露内幕信息罪的认定

我国刑法对内幕交易、泄露内幕信息罪进行刑事追究,对于维护证券市场的公平、公正,保证投资者的合法利益,促进证券市场的有序健康发展起到了一定的作用,然而,由于对这种证券违法行为在理论上如何认识以及在实践中如何制裁缺乏深入的研究,影响了法律的适用。     

中小投资者权益保护问题探析

如何保护中小投资者合法权益,是当前我国证券市场中的一个热点问题。目前理论界有两种代表性法律观点,以此为依据,对我国证券市场现状提出了七项保护中小投资者权益的对策措施,呼吁证券市场参与各方既要正视中小投资者权益被侵害的客观事实,又要树立起中小投资者权益保护观念。同时,还从中小投资者自身的固有特点概括出六种权益被侵害的表现形式,总结出权益被侵害的八个原因。     

构建公共图书馆政府信息公开服务体系的思考

中国政治文明建设、政府信息公开服务实践及公共图书馆自身发展等的需要,决定公共图书馆政府信息公开服务体系构建的必要性.公正、公平、便民、及时、准确,是构建本服务体系的基本原则.本文结合福建省图书馆开晨政府信息公开服务的实践及调研,探讨如何构建中国特色公共图书馆政府信息公开服务体系.     

投资者保护理论的文化思考

有限责任制度的发明免除了股东的无限风险,但没有解决中小股东合法权益的非法侵害问题。目前的投资者保护理论有契约论和法律论,但是,中小投资者权益受到非法侵害的问题一直很严重,这说明现有的投资者保护理论与证券市场的现实要求还相差较大。分析表明:股权文化决定着证券市场的元规则,发展证券市场不能超越本国股权文化发展的历史阶段。     

我国证券市场对中小投资者的权益保护

随着我国证券市场的不断发展,中小投资者逐渐成长为市场上一支重要的投资力量。但是,由于我国证券市场的相对不完善,对中小投资者的权益保护措施相对缺乏,中小投资者权益受损现象时有发生。保护中小投资者的合法权益,是规范证券市场的当务之急。     

对证券投资者特别保护法律制度框架设计的思考

证券市场有风险 ,应当对投资者进行保护已是不争的事实。但当上市公司、证券商的资金不足以赔偿投资者的损失时 ,投资者只能独自承担不利后果 ,这直接打击了投资者的热情 ,将损害证券市场的健康发展 ,因此应当针对上述情况建立投资者保护的特别法律制度。一、立法体例　　建立证券投资者特别保护法律制度 ,目的是当上市公司不依法履行信息披露义务、证券商经营出现问题时 ,无过失的投资者因此受到损失时能够得到相应赔偿。如果说《公司法》、《证券法》、《民法》、《刑法》的有关保护投资者的规定属于事前防范、事中控制、事后惩罚法律措施…     

证券市场应保护中小投资者权益

证券发行关系着国家和投资者的切身利益,尤其是中小投资者的合法权益,而我国的中小投资者常常受到侵害。仅仅依靠市场是无法维持公开、公平和诚实信用的,必须依靠法律保护投资者权益,通过有效的证券监管、完善的上市公司、证券公司和中介机构的内控机制和投资者自身维权意识的提高,才能全面地保护投资者的合法权益。     

证券法修改和执行的经济学分析

从经济学角度来看,我国对证券法修改的直接原因是由于资本市场的发展与法律供给的不足,而追求经济效率则是证券法修改的经济原则。在证券法修改与执行中需要注意维护证券市场的公平和公正、避免政府管制的失效,以及参与主体对规则的遵守问题,这样才能保证证券市场的稳定和发展,促进其职能的发挥。     

上市公司收购信息披露问题探析

上市公司收购是证券市场发展的一个重要现象.对上市公司收购信息的披露加以规范有利于市场的稳定和减少投资者的风险.因此,世界上证券市场比较发达、证券立法比较完善的国家对上市公司收购信息披露都有相应法律规范.通过对这些相关法律规范的比较和研究,针对我国上市公司收购信息披露存在问题加以分析和思考,积极稳妥地建立和完善我国上市公司信息披露制度,才能保证我国证券市场的稳定和健康发展.     

城乡统筹发展视阈中被征地农民权益的法律保障

随着我国城乡统筹发展战略的实施和大量土地被征用,被征地农民合法权益的保障成为社会各界关注的焦点.目前被征地农民权益保护中存在着法律规定模糊且相互冲突、法律位阶过低、司法救济不充分等问题.要真正落实城乡统筹发展,必须在公共利益原则、公平补偿原则和程序公正原则的指导下.完善征地听证制度、征地补偿制度.被征地农民社会保障制度.     

上市公司股东权公开征集的中国模式

新《证券法》开创了上市公司股东权公开征集的中国模式,其以兴利除弊为规制目标,既充分发挥保护投资者权益的积极功能,又注意防范被滥用的风险。在行为规制方面,公开征集被界定为公开请求上市公司股东授予代理权的行为,并且禁止以他人名义、有偿方式、全权委托征集。征集人的资格则限定为四类与上市公司及其中小股东利益存在密切关联的主体。征集人负有法定信息披露义务,应当按照法定原则和标准公开征集公告和授权委托书等文件。对于违规征集行为,法律应当为被征集公司及其股东提供权利限制、撤销决议及赔偿损失等充分救济。     

试论在经济执法中设置“官告民”制度的现实意义

设置"官告民"制度,是经济执法坚持公开、公平、公正原则的必然要求.这一制度能有效实现经济法维护社会公共利益的宗旨,防止行政机关以权谋私、权钱交易活动的发生,是形成公正透明、廉洁高效的行政管理体制的重要制度建设.     

论证券信息自愿披露及免责事由

在证券市场中,自愿披露是信息披露中的重要组成部分,强制披露和自愿披露模式相结合才能构建一套完整的信息披露制度体系。我国新《证券法》第84条规定了自愿披露制度、自愿披露信息的内容和标准。该规定与证券监管机关、证券交易所制定的规则构成了我国证券市场信息自愿披露规则体系。我国自愿披露制度对披露者的义务规定过于严格,这虽有利于防范披露者违法披露、保护投资者利益,但很可能忽视披露者的合法权益保护,出现自愿披露违法事件频发和披露者自愿披露积极性不高的矛盾。我国应该通过免责事由规则的制定解决该矛盾。首先,应当将警示性声明确定为预测性信息披露者的免责事由。其次,应当具体化"重大性"信息标准,将非重大性信息确定为所有自愿披露者的免责事由。恰当的信息自愿披露免责事由才能保证投资者和披露者权益平衡。     

已公开生物特征信息保护中单独同意规则的功能转向及实现

生物特征信息是兼具人格属性和财产“基因”的敏感个人信息,涉及识别和分析两个不同的处理行为及信息权益。生物特征信息一旦公开,受保护的权益重心就由识别利益转化为分析利益,法律风险已经由识别风险转化到分析风险。《个人信息保护法》中的单独同意规则注重收集时的识别利益,忽视了后续处理中的分析利益,因而面临失灵的风险。单独同意规则的功能应以信息安全生命周期为基础实现其由控制到防范的功能转换,从而契合已公开生物特征信息的复杂特性及人格自由发展的动态化保护需求。