论银行信贷资产的保护闸

银行加强内部管理 ,可以防范信贷资产风险 ,但由于外部市场的不确定性 ,银行必须借助市场的力量来保护信贷资产的安全。为此 ,分析了防范信贷资产风险的市场力量形成 ,运用商品期货理论阐述了信贷资产的市场保护机制 ,提出了银行可以在不违背现行政策的情况下 ,通过企业参与期货市场为商品保值或者通过与交易商品相关的期货为商品保值     

国有粮食企业期货套期保值与银行信贷风险防范研究

农业发展银行和国有粮食企业是关乎我国粮食问题的两类重要主体,对粮食现货市场有举足轻重的影响。在粮食市场化改革深化和国家稳步发展期赁市场的方向越来越明确的背景下,本文研究农业发展银行如何支持国有粮食企业期货套期保值的问题,试图探索一条利用期贷和现货两个市场、两种资源搞活国有粮食企业经营,又实现风险转移的政策路径,解决困扰银行和企业多年的粮食现货市场价格波动风险问题。     

银行信贷资产质量低下的成因及对策

目前，我国银行信贷资产质量不高的深层原因在于，经济制度创新不力；经济体制改革尚未完成，特别是产权制度的改革；金融体制改革滞后，金融法规不健全。因此，提高银行信贷资产质量，必须从经济制度、体制改革、产权制度、法制建设等方面着手，理清产权关系，完善金融体制，健全金融法制。     

信贷资产质量问题的原因与对策

本文就目前我国信贷资产严重的质量问题进行了主观性和客观性的分析，提出银行、企业、社会共同合作，是提高信贷资产质量的出路。     

股指期货标的资产有效性分析

股票指数期货交易的实质是通过对股票趋势持不同判断的投资者的买卖,来冲抵股票市场的风险。通过建立BGARCH模型计算沪深300股指期货对现货指数的最优套期保值比率,对套期保值效果进行分析,进而验证沪深300指数作为我国推出的第一份股指期货合约标的资产的有效性。     

论套期保值在商品融资风险防范中的应用

套期保值可以防范或降低商品融资的价值机会损失风险。从分析套期保值的风险防范入手，提出了防范价值机会损失风险的５种套期保值策略，在商品融资实践上具有可操作性     

论制约我国期货市场功能发挥的因素及其对策

近年来,我国期货市场的交易逐年下滑,致使期货行业生存艰难。对目前我国期货市场的萎缩现象进行分析,指出上市品种结构不完善和投资与经营主体结构不合理,是制约我国期货市场发展与功能不能充分发挥的主要因素,激活大品种交易和培育投资经营主体是促使我国期货市场由低迷走向活跃的重要途径。     

论股指期货防范市场风险的作用

本文在着重分析开设股指期货对我国股票市场和期货市场防范市场风险具有重要作用的基础上,指出了目前我国股市开设股指期货的可行性,并得出应尽快开设股指期货交易的结论。     

套期保值率的最小二乘估计

导出套期保值率的最小二乘估计以及相应的套期保值风险。说明最小二科估计的优良性。     

基于期货套期保值理论的中国大豆加工企业规避大豆价格风险问题研究

近年来,大豆市场价格波动频繁,给以大豆作为原料的加工企业带来了巨大风险,因此,应用以期货套期保值理论研究了我国大豆加工企业规避大豆价格风险的问题。研究结果表明,套期保值方法在规避大豆价格风险中应用简便,效果明显,值得推广。     

提高银行信贷风险管理能力的途径选择

当前我国国内银行在信贷风险管理中存在着诸多问题。其中信贷风险的防范和信贷风险管理水平的提高是诸多问题中的主要问题。而防范信贷风险、提高信贷风险管理水平应从树立风险意识、加强机制建设、构建风险化解体系等几个方面着手。     

信贷担保契约安排的交易成本影响银行资产质量研究——来自新疆生产建设兵团的证据

信贷担保可以有效缓解信息不对称问题,间接提高借款人的信用等级,降低银行的信贷风险,但是,在存在交易成本的情况下,如果所支付的交易成本在减少不良贷款的同时,也导致了银行总资产缩水,且后者的数量大于前者,则此时的信贷担保将让银行资产质量因此而持续恶化。由于不同信贷担保方式的交易成本不同,新疆生产建设兵团的团场担保可以显著优化银行资产质量,而上市公司对外担保则会明显恶化银行资产质量。因此,银行在选择担保方式之际,必须考虑具体项目的交易成本。     

推出我国股指期货的意义及应注意的问题

股指期货是一项用以对冲股票投资的系统风险,对股票现货资产进行套期保值和套利增值的衍生金融工具。当前我国股票市场价格波动幅度较大,投资者面临巨大的系统风险,因此开发我国的股票指数期货,对进一步完善我国金融市场,控制金融市场风险具有重要的现实意义。     

商业银行国际贸易融资汇率风险防范——基于风险最小化的套期保值比率的确定

国际贸易融资业务目前已成为许多国际性银行的主要业务之一。针对我国汇改后商业银行开展国际贸易融资业务中最主要的汇率风险，我国目前应采用外汇敞口头寸汇率风险评估方法，利用套期保值确定汇率风险套期比率，并实行相应的宏观、微观政策。     

试论企业夸大资产的方法与信贷对策

有些不符合银行贷款条件的企业 ,为了获得信贷资金 ,常常采用夸大资产的办法 ,人为修饰财务指标 ,使之达到贷款条件 ,获取贷款 ,从而严重影响了银行信贷资产的安全。主要揭示了企业夸大资产的方式及其防范措施     

利用期权进行投机和套期保值的均值——VaR模型

衍生工具主要有两个作用:对冲市场风险与投机资产定价活动。前者主要目的是控制所持有的基础资产的波动,以达到风险的最小化;而后者主要持有衍生资产,目的是要寻求收益最大化。本文以VaR作为风险测量工具,构建了利用期权进行投机和套期保值的均值———VaR模型。     

在进出口贸易中采用“期货定价”的风险分析

2004年初,国务院发布的《关于推进资本市场改革和稳定发展的若干意见》明确提出,“在严格控制风险的前提下,逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发现价格和套期保值功能的商品期货品种”。在避险和投资需求仍不断增加,越来越多的企业进入国际期货和衍生品市场,潘多拉之盒已经打开的情况下,对外贸易企业如何回避风险,有效地保护自己的正常收益,是我国进出口贸易企业在一段时间内要经常研究的问题。本文通过一个实际案例分析了现阶段在进出口贸易中“期货定价”的风险及其规避风险的途径。     

银行会计信息与信贷资产风险的关系

中国商业银行目前所面临的高经营风险在很大程度上是与会计管理有关的。会计信息失误将导致银行在资金使用、财产管理、信誉等方面蒙受损失。运用银行内部采集的会计信息资料来直接反映和归集贷款单位的客观、真实、全面的风险信号,从而把握最佳时机退出信贷市场,把信贷资产风险及损失降到最低限度。     

套期保值率的最小二乘估计

导出套期保值率的最小二乘估计以及相应的套期保值风险。说明最小二乘估计的优良性。     

基于风险最小化的期货套期保值比率的确定

现实中有不少期货合约的套期保值会有损失,即面临基差风险,期货套期保值只是通过使结果更确定以减少风险,用基差风险取代现货市场价差风险。通过对套期保值避险原理和基差风险的阐述,应用概率统计的方差分析和微积分知识,采用数学推理来确定最佳套期保值比率,使风险最小化。说明通常假定的套期保值比率为1并非最佳。